Las inversiones de capital tradicional que no están cubiertas corren el riesgo de mayores pérdidas en caso de una desaceleración general del mercado. Los inversionistas a menudo buscan proteger las ganancias en sus tenencias de cartera de acciones haciendo inversiones alternativas en opciones, bienes raíces y futuros de productos básicos, o mediante ventas en corto. Sin embargo, una de las formas más comunes de cobertura es simplemente invertir en fondos de cobertura.
Los fondos de cobertura tienen como objetivo generar rendimientos de inversión que, por lo general, tienen una baja correlación con las inversiones de capital tradicionales, como una cartera estándar de fondos mutuos. La cobertura tiene como objetivo proteger las inversiones de los descensos en el valor. Los fondos de cobertura sirven para este propósito aumentando comúnmente su valor cuando las carteras más tradicionales están disminuyendo en valor y al menos cubren parcialmente las pérdidas sufridas en las carteras tradicionales. En situaciones ideales, los fondos de cobertura cubren las pérdidas de otras inversiones y obtienen un beneficio neto. Una ventaja de la cobertura con los fondos de cobertura es que tales fondos a menudo se componen de una mezcla de las inversiones de cobertura común, tales como las ventas en corto y los productos básicos. Los fondos de cobertura bien gestionados pueden estabilizar las carteras de renta variable cuando el mercado general tiende a la baja o es inestable y, por lo tanto, pueden ser una parte importante de la gestión de la cartera.
Un segundo argumento para el uso de los fondos de cobertura es la baja volatilidad. Los inversores han descubierto que tener inversiones diversificadas generalmente se traduce en una menor volatilidad en sus carteras de inversión. La investigación ha indicado que una menor volatilidad no significa necesariamente menores rendimientos de las inversiones.
La cobertura puede ir un paso más allá si se invierte en un fondo de cobertura que invierte en otros fondos de cobertura. La idea básica detrás de esta práctica es que dichos fondos permiten al administrador del fondo transferir inversiones de ida y vuelta entre los fondos con mayores ingresos fácilmente, creando más diversidad de la que está disponible en un solo fondo.
La cobertura es un aspecto importante de la gestión general de la cartera porque existe un mayor riesgo de pérdida en las inversiones que no están cubiertas, mientras que el rendimiento de los fondos de cobertura bien gestionados ha demostrado que la cobertura no significa necesariamente una reducción potencial de beneficio general.
¿Qué sucede cuando el prestamista de las acciones prestadas en una transacción de venta corta quiere vender sus acciones?
En una transacción de venta corta, las acciones se toman prestadas del prestamista por el vendedor en corto y se venden en el mercado. El prestamista de estas acciones continúa manteniendo una posición larga, esperando que las acciones aumenten en valor. Si el prestamista desea vender las acciones, las implicaciones para el vendedor en corto dependerán de dónde se tomaron prestadas las acciones, generalmente del inventario de la empresa de corretaje o de la cuenta de margen de uno de los cliente
¿Qué sucede cuando una empresa compra sus acciones?
Cuando una empresa realiza una recompra de acciones, hay algunas cosas que la empresa puede hacer con los valores que recompran. La compañía puede volver a emitir las acciones en el mercado en un momento posterior. En el caso de una nueva emisión de acciones, la acción no se cancela, pero se vende de nuevo con el mismo número de stock que se vendió previamente.
¿Qué sucede si una empresa no cree que va a cobrar en algunas de sus cuentas por cobrar?
La cuenta de cuentas por cobrar, o cuentas por cobrar, se crea cuando una empresa extiende crédito a un cliente en función de una venta. Sin embargo, hay ocasiones en que una empresa no recaudará una venta en particular, y la compañía debe contabilizar esto en sus estados financieros.