La zona de precios adaptativa (APZ) es un indicador técnico desarrollado por Lee Leibfarth que se describió por primera vez en el Análisis técnico de acciones y productos básicos (septiembre de 2006). Punto: Trading con una zona de precios adaptable "). El APZ es un indicador basado en la volatilidad que aparece como un conjunto de bandas colocadas sobre un gráfico de precios. Especialmente útil en mercados agitados y sin tendencias, APZ se creó para ayudar a los operadores a encontrar posibles puntos de inflexión en los mercados. Este artículo examinará los cálculos detrás de la APZ, así como algunas de las posibles aplicaciones comerciales. (Los principios de la psicología del mercado son la base de cada una de las herramientas de gráficos. Para obtener más información, consulte Trading Psychology And Technical Indicators .)

TUTORIALES: Análisis de patrones de gráficos

Cálculo de la zona de precios adaptable APZ se basa en una media móvil exponencial de doble suavizado a corto plazo que reacciona rápidamente a los cambios de precios con retraso reducido Se utiliza un promedio móvil exponencial de otro promedio móvil exponencial (EMA) para crear un promedio de reacción rápida. Un promedio móvil exponencial da más peso, o valor, a los datos de precios más recientes en un período de actualización específico. Esto difiere de un promedio móvil simple (SMA) que da el mismo peso a todos los puntos de datos en el período de retroceso. Dado que una EMA enfatiza la actividad de precios más reciente, puede responder más rápidamente a las fluctuaciones de los precios actuales y a los cambios en las condiciones del mercado. La APZ utiliza los precios de cierre de una EMA de cinco periodos de otra EMA de cinco periodos.

El componente adaptativo del cálculo de APZ proviene de su uso de un rango adaptativo para medir la volatilidad. Este valor de volatilidad se logra al calcular la EMA de cinco periodos de la EMA de cinco periodos del máximo actual menos la baja actual:

Valor de volatilidad = EMA de cinco periodos de la EMA de cinco periodos de (Alto - Bajo)

El valor de volatilidad se multiplica por un factor de desviación (por ejemplo, un factor de desviación de dos) para crear las bandas superior e inferior. El factor de desviación afectará la distancia que las bandas aparecen a partir del precio promedio; los factores de desviación más altos abarcarán el precio de manera más flexible, los valores de desviación más bajos seguirán más estrechamente el precio. Una vez que el valor de volatilidad se ha multiplicado por un factor de desviación particular, el valor de volatilidad se agrega para crear la banda APZ superior, y se resta para determinar la banda APZ inferior:

Banda APZ superior = (Valor de volatilidad * Factor de desviación) + Valor de volatilidad

Banda APZ inferior = (Valor de volatilidad * Factor de desviación) - Valor de volatilidad

Cómo Funciona Los cálculos APZ forman dos bandas que aparecen sobre un gráfico de precios. Las bandas APZ superior e inferior no son uniformes ni simétricas.Por el contrario, las bandas que forman la APZ toman en cuenta la volatilidad y el cambio de forma y ancho (distancia uno del otro) a medida que ocurren cambios en la actividad de precios. En general, la distancia entre las bandas superiores e inferiores de la APZ aumentará con mayores oscilaciones de los precios y se contraerá durante los períodos de menor movimiento de los precios. Por lo tanto, las bandas anchas son indicativas de una mayor volatilidad, y las bandas angostas representan periodos de volatilidad disminuida. Esto se muestra en la Figura 1, un gráfico diario del contrato de futuros e-mini Russell 2000.

Figura 1: Este gráfico diario del contrato de futuros e-mini Russell 2000 muestra cómo las bandas APZ reaccionan a los cambios en la volatilidad. Gráfico creado con TradeStation.

La actividad de precios tiende a permanecer principalmente dentro de las bandas de APZ. Cuando el precio cruza por encima o por debajo de las bandas, se ha desviado de su promedio estadístico, y el precio en consecuencia tiene una tendencia a volver al promedio estadístico dentro de las bandas. Con esto en mente, la APZ puede ayudar a los comerciantes a identificar posibles puntos de inflexión: cuando el precio cruza por encima de la banda APZ superior, surge una oportunidad de venta ya que el precio tiene una atracción estadística para regresar dentro de las bandas de la APZ; cuando el precio cruza por debajo de la banda APZ inferior, se produce una oportunidad de compra. (Mediante el uso de varios indicadores técnicos juntos, llamada correlación, los comerciantes pueden traer la "visión general" de una acción a un enfoque más claro. Para obtener más información, consulte 3 Herramientas técnicas para mejorar su negociación .)

Aplicaciones comerciales El indicador APZ puede ser útil para cualquier intervalo de mercado o gráfico, y es particularmente adecuado para mercados agitados y sin tendencia. El método más básico para usar APZ es ingresar una posición corta (vender) cuando el precio viola la banda APZ superior; y, por el contrario, entrar en una posición larga (comprar) cuando el precio infringe la banda APZ inferior. La Figura 2 muestra un gráfico de un minuto del contrato de futuros e-mini Russell 2000. Las áreas amarillas resaltadas muestran dónde el precio se ha cruzado por encima o por debajo de las bandas APZ. Estas instancias también están marcadas por un pequeño punto azul adjunto a la barra de precios donde ocurrió la violación.

Figura 2: Este gráfico de un minuto del contrato de futuros e-mini Russell 2000 muestra dónde el precio ha violado las bandas APZ, indicadas aquí por los puntos azules (con reflejos amarillos). Gráfico creado con TradeStation.

Si bien la APZ es útil para establecer oportunidades potenciales de compra y venta, su capacidad para ser utilizada como un sistema de comercio independiente es limitada. Dado que las bandas de APZ no son simétricas, los operadores deben usar objetivos de ganancias y otras técnicas de administración de dinero para cerrar una posición de negociación. En otras palabras, los operadores no deberían esperar simplemente a que una señal opuesta se cierre o cambie de posición.

Además, como con casi cualquier indicador de negociación, un indicador separado puede ser útil para confirmar una señal de compra o venta. Debido a que la APZ es adecuada para mercados agitados, un indicador de medición de tendencia como el Índice Direccional Promedio (ADX) puede ser valioso para establecer la fuerza relativa de una tendencia, confirmando o refutando una señal APZ.El ADX, creado por Welles Wilder, puede ayudar a los operadores a determinar las áreas donde una tendencia está perdiendo fuerza y, por lo tanto, confirmar dónde es probable que ocurran las reversiones de precios, como lo indica la APZ. El ADX mide la fuerza relativa de una tendencia, que se muestra en una escala de cero a 100, y generalmente aparece como una línea curva debajo de un gráfico de precios. Los niveles de ADX por debajo de 30 y la disminución representan una tendencia de debilitamiento, y pueden confirmar oportunidades para las reversiones de precios anticipadas que muestra la APZ. Cuando el nivel de ADX está por encima de 30 o aumenta, la confirmación no ocurre y se debe tener cuidado con cualquier señal de APZ. (Siga esta herramienta para reducir el riesgo y aumentar el potencial de ganancias. Leer ADX: El indicador de intensidad de tendencia .)

La Figura 3 muestra un gráfico con los indicadores APZ y ADX. Aquí, los valores ADX permanecen por encima de 30 para todas las instancias donde el precio ha penetrado en las bandas APZ. Por lo tanto, estas posibles señales de entrada pueden ignorarse, ya que el ADX no proporcionó ninguna confirmación.

Figura 3: Este gráfico de 144 ticks del contrato de futuros de e-mini Russell 2000 muestra el indicador de zona de precios adaptable utilizado con el ADX para su confirmación. En este caso, valores ADX más altos indican que la tendencia sigue siendo fuerte y, por lo tanto, las señales APZ no se confirman. Gráfico creado con TradeStation.

Conclusión El indicador técnico de APZ proporciona a los comerciantes un método para detectar inversiones potenciales en el mercado. Dado que la APZ tiene mejor rendimiento en mercados agitados y sin tendencia, se recomienda que los operadores utilicen un indicador de medición de tendencia junto con la APZ para evitar las entradas de operaciones durante los períodos de fuerte actividad de mercado.

Las entradas para el APZ son ajustables para corresponder con el instrumento de negociación en particular, el intervalo del gráfico (como el diario o de cinco minutos) y el temperamento de negociación. La configuración de la desviación tendrá el mayor efecto en el indicador, con valores más pequeños siguiendo el precio más de cerca, y valores más grandes que dan un precio más amplio para rebotar entre las bandas APZ superior e inferior.

Las bandas de precios son indicadores técnicos populares para los operadores. Si bien es similar a otras bandas, el indicador técnico de APZ utiliza un cálculo de promedio móvil más rápido que permite a la APZ responder más rápidamente a las fluctuaciones de precios, particularmente durante los mercados volátiles y de rápido movimiento.