Cuando los precios del petróleo y los alimentos suben, los salarios permanecen estancados, los precios de la vivienda disminuyen y el desempleo sube, la mayoría de los inversores no esperan mucho de sus carteras. Las malas noticias y los tiempos económicos difíciles generalmente anuncian tiempos difíciles para la mayoría de los inversores, ya que las ganancias corporativas se desploman y los precios de las acciones bajan. Por otro lado, las malas noticias económicas son música para los oídos de los gerentes de fondos de osos y sus inversores. Siga leyendo para averiguar por qué.

¿Qué es un Fondo Bear?
A los fondos Bear les encantan las malas noticias porque los Bear funds son fondos mutuos que buscan generar beneficios positivos cuando los mercados están en declive. En términos generales, una inversión en un fondo de inversión es una apuesta de que el valor de un determinado índice o cartera de valores disminuirá.

Hay fondos que se especializan en capitalizar el sentimiento negativo en los mercados de acciones, bonos, divisas, petróleo, gas, metal, bienes raíces y más. Si puede nombrar un mercado, probablemente haya un fondo de inversión que busque hacer dinero cuando ese mercado se caiga. (Lea Adáptese a un mercado bajista para obtener más información sobre cómo capear una recesión en el mercado.)

Cómo funciona la estrategia
Los fondos Bear pueden implementar una serie de estrategias. La mayoría se especializan en vender en corto, comprar opciones de venta y usar apalancamiento, que no son estrategias para comerciantes sin experiencia. En el extremo menos sofisticado del rango, algunos fondos de inversión simplemente invierten en empresas que están posicionadas para generar resultados positivos a pesar de las condiciones económicas negativas. (Para obtener más información sobre las ventas en corto, lea Cuándo abreviar una acción y S hort Sales for Market Downturns . Para obtener información detallada sobre las opciones de venta, lea Precios hundidos ? Compre A Put! Para obtener información sobre el apalancamiento, lea Apalancamiento de Forex: una espada de doble filo , que proporciona una descripción general de cómo esta herramienta aumenta tanto las ganancias como las pérdidas.)

Las estrategias de gestión e indexación activas ofrecen la opción de invertir en un mercado completo o adoptar un enfoque más centrado con la selección de seguridad. Los gerentes de los fondos del mercado bajista activamente administrados eligen y eligen cuidadosamente sus inversiones en un esfuerzo por determinar qué valores tienen más probabilidades de disminuir en valor. Los fondos de índice buscan rastrear un índice designado en reversa. (¿Está su administrador de fondos equipado para manejar una caída del mercado? Lea ¿Ha estado su gestor de fondos en un mercado bajista? para saber qué buscar)
Con una amplia gama de fondos y estrategias, uno no esperaría que los fondos del oso limiten sus incursiones a una sola nación, y no lo hacen. Los fondos Bear están disponibles para una variedad de mercados globales. Lo que todas estas estrategias tienen en común es que son inversiones que tienen una correlación negativa con los diversos mercados que cubren. (Lea Going International para conocer cómo los supervisores de inversión pueden proteger su cartera.)

Osos y toros
Como su nombre lo indica, los fondos del oso buscan obtener ganancias de los mercados en declive. También buscan, con diversos grados de éxito, obtener ganancias o al menos romper incluso cuando los tiempos son buenos. ¿Cómo les fue? Durante los mercados bajistas, los fondos de Bear a menudo cumplen con su facturación, generando rendimientos que golpean al mercado y captando mucha atención de los medios. A veces lideran la manada, publicando rendimientos impresionantes frente al malestar del mercado. (Lea Going Against The Market para saber qué vehículos de inversión pueden generar rendimientos para el inversor valiente).

Cuando los tiempos buenos vuelven y los toros se están ejecutando, los fondos de los osos suelen ser golpeados, entregando rendimiento que atraen críticas sustanciales de los comentaristas financieros. Si bien brillan en el corto plazo, la mayoría de los fondos tienen malos registros a largo plazo. Esto es de esperar porque, después de todo, los mercados tienden a aumentar con el tiempo. Para ver de cerca el rendimiento del fondo de inversión y la atención de los medios que obtienen esos fondos, conéctese en línea y busque "Prudent Bear Fund". Es uno de los más famosos de su raza, pero de ninguna manera el único disponible. Rydex ofrece varios osos conocidos, y una serie de otros fondos de oso rondan los mercados.

Invertir con precaución
Si está considerando los méritos de un fondo de inversión, asegúrese de limitar su inversión a una pequeña porción de su cartera total. Aunque invertir la mayor parte de sus activos en un solo fondo generalmente no es un buen plan (con los fondos de fecha objetivo siendo la excepción a esta regla), invertir la mayor parte de sus activos en un fondo de inversión es una idea particularmente mala. Los fondos de Bear tienden a ser volátiles y, a menudo, reciben golpes duros cuando regresan los buenos tiempos. El éxito de la estrategia subyacente se basa en gran medida en la sincronización del mercado, por lo que si pone todos sus huevos en la cesta del fondo del oso, podría encontrarse en problemas cuando los mercados cambien. Al practicar la diversificación, puede disfrutar de un impulso en los rendimientos de su cartera cuando los fondos a la vista funcionan bien y limita el daño cuando vuelven los buenos tiempos al mercado.