El oro, valorado como moneda, mercancía e inversión durante miles de años, es popular entre los inversores de hoy en día porque puede utilizarse como cobertura contra la devaluación, inflación o deflación de la moneda, y debido a su capacidad para proporcionar un "refugio seguro" en tiempos de incertidumbre económica. El mercado del oro es muy líquido y hay varias maneras en que los inversores pueden obtener exposición a este metal precioso, incluido el oro físico (es decir, monedas y barras de oro) y los fondos cotizados en bolsa (ETF).
Oro físico
El oro físico proporciona la exposición más directa al oro. El oro a granel se conoce como lingotes, y se puede convertir en barras o acuñar en monedas. El valor del lingote de oro se basa en su masa y pureza más que en un valor nominal monetario. Incluso si una moneda de oro se emite con un valor nominal monetario, su valor de mercado está vinculado al valor de su contenido de oro fino.
Los inversores pueden comprar oro físico de mentas del gobierno, casas de moneda privadas, comerciantes de metales preciosos y joyeros. Debido a que diferentes vendedores pueden ofrecer exactamente el mismo artículo a diferentes precios, es importante hacer su investigación para encontrar la mejor oferta. Cuando compra oro físico, debe pagar el precio completo.
La propiedad física del oro implica una serie de costos, incluidos los costos de almacenamiento y seguro, y las tarifas de transacción y los márgenes asociados con la compra y venta del producto. También puede haber tarifas de procesamiento y pequeñas tarifas de lotes para los inversores que realizan pequeñas compras. Aunque colectivamente estos costos pueden no afectar significativamente a alguien que busca invertir una pequeña porción de su cartera en oro, los costos pueden volverse prohibitivos para los inversores que buscan obtener una mayor exposición.
ETFs de oro
A diferencia del oro físico, los ETF se pueden comprar con margen, lo que significa que los inversores solo tienen un porcentaje del valor de la inversión. Los ETF les permiten a los inversores tener acceso al oro mientras que evitan los costos y la inconveniencia de los márgenes, los costos de almacenamiento y los riesgos de seguridad de tener oro físico. Un inversor perderá un porcentaje del valor de su inversión cada año según el índice de gastos del fondo. Un índice de gastos es la tasa anual recurrente que cobran los fondos para cubrir sus gastos de gestión y administrativos. El ETF de oro más grande, el ETF Gold Shares ETF, por ejemplo, tiene un índice de gastos de 0. 40%. Eso significa que un inversor pagaría $ 80 por año en tarifas por una inversión de $ 20,000.
Los inversores también pagarán una comisión por comprar y vender un ETF. Si bien la mayoría de las comisiones en línea se ejecutan por debajo de $ 10, las comisiones realmente pueden sumar si usted es un operador activo. Además, los corredores generalmente cobran una comisión más alta que puede ser de hasta $ 25 por operación para comercios asistidos por intermediarios, pedidos telefónicos automatizados y tipos de órdenes especiales.
Para abordar las inquietudes de los inversores con respecto a las comisiones de ETF, algunas corredoras de bolsa ahora ofrecen operaciones en línea sin comisiones para un conjunto específico de ETF. Por ejemplo, puede negociar los ETF Securities Physical Swiss Gold Shares ETF (NYSEArca: SGOL SGOLETFS Gold Trust Units124. 06 + 0. 79% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) gratis en la plataforma Schwab ETF OneSource. Sin embargo, al momento de escribir, solo dos casas de bolsa ofrecen operaciones sin comisiones sobre cualquier ETF de oro: SGOL en Schwab, y el 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) en Interactive Brokers. Actualmente, hay más de una docena de productos intercambiados en bolsa específicos de oro disponibles, incluidos ETF inversos y apalancados. Tenga en cuenta que no posee ningún oro físico, incluso si invierte en un ETF respaldado físicamente: no puede canjear o vender acciones a cambio de oro.
Aquí están los cinco fondos de oro más asequibles por relación de gastos:
iShares Gold Trust
(NYSEArca: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 31 + 0. 82% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) iShares Gold Trust está diseñado para corresponder en general al movimiento diario de los precios del oro en lingotes y las acciones están respaldadas por oro físico. El fondo está respaldado por oro físico en bóvedas en Toronto, Nueva York y Londres. IAU, que se lanzó el 21 de enero de 2005, tiene una relación de gastos de 0.25% y un total de activos netos que exceden los $ 11 mil millones.
E-TRACS CMCI Gold Total Return
(NYSEArca: UBG) E-TRACS El retorno total CMCI Gold está diseñado para rastrear el rendimiento de UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return (el "Índice"). En lugar de invertir en oro físico, este fondo invierte en una cartera de contratos de futuros de oro. Lanzado el 1 de abril de 2008, UBG tiene un índice de gastos de 0. 30% y activos netos totales de $ 16. 30 millones.
ETF Securities Physical Swiss Gold Shares
ETFS Physical Swiss Gold Shares está diseñado para rastrear el precio del oro físico en lingotes, y las acciones están respaldadas por oro físico en fideicomiso en Suiza. SGOL, que se lanzó el 9 de septiembre de 2009, tiene una relación de gastos de 0. 39% y activos netos totales de casi $ 1. 9 mil millones. Los inversores pueden intercambiar SGOL con comisiones en línea de $ 0 en la plataforma Schwab ETF OneSource.
ETF Securities Physical Asian Gold Shares
(NYSEArca: AGOL) Physical Asian Gold Shares está diseñado para rastrear el precio del oro físico en lingotes. El oro se mantiene en fideicomiso y se almacena en Singapur. AGOL, que se lanzó el 14 de enero de 2011, tiene una relación de gastos de 0. 39% y activos netos totales de aproximadamente $ 78 millones.
Acciones de oro SPDR
(NYSEArca: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) The SPDR Gold Las acciones de ETF están diseñadas al precio spot del oro en lingotes y el fondo posee el 100% de oro físico en la bóveda de HSBC en Londres. GLD, que se lanzó el 18 de noviembre de 2004, tiene una relación de gastos de 0. 40% y un total de activos netos superior a $ 65 mil millones.
The Bottom Line
Los costos de transacción asociados con los ETF de oro suelen ser más bajos que los costos relacionados con la compra, el almacenamiento y el seguro de oro físico.Es importante investigar los diversos costos, tarifas y gastos asociados de cada tipo de inversión para determinar la inversión que sea asequible y adecuada para su cartera.