Hay pocas cosas más importantes y más difícil que la creación de una estrategia de inversión a largo plazo que pueden permitir a un individuo para invertir con confianza y con claridad sobre su futuro. La construcción de una cartera de inversión requiere un proceso deliberado y preciso de planificación de cartera que sigue cinco pasos esenciales.

Paso 1: Evaluar la situación financiera actual y Objetivos

Planificación para el futuro requiere tener una comprensión clara de la situación actual de un inversor en relación a donde él o ella quiere ser. Eso requiere una evaluación exhaustiva de los activos, pasivos, flujo de efectivo e inversiones actuales a la luz de los objetivos más importantes del inversionista. Los objetivos deben definirse y cuantificarse claramente para que la evaluación pueda identificar cualquier brecha entre la estrategia de inversión actual y los objetivos establecidos. Este paso debe incluir una discusión franca sobre los valores, creencias y prioridades del inversor, todo lo cual marca el rumbo para desarrollar una estrategia de inversión.

Paso 2: Establezca Objetivos de Inversión

Establecer objetivos de inversión se centra en identificar el perfil de riesgo-rendimiento del inversor. La determinación de la cantidad de riesgo que un inversor está dispuesto y es capaz de asumir, y la cantidad de volatilidad que el inversor puede soportar, es clave para la formulación de una estrategia de cartera que puede ofrecer los rendimientos requeridos con un nivel aceptable de riesgo. Una vez que se desarrolla un perfil aceptable de riesgo-rendimiento, se pueden establecer puntos de referencia para rastrear el desempeño de la cartera. El seguimiento del rendimiento de la cartera en comparación con los puntos de referencia permite hacer pequeños ajustes en el camino.

Paso 3: Determine Asset Allocation

Utilizando el perfil de riesgo-rendimiento, un inversor puede desarrollar una estrategia de asignación de activos. Seleccionando entre varias clases de activos y opciones de inversión, el inversionista puede asignar activos de una manera que logre una diversificación óptima mientras se enfoca en los rendimientos esperados. El inversor también puede asignar porcentajes a varias clases de activos, incluyendo acciones, bonos, efectivo e inversiones alternativas, en función de un rango aceptable de volatilidad para la cartera. La estrategia de asignación de activos se basa en una instantánea de la situación y los objetivos actuales del inversor, y generalmente se ajusta a medida que ocurren cambios en la vida. Por ejemplo, cuanto más se aproxima un inversor a su fecha de jubilación, más puede cambiar la asignación para reflejar una menor tolerancia a la volatilidad y el riesgo.

Paso 4: seleccionar opciones de inversión

Las inversiones individuales se seleccionan en función de los parámetros de la estrategia de asignación de activos. El tipo de inversión específico seleccionado depende en gran parte de la preferencia del inversor por la gestión activa o pasiva.Una cartera gestionada activamente podría incluir acciones individuales y bonos si hay activos suficientes para lograr una diversificación óptima, que normalmente es más de $ 1 millón en activos. Las carteras más pequeñas pueden lograr la diversificación adecuada a través de fondos gestionados profesionalmente, como los fondos mutuos; a través de cuentas administradas; o con fondos cotizados en bolsa. Un inversor podría construir una cartera administrada pasivamente con fondos indexados seleccionados de las diversas clases de activos y sectores económicos.

Paso 5: supervisar, medir y reequilibrar

Después de implementar un plan de cartera, comienza el proceso de gestión. Esto incluye monitorear las inversiones y medir el desempeño de la cartera en relación con los puntos de referencia. Es necesario informar el rendimiento de la inversión a intervalos regulares, por lo general trimestralmente, y revisar el plan de la cartera anualmente. Una vez al año, la situación y los objetivos del inversor se revisan para determinar si se han producido cambios significativos. La revisión de la cartera luego determina si la asignación aún está en el objetivo de rastrear el perfil de riesgo-recompensa del inversionista. De lo contrario, la cartera puede reequilibrarse, vender inversiones que hayan alcanzado sus objetivos y comprar inversiones que ofrezcan un mayor potencial de crecimiento.

Al invertir para objetivos de por vida, el proceso de planificación de cartera nunca se detiene. A medida que los inversionistas avanzan en sus etapas de vida, pueden ocurrir cambios, como cambios de trabajo, nacimientos, divorcios, muertes o reducciones de horizontes de tiempo, que pueden requerir ajustes en sus objetivos, perfiles de riesgo-recompensa o asignación de activos. A medida que se producen los cambios o según lo dictan las condiciones económicas o del mercado, el proceso de planificación de la cartera comienza de nuevo, siguiendo cada uno de los cinco pasos para garantizar que se implemente la estrategia de inversión correcta.