Una anualidad indexada en acciones (EIA) es un plan de ahorro alternativo para inversores conservadores. Puede venir como una anualidad diferida o inmediata, por lo que los pagos periódicos prometidos en el contrato se retrasan. Un inversor puede asumir más riesgos en comparación con las anualidades fijas o variables. Los rendimientos están vinculados al rendimiento de un índice bursátil particular, a menudo el S & P 500 o el Dow Jones Industrial Average (DJIA). El rendimiento también depende de los términos del contrato. Sin embargo, estos instrumentos tienen el beneficio de un mayor rendimiento potencial a la vez que brindan los beneficios tradicionales de ser una anualidad. (Para una lectura de fondo, consulte Una descripción general de anualidades .)

Historia de EIA Estas anualidades llegaron a la escena en la década de 1990 y se vendieron en compañías de seguros. Siguen el aumento de los valores bursátiles y se consideran una inversión que podría ayudar a las personas mayores, que pudieron asegurarse de que su dinero estuviera protegido y en crecimiento, con sus necesidades de ingresos de jubilación.

La popularidad de la herramienta de inversión pronto despegó en el cambio de milenio, con ventas en miles de millones. La industria cambió y las anualidades se volvieron más complejas. Las herramientas tenían una variedad de tarifas y cargos, limitaciones en la acumulación, cálculos de valores de índice, junto con algunas otras características.

Solo entre 2003 y 2004, las ventas se duplicaron, pasando de $ 14 mil millones a casi $ 22 mil millones, respectivamente. Las ventas fueron de casi $ 25 mil millones en 2007. En junio de 2008, se invirtieron más de $ 123 mil millones en rentas vitalicias indexadas, declaró Christopher Cox, presidente de la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission) en ese momento. Las ventas aumentaron un 45% en los primeros seis meses de 2009.

En 2008, la Comisión de Bolsa de Valores tomó medidas enérgicas contra las prácticas de venta abusivas utilizadas para promocionar el producto entre las personas mayores. Una investigación en una cumbre nacional de personas mayores reveló que los EIA se encontraban entre los valores involucrados en el fraude de inversión sénior. La SEC trabajó en una nueva regla que consideraría los valores de EIA, y por lo tanto tendría protecciones otorgadas por la ley de valores.

Las EIA difieren de los otros tipos de anualidades
El rendimiento de una EIA es más intercambiable que una anualidad fija, de acuerdo con la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), pero este no es el caso cuando se compara a una anualidad variable, el rendimiento no es tanto. La tasa de interés garantizada es mínima; aunque, se combina con una tasa de interés vinculada a un índice de mercado. Es la tasa de interés garantizada la que disminuye el riesgo de mercado; esto difiere de anualidades variables. Además, cuando la bolsa de valores se eleve, es probable que estas inversiones tengan más ganancias que las anualidades fijas tradicionales. (Para obtener más información, consulte ¿En qué se diferencia FINRA de la SEC? )

Las características más comunes que afectan el rendimiento de las rentas vitalicias vinculadas a renta variable son las tasas de participación, el margen, la comisión de margen y activo, y los límites de la tasa de interés. Las tasas de participación determinan la cantidad de ganancia en el índice que se acreditará a la anualidad. Esto significaría, por ejemplo, que si una compañía de seguros establece la tasa de participación en 90%, la anualidad solo se acreditaría el 90% de la ganancia.

A veces se utiliza una tasa de margen, margen o activo adicional, o en lugar de, una tasa de participación con estos tipos de anualidades, y el porcentaje se quitará de cualquier ganancia en el índice vinculado a la anualidad, de acuerdo con FINRA. Algunos EIA restringirán el límite superior de su devolución, según FINRA.

Los métodos típicos en los que se calculan las anualidades de seguro de acciones incluyen el método de reinicio anual, el método punto a punto y el método de marca de agua máxima. El método de descanso anual analiza los cambios en el índice desde el principio hasta el final del año, mientras se descuidan las disminuciones; el método punto a punto mira el cambio en el índice en dos puntos en el tiempo; el enfoque de marca de agua se reduce en el valor del índice en los aniversarios anuales y toma el más alto de estos valores y lo compara con el nivel del índice al comienzo del término. (Para obtener más información, consulte Haga de las anualidades sin carga su alternativa viable .)

• Ventajas
  La rentabilidad mínima garantizada para una anualidad de seguro de capital, según FINRA, es típicamente del 90% de la prima pagado a una tasa de interés anual del 3%. Sin embargo, asegúrese de que la compañía de seguros pueda cumplir con su obligación averiguando cómo se clasifica entre otros en la industria. Beneficios adicionales de esta inversión son que acredita intereses en la fecha de aniversario de la anualidad y ofrece un crecimiento con impuestos diferidos.
  

• Desventajas
  Si entrega anticipadamente la anualidad de inversión de capital, se enfrenta a una multa fiscal del 10%, pero el verdadero factor decisivo para los inversores ha sido los altos cargos por rescate. Los cargos pueden reducirse a cero dentro de los 15 años, pero si el inversor necesita acceder al dinero antes para gastos médicos o alquiler, se le puede aplicar una multa de entre el 15% y el 20% de los montos que invirtió. Enormes comisiones han sido parte de ventas abusivas. Las comisiones cobradas fueron tan altas como 13%. Además, tenga en cuenta que el dinero estará bloqueado durante varios años y los instrumentos no están regulados.

Conclusión
Los EIA son bastante complejos, así que asegúrese de comprender y preguntar acerca de las características de estas anualidades con su agente. Conozca la tasa de participación, cuánto tiempo está garantizada y si el contrato tiene un límite. Además, examine la compañía de seguros involucrada. Consulte con el departamento de seguros de su estado y tómese su tiempo para determinar si esta inversión es adecuada para usted. (Para obtener más información, consulte Anualidades: cómo encontrar la adecuada para usted .)