La planificación fiscal es una parte esencial de cualquier presupuesto personal o decisión de gestión de inversiones. Cuando piensa anticipadamente en la jubilación, la planificación fiscal debe ser parte de su toma de decisiones desde el principio. Comience revisando los dos tipos básicos de cuentas de jubilación que permiten a las personas minimizar sus facturas de impuestos: cuentas con impuestos diferidos (TDA) y cuentas exentas de impuestos (TEA). Ambas cuentas minimizan la cantidad de gastos tributarios de por vida en que incurrirá, proporcionando incentivos para comenzar a ahorrar para la jubilación a una edad temprana. (Consulte nuestro tutorial sobre planes de ahorro para la jubilación registrados: RRSP: introducción .)

Distinción entre las cuentas

Las cuentas con impuestos diferidos le permiten realizar deducciones fiscales inmediatas sobre el monto total de su contribución. Sin embargo, los retiros futuros de la cuenta serán gravados. Por ejemplo, si su ingreso gravable este año es de $ 50,000 y contribuyó con $ 3,000 a una TDA, usted pagaría impuestos solamente por $ 47,000. En 30 años, una vez que se jubile, si su ingreso gravable es inicialmente de $ 40,000 , pero usted decide retirar $ 4,000 de una cuenta de TDA, el ingreso imponible se incrementará hasta $ 44,000. Esencialmente, como lo indica el nombre de la cuenta, los impuestos sobre los ingresos se "difieren" a una fecha posterior. En Canadá, el tipo más común de TDA es un RRSP, y en los Estados Unidos es el IRA tradicional. (Puede ser mejor dejar sus activos expuestos al contribuyente cuando está ahorrando para jubilarse. Consulte No todas las cuentas de jubilación deben ser con impuestos diferidos .)

Las cuentas exentas de impuestos, por otro lado, proporcionan beneficios fiscales futuros porque los retiros al momento de la jubilación no están sujetos a impuestos. Como las contribuciones a la cuenta se realizan con dólares después de impuestos, no hay una ventaja fiscal inmediata. La principal ventaja de este tipo de estructura es que los rendimientos de inversión realizados en el TEA crecen libres de impuestos. Si contribuyó $ 1, 000 en un TEA hoy y los fondos se invirtieron en un fondo mutuo que proporcionó un rendimiento anual del 3%, en 30 años la cuenta se valoraría en $ 2, 427. Por el contrario, en un portafolio de inversiones tributables regulares donde uno pagaría impuestos sobre ganancias de capital de $ 1, 427, si esta inversión se realizara a través de un TEA, el crecimiento no sería gravado. En Canadá, el tipo más común de TEA es una cuenta de ahorro libre de impuestos (TFSA), y en los Estados Unidos, el Roth IRA es un TEA popular.

Con un TDA, los impuestos se pagan en el futuro. Con un TEA, los impuestos se pagan en este momento. Sin embargo, cambiando el período en el que paga impuestos y realizando un crecimiento de la inversión libre de impuestos, se pueden obtener ventajas importantes.

"Me gusta describir una cuenta con impuestos diferidos como realmente con impuestos diferidos. Los impuestos se pagarán algún día en el futuro. Sin embargo, una cuenta exenta de impuestos está libre de impuestos después de que el dinero se deposita en la cuenta ", dice Mack Courter, CFP®, fundador de Courter Financial, LLC, en Bellefonte, Pensilvania.

Beneficios de la cuenta: impuestos diferidos

La ventaja inmediata de pagar menos impuestos en el año actual proporciona un fuerte incentivo para que muchas personas financien sus cuentas con impuestos diferidos. El pensamiento general es que el beneficio fiscal actual de las contribuciones actuales supera las implicaciones fiscales negativas de los retiros futuros. Cuando las personas se jubilan, es probable que generen menos ingresos gravables y, por lo tanto, se encuentren en una categoría impositiva menor. Se recomienda encarecidamente a los altos ingresos que maximicen sus cuentas de TDA para minimizar su carga impositiva actual.

Además, al recibir una ventaja impositiva inmediata, un inversor puede poner más dinero en su cuenta. Supongamos, por ejemplo, que está pagando una tasa de impuesto del 33% sobre sus ingresos. Si contribuye con $ 2, 000 a una cuenta con impuestos diferidos, recibirá un reembolso de impuestos de $ 660 (0. 33 x $ 2, 000) y, por lo tanto, podrá invertir más de los $ 2 000 originales y tenerlo compuesto de una manera más rápida. tarifa. Esto supone que no debió ningún impuesto al final del año, en cuyo caso los ahorros en impuestos simplemente reducirían sus impuestos adeudados. (Aumentar sus ahorros proporcionará beneficios fiscales y tranquilidad. Consulte Maximizar su RRSP (Canadá) .)

Beneficios de la cuenta: exentos de impuestos

Porque los beneficios de las TEA se realizan como Hasta 40 años en el futuro, algunas personas ignoran estas cuentas. Sin embargo, los adultos jóvenes que están en la escuela o que recién comienzan a trabajar son candidatos ideales para las cuentas exentas de impuestos. En estas etapas tempranas de la vida, el ingreso imponible de uno y el nivel impositivo correspondiente suelen ser mínimos, pero es probable que aumenten en el futuro. Aunque la TFSA permite que las contribuciones perdidas se transfieran, lo que significa que si no contribuyó con la cantidad máxima este año, podrá agregar esa cantidad a la contribución permitida del año siguiente, en los años futuros es probable que genere más ingresos y se encuentre en un rango de impuestos más alto.

Al abrir un TEA hoy e invertir este dinero en el mercado, un individuo podrá acceder a estos fondos junto con el crecimiento de capital adicional sin ningún problema fiscal. Dado que los retiros de este tipo de cuenta son libres de impuestos, retirar dinero en el momento de la jubilación no lo empujará a un nivel impositivo más alto.

"La creencia convencional de que los impuestos serán más bajos en el retiro es obsoleta", dice Ali Hashemian, MBA, CFP®, presidente de Kinetic Financial en Los Ángeles, California. "El jubilado moderno gasta más dinero y genera más ingresos que el anterior las generaciones lo hicieron Además, el entorno fiscal puede ser peor para los jubilados en el futuro de lo que es hoy. Estas son solo algunas de las razones por las cuales las estrategias exentas de impuestos pueden ser ventajosas. "

" No puedo pensar en nadie que no se beneficie de la exención de impuestos ", dice Wes Shannon, CFP®, fundador de SJK Financial Planning, LLC, en Hurst, Texas. "A menudo, un cliente que se encuentra en una categoría impositiva alta y tiene una estrategia de inversión orientada al crecimiento a largo plazo podrá aprovechar las ganancias de capital y la tributación de dividendos calificados (actualmente a tasas más bajas), mientras que los convertidos con impuestos diferidos todos ganancias en el ingreso ordinario, que se grava a la tasa más alta."

¿Qué cuenta es la adecuada para usted?

Si bien la estrategia ideal de optimización impositiva implicaría maximizar las contribuciones tanto a las cuentas con impuestos diferidos como a las exentas de impuestos, hay ciertas variables a considerar si tal asignación no es posible.

Se alienta a las personas de bajos ingresos a concentrarse en financiar un TEA. Primero, en esta etapa, las contribuciones a una TDA no tendrían mucho sentido ya que la forma en que el beneficio tributario actual sería mínimo, pero la obligación futura sería grande. Alguien que contribuye $ 1, 000 en una cuenta con impuestos diferidos cuando incurre en un impuesto sobre la renta del 15% solo ahorrará $ 150 hoy. Si esos fondos se retiran en cinco años cuando la persona se encuentra en una categoría impositiva más alta y paga un impuesto sobre la renta del 30%, se pagarán $ 300. Por otro lado, las contribuciones a un TEA están sujetas a impuestos hoy, pero, suponiendo que usted estará expuesto a un tramo impositivo más alto en los años anteriores, su factura fiscal futura se reducirá al mínimo.

Los asalariados más altos deberían centrarse en las contribuciones a una cuenta con impuestos diferidos, como un RRSP o un IRA tradicional. El beneficio inmediato puede reducir su tramo impositivo marginal, lo que resulta en un valor significativo. Sus corchetes fiscales actuales y futuros son los principales factores determinantes para determinar qué cuenta es más adecuada para sus necesidades de planificación fiscal.

Otra variable crucial a considerar es el propósito y el marco temporal de sus ahorros. Los TDA suelen ser preferidos, aunque no siempre, como vehículos de jubilación, ya que la mayoría de las personas tendrán ingresos mínimos y pueden tener una tasa impositiva más baja en esta etapa de la vida. A menudo se prefieren las TEA para fines de inversión, ya que un inversor puede obtener importantes ganancias de capital libres de impuestos.

"En realidad creo que los clientes a menudo cargan demasiado en cuentas con impuestos diferidos", dice Marguerita Cheng, CFP®, CEO de Blue Ocean Global Wealth en Gaithersburg, Maryland. "Del mismo modo que predicamos la diversificación de inversiones, la diversificación fiscal es solo tan importante. Es importante realizar ahorros impositivos hoy. Sin embargo, hay algo que decir sobre los ahorros de jubilación exentos de impuestos o exentos de impuestos. La combinación del promedio del costo en dólares, el valor del dinero en el tiempo y el crecimiento libre de impuestos es una poderosa trifecta. "

Sean cuales sean sus necesidades financieras, un asesor financiero podría sugerir qué tipo de cuenta es la mejor para usted. (Consolidación de los activos de jubilación) Asegúrese de contabilizar los activos antes de impuestos y después de los impuestos por separado. Lea Cómo afectan los reinversiones después de impuestos a su IRA .)

Conclusión y arancel diferido las cuentas exentas de impuestos se encuentran entre las alternativas disponibles más comunes para facilitar la libertad financiera durante la jubilación. Al considerar las dos alternativas, solo recuerde que siempre está pagando impuestos, dependiendo de su tipo de cuenta, solo es una cuestión de cuándo.