Ahorrar para el retiro es una ciencia inexacta. La volatilidad de las fluctuaciones económicas puede retrasar los objetivos de jubilación, especialmente cuando los consumidores ven que sus carteras se contraen. Además, las condiciones económicas pueden aumentar los precios o incluso dejarlo desempleado.

Desafortunadamente, solo alrededor del 54% de la fuerza de trabajo de 2010 participó en planes patrocinados por el empleador, de acuerdo con una investigación realizada por el Employee Benefit Research Institute. No es sorprendente que los hogares que trabajan tienden a centrarse más en los gastos diarios en lugar de la jubilación durante un entorno económico difícil. Afortunadamente, estos problemas se pueden evitar o aliviar, incluso en un entorno de mercado turbulento. Aquí hay siete vehículos de inversión para ayudar.

Anualidades fijas
Los inversores que huyen de un mercado bursátil volátil deben interesarse en una anualidad fija. Estas rentas vitalicias se dispararon cuando la bolsa de valores sufrió una paliza hacia fines de 2000, lo que provocó un aumento de las ventas en el primer trimestre de 2001. Siete años después, ganaron popularidad durante uno de los peores períodos recesivos de la historia; las ventas estimadas para anualidades fijas fueron de $ 107 mil millones en 2008, un 60% más que en 2007, según el estudio Beacon Research Fixed Annuity Premium.

Un inversor puede acumular una suma global y fijar una tasa de interés fija durante un período de tiempo, generalmente entre cinco y 10 años. Las anualidades proporcionan pagos inmediatos o diferidos. Pueden ocurrir por un determinado número de años o hasta la muerte. El dinero tiene impuestos diferidos, y el principal y el interés están garantizados. En general, el pago ha sido del 5% del capital cada año.

Es importante que los inversores estén atentos a las "tasas de avance". Una vez que terminan, la tasa se restablece dependiendo de las condiciones del mercado.

Anualidades variables
A medida que el mercado comienza a estabilizarse, los inversores tienden a centrarse en una anualidad diferente: anualidades variables. Este vehículo de inversión permite a las personas elegir entre un grupo de inversiones, como fondos mutuos, acciones y bonos. La tasa de rendimiento de los inversores varía como resultado. La suma total del dinero invertido se puede mover entre las carteras de inversión dentro de la renta vitalicia para aprovechar un mercado de valores fuerte o preservar ganancias.

Tenga en cuenta que con anualidades algunos retiros antes de la edad de 59 1/2 pueden resultar en una multa de 10% de impuestos. Además, una vez que se reciben los pagos, se grava el interés. Además, estas anualidades no están garantizadas por las agencias gubernamentales. Ya sea que elija una anualidad fija o variable, planifique la situación que mejor se adapte a sus necesidades.

Fondos de fecha objetivo
Los fondos de fecha objetivo están dirigidos a personas que tienen una fecha de jubilación distinta en mente. Los inversores colocan su dinero en una mezcla diversa de acciones y valores de renta fija. El administrador del fondo pasa automáticamente de inversiones más arriesgadas a inversiones más conservadoras a medida que se aproxima la fecha objetivo.

Los activos poseídos en estos fondos han crecido en popularidad desde que estos fondos surgieron a mediados de la década de 1990. Esto llevó a su designación como una alternativa de inversión predeterminada calificada, lo que los hizo muy comunes en los planes 401 (k).

Sin embargo, los fondos fueron golpeados duramente durante la recesión de 2008. Su desempeño impredecible provocó pérdidas significativas, que variaron en función de cómo se asignaran los activos. La pérdida promedio de fondos con la fecha objetivo de 2010 fue de casi el 25%.
Cuando se trata de fondos de fecha objetivo, los inversores no siempre son conscientes de los riesgos y las diferencias entre los fondos. La forma en que se comercializan los fondos también se ha convertido en un tema polémico.

CONSEJOS Los inversionistas, especialmente aquellos con ingresos fijos, recurrieron a Valores Protegidos de la Inflación del Tesoro (TIPS), para protegerse contra la inflación que puede ocurrir tras una recuperación económica. Los bonos emitidos por el Tesoro, con plazos de cinco, 10 o 20 años, protegen contra el aumento de los precios y la tasa de pago futura. Los TIPS se ajustan con el índice de precios al consumidor, que afecta tanto al capital como a los pagos de intereses. Se aplica una tasa de interés fija al principal. Como resultado, el pago de la tasa de interés y el principal aumentan con el aumento en el índice o con la inflación, y disminuyen con la deflación o una caída en el índice. La cantidad de capital que los inversores recibirán cuando TIPS venza dependerá de si el principal ajustado o el principal original es mayor.

Los inversores deberán considerar el calendario con esta herramienta. A menudo es difícil determinar cuándo se producirá la inflación o la deflación.

TIPS ETFs
Los fondos cotizados en bolsa TIPS (ETF) son una canasta de bonos TIPS compilados en una cartera. La mayoría de los ETF de TIPS duran entre ocho y 10 años. PIMCO 1-5 año U. S. TIPS Index ETF ofrece protección inmediata contra la inflación. Con base en las tendencias históricas, los TIPS con vencimientos cortos han tenido una mayor correlación con la inflación; la volatilidad más baja se asocia con índices que siguen todo el espectro de madurez TIPS. Los productos son nacionales; sin embargo, uno puede comprar valores TIPS en países desarrollados y mercados emergentes. Esto expondrá a los inversores a varias monedas y proporcionará una cierta diversificación del dólar.

Fondos de valor estable
Los fondos de valor estable se consideran opciones seguras cuando el mercado es volátil.

El dinero se invierte en una cartera de renta fija de alta calidad que incluye bonos del gobierno y agencias de los Estados Unidos, bonos corporativos e hipotecas y valores respaldados por activos.
Los contratos con bancos y compañías de seguros protegen estos fondos contra las tasas de interés volátiles.

Se debe tener precaución al seleccionar estos vehículos de inversión ya que los críticos han señalado que los inversores no siempre están al tanto de lo que estos instrumentos incluyen o cómo se construyen.

Acciones que pagan dividendos
Los dividendos son una fuente constante de ingresos para los inversores en buenos mercados y limitan el riesgo bajista durante los mercados bajos porque sus ingresos (aunque no están garantizados) pueden seguir siendo positivos independientemente de si los retornos de los precios son buenos o malos.

Las compañías que los ofrecen suelen ser financieramente sólidas. Los dividendos estables y crecientes pueden demostrar la confianza de los gerentes en las perspectivas de sus empresas. Los inversores tienden a estar de acuerdo. Los rendimientos de dividendos estuvieron en sus niveles más altos en 2008 y ofrecieron mayores rendimientos que los bonos del Tesoro a 10 años. Los impuestos reducidos sobre los dividendos los hicieron aún más atractivos. Es importante revisar el historial de pagos de dividendos de las compañías al buscar estas inversiones.

The Bottom Line
Una economía inestable puede descarrilar los objetivos de jubilación, pero los inversores pueden retomar el rumbo seleccionando algunos enfoques conservadores. Además, los inversores deben informarse sobre cómo se estructura la inversión, su rendimiento histórico y la organización que ofrece el vehículo de inversión. Cuanto más sepa, mejor será una decisión que pueda tomar y esa es la mejor manera de mantener seguros sus ahorros para la jubilación.