No es difícil encontrar opiniones apasionadas sobre anualidades. Algunos asesores financieros argumentan que sus altos honorarios y retornos insignificantes los convierten en algo que deben evitar, mientras que otros sostienen que el flujo de ingresos garantizados que ofrecen es esencial para una buena planificación de la jubilación. Pero supongamos que, después de una revisión cuidadosa, usted decidió que una anualidad es adecuada para usted. ¿Debería comprar ahora o esperar un aumento en las tasas de interés?

Todo en el calendario

Primero, depende del tipo de anualidad que esté considerando: variable o fija. También hay muchos corredores opcionales.

Si está comprando una anualidad variable, probablemente no tenga que preocuparse por las fluctuaciones de las tasas. Al igual que sus tarjetas de crédito, las tasas adjuntas a los diversos subfondos dentro de la anualidad (que generan sus ingresos) responden a los cambios en la tasa de interés principal y / o en otros puntos de referencia del mercado. Independientemente de cuándo compre o durante cuánto tiempo tenga la anualidad, siempre tendrá una tasa que rastrea las tasas de mercado hasta cierto punto. (Para una revisión, vea Fundamentos de anualidad variable )

Algunas anualidades ofrecen una bonificación inicial adicional. Piense en ello como un bono por firmar: la compañía de seguros le da un porcentaje adicional, usualmente del 3% al 5%, de su buy-in al comienzo del contrato. Entonces, si invirtió $ 20,000 en una anualidad, agregarían $ 600 a $ 1, 000 a esa suma. Esa bonificación puede estar ligada a las tasas de interés (el porcentaje de la bonificación a menudo aumenta con los aumentos de las tasas de interés en general), pero no es nada a lo que se puede hacer una compra. Además, la bonificación a menudo extiende el período de entrega de la anualidad, por lo que podría no ser tan buena como parece inicialmente.

¿Qué pasa con anualidades fijas? Si tiene una hipoteca de tasa fija, entiende cómo funciona esto: una vez que compra la renta vitalicia, su tasa de interés (y los ingresos que genera) está bloqueada, sin importar cómo funcionen los mercados posteriormente. A principios de 2016, las tasas de interés permanecen extraordinariamente bajas; muchos predicen que tienen poca dirección para ir más allá, y que la Reserva Federal de los Estados Unidos continuará criándolos durante el próximo año más o menos. Por esa razón, ahora puede que no sea el mejor momento para comprar una anualidad fija. (A menos que, por supuesto, piense que nos dirigimos al territorio con tasas de interés negativas y estamos preocupados de que las tasas de interés pueden ser negativas y que un aumento podría requerir una espera aún más larga.)

Anuity Laddering

In Mientras tanto, si quieres la seguridad de un flujo de ingresos invariable, puedes considerar una estrategia conocida como escalonamiento. A menudo se ejecuta con instrumentos de renta fija, como bonos, significa comprar productos con vencimientos con un cierto número de años de diferencia. Por ejemplo, puede dividir su desembolso de capital inicial entre bonos que tienen fechas de vencimiento de cinco, siete, 10 y 12 años a partir de ahora.Luego, cuando uno madura, lo cobra y lo reinvierte; colóquelo en la parte superior de la escalera, por así decirlo. Esta estrategia significa que parte del dinero de su inversión siempre se ajusta a las tasas vigentes a intervalos periódicos. (Para obtener más información, consulte Escaleras de bonos: ¿una mala idea para jubilados? )

También puede aplicar una estrategia escalonada a anualidades. No tiene que ser un temporizador de mercado y no tiene que esperar a que las tasas de interés sean más favorables. Puedes comenzar a invertir ahora. Algunos operadores ofrecen anualidades que vencen en tan solo tres años y pagan un bono garantizado al comienzo.

The Bottom Line

En general, un clima con tasas de interés bajas no es el mejor para las anualidades, especialmente la variedad fija. Si puede esperar unos años, es probable que las tasas de interés hayan aumentado. Pero debe tener en cuenta los ingresos perdidos (de la anualidad que no compró) mientras espera versus el pago mayor que recibirá cuando compre a una tasa más alta más adelante. Ejecute los números y descubra cuánto le llevará recuperarse de esos pagos perdidos. Si el punto de equilibrio no está muy lejos en el camino después de que se registre, podría tener sentido. Solo téngalo en cuenta: el historial financiero muestra que los contadores del mercado a menudo no obtienen los beneficios que esperaban.

Vea también ¿Debería esperar a que suban las tasas antes de comprar una anualidad?