Los inversores a menudo pasan décadas trabajando y ahorrando para construir un nido de ahorros para la jubilación. Durante ese tiempo, su principal objetivo de inversión es ver crecer sus activos.

Cuando finalmente llega la jubilación, la meta de inversión primaria a menudo cambia de buscar activos a usar esos activos para generar ingresos. Las inversiones utilizadas para alcanzar este nuevo objetivo deben cambiar en consecuencia.

¡Haga coincidir sus elecciones con sus activos

Lo que necesita hacer depende en gran medida del tamaño de su nido de huevos y la cantidad de ingresos que necesita.

Los más afortunados de nosotros hemos acumulado un nido de huevos tan enorme que todo lo que tienen que hacer para satisfacer sus necesidades de ingresos es convertir su cartera en efectivo y gastarlo.

Desafortunadamente, estas personas son una minoría. E incluso si tienen el dinero, simplemente gastarlo puede no ser el mejor uso para hacerlo.

Inversiones que generan intereses: ver crecer su dinero

Los siguientes inversores más afortunados son aquellos con ahorros suficientes como para que solo una pequeña cantidad de ingresos en sus tenencias financie sus necesidades de jubilación. Hasta hace relativamente poco, este objetivo se podía lograr poniendo dinero en inversiones de bajo riesgo que generaban pagos de intereses. Estas inversiones incluyen cuentas bancarias, fondos del mercado monetario y certificados de depósito (CD).

Las cuentas bancarias y los CD no pagan lo que solían. A mediados de la década de 1980, algunos certificados de depósito pagaban tasas de interés de hasta 10% según Bankrate. com. Tan recientemente como 2006, las cuentas bancarias estaban pagando tasas entre 4% y 6%.

Hoy, las tasas de interés de los certificados de depósito generalmente son inferiores al 2%, mientras que las cuentas bancarias pagan solo una fracción de un porcentaje. En este entorno, los inversores a menudo necesitan buscar mayores rendimientos para generar el nivel de ingresos necesario.

Los bonos de alta calidad son el siguiente paso adelante, en términos de riesgo y rentabilidad.

Los bonos del gobierno, incluidos los emitidos por el gobierno federal y los gobiernos locales, se encuentran entre las inversiones más conservadoras en esta categoría. Los bonos corporativos, emitidos por compañías en lugar de gobiernos, tienden a ofrecer tasas de interés más altas a cambio de un mayor riesgo de incumplimiento.

Aquí nuevamente, las bajas tasas de interés disponibles en la actualidad pueden significar que los bonos de alta calidad no generan niveles suficientes de ingresos.

Los bonos de baja calidad pueden producir tasas de interés aún más altas; en términos generales, tienen mayores rendimientos y riesgo de incumplimiento que sus pares de mejor calidad. Para obtener información más detallada sobre los bonos, consulte el Tutorial Básico sobre Bonos .

Anualidades: una fuente de ingresos de por vida

En un momento dado, muchos jubilados podían contar con pagos de por vida en forma de cheques de pensión.

Con las pensiones desapareciendo a un ritmo alarmante, los inversores que buscan una fuente de ingresos previsible de por vida pueden comprar una anualidad a cambio de un pago único.El flujo de ingresos se basa en una tasa preestablecida en el momento en que se compra la anualidad, con períodos en los que las tasas de interés son más altas y se traducen en mayores pagos.

Se puede comprar una anualidad como el vehículo principal diseñado para entregar todos los ingresos que un jubilado necesita, o puede ser un componente de una cartera más grande. Para obtener más información sobre anualidades, consulte Introducción a anualidades .

Dividendos: pagos regulares, cierto crecimiento de activos

Cuando el crecimiento y los ingresos son el objetivo, existen muchas formas posibles de estructurar una cartera.

Las acciones que pagan dividendos son una opción. Mantener una mezcla de acciones y bonos es otra opción. Si bien las acciones de pequeña capitalización y de mercados emergentes pueden ser demasiado volátiles, las acciones de primera línea podrían encajar en la factura.

Una ruta tradicional para los inversores que se acercan a la jubilación es cambiar sus activos de acciones orientadas al crecimiento a acciones que generan ingresos en forma de dividendos. Estas acciones a menudo se conocen como acciones de "viudas y huérfanos" porque tienden a entregar pagos de dividendos confiables en todos los entornos económicos.

Además de los pagos de dividendos, estas acciones también ofrecen el potencial para la apreciación de los precios, haciéndolos apropiados para los inversores que buscan generar tanto ingresos como cierto nivel de crecimiento de activos. Por supuesto, no hay garantías en el mercado de valores, por lo que la búsqueda del crecimiento trae aparejada la posibilidad de un declive.

Ir a la Ruta del Fondo

Fondos Mutuos, en lugar de activos individuales, tiene sentido si prefiere delegar el trabajo pesado de selección de acciones e investigación de bonos a un administrador de cartera profesional.

Existen fondos mutuos que invierten en acciones, bonos y una combinación de ambos. Incluso hay fondos de "fecha objetivo" que invierten más agresivamente durante sus años laborales, y luego se vuelven más conservadores a medida que se acerca su fecha de jubilación (consulte Introducción a los fondos de fecha objetivo ). El Tutorial básico sobre fondos mutuos de Investopedia puede ayudarlo a comenzar.

Exchange-Traded Fund s también ofrece una amplia variedad de opciones de inversión, si son más su estilo. Las acciones, bonos, bienes inmuebles, acciones preferentes y sociedades limitadas principales están disponibles a través de fondos cotizados en bolsa (ETF). Consulte Generar ingresos al momento de la jubilación usando los ETF y ETF que se encuentran comúnmente en Re Cuentas de reembolso .

Otras fuentes de ingresos

Mirando más allá de las acciones y bonos tradicionales -y los fondos que los contienen- las acciones preferentes, las sociedades de inversión inmobiliaria y las sociedades limitadas principales ofrecen potencial de generación de ingresos para los inversores dispuestos a dedicar algún tiempo a aprender sobre ellas. También puede invertir en estas categorías a través de fondos mutuos.

Las acciones preferidas, que a menudo se describen como acciones con cualidades similares a bonos, pagan dividendos constantes que los inversores pueden usar como fuente de ingresos. Las acciones preferidas tienden a ser menos volátiles que las acciones tradicionales, ganando y perdiendo menos que otras acciones cuando los precios se mueven. Lo que necesita saber acerca de Preferred Stock puede ayudarlo a determinar si las acciones preferidas son adecuadas para su cartera.

Los inversores inmobiliarios pueden comprar propiedades físicas (una casa o un edificio de apartamentos - ver Rentas inmobiliarias pueden financiar su jubilación ), o invertir a través de un fondo de inversión inmobiliaria (REIT). Los REITS, que cotizan como acciones, invierten en bienes inmuebles comprando edificios o comprando hipotecas. Consulte Cómo analizar fideicomisos de inversión inmobiliaria para obtener más información acerca de REITS.

Las sociedades limitadas maestras (MLP) son otra inversión potencial generadora de ingresos. Los MLP son similares a los fondos mutuos en que un grupo de inversionistas delega la responsabilidad de las decisiones de inversión a un profesional de inversión (en el caso de los MLP, ese profesional se conoce como el "socio general").

Las acciones de la sociedad se venden a los inversores (denominadas "socios limitados"), y cada socio limitado recibe una parte de los ingresos generados por la asociación. Las MLP pueden ser complejas desde el punto de vista de la responsabilidad tributaria, por lo que los inversores potenciales deberían dedicar un tiempo adicional a revisar los detalles antes de invertir. Discover Master Limited Partnerships proporciona una mirada más cercana a estas inversiones.

Capital Humano

Si su cartera no es lo suficientemente grande como para generar los ingresos que necesita independientemente de las inversiones que elija, tiene otra opción: capital humano (usted). Si bien retrasar la jubilación, trabajar a tiempo parcial o no ser parte de su escenario ideal de planificación de la jubilación, puede haber formas de hacer el esfuerzo más agradable de lo que anticipa.

Quizás puedas cambiar de trabajo, dejando atrás una que no te gusta para una que siempre quisiste probar. Tal vez puedas convertir un hobby en una actividad generadora de ingresos, para que pases cada minuto disfrutando de tu trabajo. La consulta puede ser otra opción, y la oportunidad de seguir con el trabajo que usted conoce, pero de ser su propio jefe. Ver Impacto de seguir trabajando en la jubilación , ¿Trabajando en la jubilación mientras se recauda la seguridad social? y No se jubile temprano: cambie las carreras en su lugar .

Cambios en el estilo de vida

Así como los trabajos cambiantes pueden abrir nuevas oportunidades, y también cambiar tu estilo de vida. Mudarse a un hogar más pequeño o un área menos costosa puede reducir sus costos, pero asegúrese de hacerlo estratégicamente (lea Evite los inconvenientes de la reducción en la jubilación ). Tomar un compañero de cuarto o mudarse con parientes puede proporcionar un ingreso extra para ayudar con las cuentas.

Algunas comunidades de jubilados incluso ofrecen "suites compartidas" en las que hacen coincidir a posibles compañeros de piso para compartir el costo de los alojamientos. Un poco de creatividad podría ayudarlo a financiar su futuro. Consulte Nueva opción de vida de jubilación, y fuente de ingresos y Beneficio de descuentos para jubilados .

The Bottom Line

Al pasar de los años de trabajo a los de jubilación, tómese el tiempo para analizar su situación personal. Las inversiones que son más apropiadas para su vecino pueden ser incorrectas para usted. Asegúrese de comprender completamente los riesgos potenciales, las recompensas y la volatilidad asociadas con cualquier inversión que esté considerando antes de poner su dinero duramente ganado en riesgo.

Cuanto más viejo obtienes, menos tiempo tienes para recuperarte de los bajones del mercado y más se necesita una mezcla de activos para vehículos de bajo riesgo que ofrezcan preservación de activos. Aun así, el clima económico actual significa que es posible que deba tomar más riesgos de los que una vez le recomendaron (consulte ¿Está desactualizado '100 Minus Your Age'? )

Si no está seguro o incómodo con cualquier aspecto de la proceso, hable con un profesional. Incluso si el consejo que recibe simplemente refuerza lo que ya estaba pensando, la tranquilidad puede valer la pena.