Warren Buffett, el Oráculo de Omaha, es uno de los mayores inversores de nuestro tiempo. Sin embargo, ni siquiera el Oracle es perfecto, y Buffet admite que comete enormes errores que le han costado a los inversores grandes sumas de dinero. Buffett ha declarado públicamente que algunos de sus errores más importantes son, en realidad, errores de omisión: no aprovechar la oportunidad. Estos llamados errores no forzados, un término que tomó prestado del lenguaje del tenis, le han costado a los inversionistas miles de millones de dólares en ganancias perdidas. Los errores de Buffett son un recordatorio para el inversor promedio de que ni siquiera la visión de un oráculo es siempre 20/20.

No se ha podido comprar

Quizás las mayores oportunidades de inversión perdidas son el resultado de la incomodidad de Buffett con ciertos sectores comerciales. Buffett ha evitado invertir en la mayoría de las grandes inversiones en tecnología de las últimas dos décadas. Por ejemplo, Berkshire Hathaway decidió no invertir en Google, una subsidiaria de Alphabet Inc. (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NASDAQ: XRX XRXXerox Corp29. 08 + 0. 07% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) o Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 +1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) durante sus primeros días. Aunque Buffett ha declarado que cree que cada una de estas empresas son oportunidades de inversión rentables, no ha invertido en ellas porque normalmente no le gusta invertir en negocios que no comprende. Si Buffett no comprende el negocio, siente que no puede determinar el verdadero nivel de riesgo de la inversión. Además, la industria tecnológica se mueve rápido, y es casi imposible elegir a los ganadores desde el principio cuando el precio de las acciones sigue siendo razonable.

Incumplimiento de

A veces las omisiones de Buffett son el resultado de una terquedad simple. En el caso de Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), una de las grandes pérdidas de Buffett , en realidad comenzó a comprar acciones inicialmente. Lamentablemente, no siguió el plan de compra de acciones y se perdió miles de millones de dólares en ganancias para los inversores. En la década de 1990, Buffett acordó comprar 200 millones de acciones de Wal-Mart a $ 11. 50 o menos por acción Después de que comenzaron las compras, el precio de las acciones comenzó a subir lentamente. Buffett se opuso obstinadamente al aumento de precios, que ascendió a $ 0. 125 por acción o 0. 5% del precio de compra previsto, y detuvo la compra. Cuando se discutió el error en 2004, Buffett calculó que el cese le había costado a Berkshire Hathaway al menos $ 10 mil millones, un número que ha seguido aumentando.En marzo de 2016, la acción fue valorada en alrededor de $ 68 por acción.

Fallo en mantener

Mucho antes de que Buffett se convirtiera en el Sabio de Omaha, aprendió una lección importante sobre el valor de mantener una inversión a largo plazo. Como preadolescente, Buffett y su hermana compraron tres acciones de Cities Service Preferred, una compañía que más tarde se convirtió en parte de Citgo Petroleum Corporation, una subsidiaria de Petróleos de Venezuela SA, valorada en $ 38. 25 por acción. Las acciones se desplomaron a $ 27, por lo que Buffett y su hermana estaban ansiosos por retirar dinero cuando las acciones volvieron a subir a $ 40. Desafortunadamente, en unos días, las acciones se dispararon a $ 202. La falla de Buffett en comprar y mantener probablemente le costó decenas de miles de dólares. Aunque la pérdida no es nada en comparación con muchas de sus otras pérdidas, fue una experiencia formativa para él. Buffett aprendió que la paciencia es clave en la inversión, y a menudo es mejor invertir a largo plazo en lugar de perseguir una ganancia rápida.

A principios de la década de 1960, Buffet compró acciones de The Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Fue lo suficientemente inteligente como para ver la oportunidad de crecimiento y compró suficientes acciones para asegurar una participación del 5% en la propiedad de la compañía. Aproximadamente un año después de la compra, Berkshire Hathaway vendió sus acciones por una ganancia bastante ordenada del 50%. Al vender las acciones tan rápido, Buffett estima que perdió más de $ 9 mil millones en ganancias en 50 años. Él mejoró sus ganancias sobre el error de Servicios de Ciudades, pero el error fue el mismo. No pudo aferrarse a una gran inversión y le costó miles de millones a los inversores.

The Bottom Line

Aunque Warren Buffett es probablemente el mayor inversor de nuestro tiempo, incluso él ha cometido errores costosos. No ha aprovechado las grandes oportunidades, se ha impacientado y ha vendido acciones que en el futuro habrían obtenido importantes ganancias; o, como en el caso de Wal-Mart, simplemente se negó a ser flexible y perdió miles de millones para ahorrar millones. La paciencia y la flexibilidad son lecciones importantes que los inversores pueden aprender tanto de sus éxitos como de sus errores.