Fraude financiero. Todos esperamos que no nos suceda a nosotros, pero una y otra vez los estafadores han demostrado que siempre hay alguien que puede engañar a las personas con promesas de retornos desmesurados, o que pueden jugar con el sistema para ocultar el fraude. (Para más información, consulte: Los pioneros del fraude financiero. )

Las estafas van desde el venerable esquema Ponzi -utilizando el dinero de los inversores actuales para pagar los anteriores- hasta el "recorte de acciones" en el que los intermediarios compre acciones de penique con grandes descuentos y véndalas a los clientes, para bombear y volcar esquemas. Los dos últimos son técnicamente legales en los Estados Unidos, por lo que no son considerados como verdaderos fraudes por las autoridades, pero otros países tienen una opinión diferente. Por último, simplemente falsifica informes a los inversores y auditores.

Continúa leyendo para ver un resumen de los estafadores financieros más conocidos de la historia.

Charles Ponzi

Aquel para quien se nombra el esquema Ponzi, el fraude de Ponzi fue notablemente simple: arbitraje de cupones postales. Los cupones postales eran una forma de enviar un sobre sellado con su dirección al extranjero sin tener que comprar franqueo extranjero. Cada país acordó que los cupones podrían canjearse por sellos. Sin embargo, el valor de los cupones podría variar debido a las fluctuaciones monetarias y las diferentes tarifas postales. Teóricamente, uno podría comprar cupones de respuesta postal en un país y venderlos en otro, aprovechando la diferencia entre los dos. Por ejemplo, las tarifas postales entre Italia y los Estados Unidos podrían ser las mismas inicialmente, pero la inflación en Italia haría que esos cupones fueran más baratos (en términos de dólares). Uno podría comprar cupones en Italia y cambiarlos en los Estados Unidos por los sellos, que podrían revenderse para obtener ganancias. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué es un esquema piramidal? )

Esto es esencialmente lo que Ponzi anunciaba, ofreciendo ganancias del 50% en solo 45 días. Por un tiempo funcionó porque vinieron tantos nuevos inversionistas que pudo pagar los anteriores. Pero finalmente se vino abajo. Ponzi nunca compró tantos cupones postales, y además de eso, no había suficientes en circulación para que la inversión funcionara. De hecho, es casi imposible ganar mucho dinero de esta manera debido a los gastos generales (la gran cantidad de cupones necesarios y los costos de envío) además del costo de las conversiones de moneda.

Ponzi le costó a sus inversores unos $ 20 millones en 1920, que serían del orden de $ 230 millones en la actualidad.

Bernie Madoff

El hombre cuyo nombre se convirtió en sinónimo de fraude financiero en el siglo XXI, Madoff comenzó como un hombre de negocios relativamente honesto.

El negocio de administración de activos que Madoff funcionó, Bernard L. Madoff Investment Securities, comenzó en 1960 como un creador de mercado, haciendo coincidir compradores y vendedores y eludiendo los principales intercambios.La firma fue innovadora en el uso de la tecnología. Finalmente, los mismos sistemas que Madoff desarrolló se usarían en el Nasdaq. (Para más información, ver: The Unterlenting Claw of Bernie Madoff. )

Fue solo después de varios años que comenzó a pensar que necesitaba mentir acerca de los retornos. Madoff dijo que el problema comenzó en la década de 1990; Los fiscales federales dicen que fue en la década de 1970.

El genio del plan era, en parte, que no prometía los retornos descomunales que hacen los esquemas Ponzi. En cambio, Madoff ofreció retornos unos puntos porcentuales por encima del índice S & P 500. Por ejemplo, en un momento, dijo que obtenía alrededor del 20% por año, que es solo un poco más alto que el promedio de aproximadamente 16% que el S & P 500 ofreció de 1982 a 1992. Madoff creó quién es quién de clientes y manejó dinero para varias fundaciones benéficas.

Cuando los clientes querían retirar su dinero, su empresa era famosa por obtener los cheques rápidamente. Para evitar presentar declaraciones a la Comisión de Bolsa y Valores, Madoff vendió valores por efectivo a intervalos específicos que le permitieron eludir los requisitos de información.

Les dijo a los entrevistadores que utilizó las llamadas y las llamadas para mitigar la desventaja de la cartera, que era solo un conjunto de acciones de primer orden. Pero las grietas comenzaron a mostrar cuándo los investigadores externos, utilizando los datos históricos de precios, no pudieron duplicar el rendimiento. Uno de los fondos de Madoff publicó devoluciones reclamando solo unos pocos meses de inactividad en el transcurso de 14 años, una imposibilidad matemática. (Para obtener más información, consulte: Madoff No Mystery Man para la SEC. )

Eventualmente todo se vino abajo. Un catalizador fue la crisis financiera que se estaba gestando en 2008, cuando los inversores eran más propensos a hacer retiros, para empezar. Madoff no podía seguir pagando a los inversores y falsificando declaraciones.

Las pérdidas: unos $ 18 mil millones, según los fideicomisarios encargados de liquidar los activos de la empresa.

Stanford Financial Group

Al iniciar un esquema clásico de Ponzi, Stanford Financial Group fue fundado por Allen Stanford, quien afirmó que el negocio era fruto de una compañía de seguros familiares. De hecho, Stanford había hecho una suma sustancial en bienes raíces en la década de 1980 y la utilizó para comenzar el negocio como Stanford International Bank, en Montserrat, la isla caribeña. Se mudó a Antigua; también había una oficina central en Houston. En 2008, Stanford Financial era una de las firmas más grandes de su tipo, con un activo administrado que alcanzaba los $ 51 mil millones, según Forbes.

La estafa de Stanford ofrecía certificados de depósito al 7%, en un momento en que la mayoría de los CD en los EE. UU. Eran aproximadamente del 4%. Para muchos, eso fue demasiado bueno para dejarlo pasar. El problema fue que Stanford hizo exactamente lo que los esquemas Ponzi han hecho desde que se inventaron: utilizó los depósitos entrantes para pagar a los inversores existentes. También utilizó el dinero para financiar un estilo de vida lujoso. (Para obtener más información, consulte: Estafas de inversión: Introducción. )

En 2012, Stanford fue sentenciado a 110 años de prisión, luego de estafar a inversionistas por $ 7 mil millones.

Paul Greenwood y Stephen Walsh

Paul Greenwood y Stephen Walsh fueron inversionistas en el equipo de hockey de los New York Islanders. Después de que vendieron su participación en 1997, establecieron un fondo de cobertura, WG Trading y WG Investors. Los fiscales dijeron que su esquema Ponzi comenzó en 1996 y continuó hasta que los dos fueron arrestados en 2009. Greenwood y Walsh apuntaban a grandes inversionistas institucionales y personas adineradas con lo que afirmaban era un fondo de "arbitraje indexado". Greenwood, en particular, fue famoso por su colección de osos de peluche.

Greenwood se declaró culpable de fraude de valores en 2010, mientras que Walsh se declaró culpable de cargos similares en 2014. Greenwood cooperó con los fiscales, por lo que obtuvo 10 años. Walsh no lo hizo, y recibió 20.

Las autoridades federales pusieron los fondos sustraídos en $ 550 millones (como mínimo). Los dos también fueron acusados ​​por la SEC y la Commodities Futures Trading Commission por defraudar a los inversores por $ 1. 3 mil millones durante el período de la estafa. (Para obtener más información, consulte: Las 10 principales estafas hipotecarias comunes para evitar. )

James Paul Lewis, Jr.

Durante un período de 20 años que comenzó en la década de 1980, James Paul Lewis recibió algunos $ 311 millones en inversiones de clientes desprevenidos. Fue uno de los esquemas Ponzi más antiguos, la mayoría no dura más de unos pocos años.

Lewis encabezó una empresa llamada Financial Advisory Consultants, administrando $ 813 millones divididos entre 5 y 200 cuentas. La táctica de Lewis para tambalearse en los inversionistas fue trabajar a través de grupos de la iglesia, ya que él mismo era miembro de la Iglesia de los Santos de los Últimos Días.

Dos fondos en particular se destacaron cuando la SEC finalmente acusó a Lewis de fraude en 2003. Uno se llamó Fondo de Ingresos, que reclamó un rendimiento anual promedio de 19% desde 1983. El otro fue el Fondo de Crecimiento, descrito como compra y vendiendo negocios angustiados. Reclamó un retorno promedio del 39% desde 1987. Ambas cifras fueron, por supuesto, falsas. Cuando los inversores intentaron sacar su dinero, Lewis afirmó que el Departamento de Seguridad Nacional había congelado los fondos.

Lewis se declaró culpable de fraude postal y lavado de dinero en 2005 y fue sentenciado a 30 años en 2006.

The Bottom Line

Sea astuto cuando trabaje con asesores financieros. Si una inversión suena demasiado buena para ser cierta, probablemente lo sea. (Para obtener más información, consulte: Detener estafas en sus pistas. )