Las paradas identifican los niveles de precios pre-seleccionados a los cuales el comerciante o el temporizador del mercado ingresa en nuevas posiciones o sale de las posiciones abiertas para ganancias o pérdidas. Las paradas físicas se colocan de antemano, lo que permite que el movimiento del precio ejecute automáticamente el pedido mientras que las paradas mentales se anotan o mantienen en la memoria, lo que requiere una orden de compra o venta manual cuando se alcanza el nivel predeterminado.

Un plan de negociación efectivo es incompleto sin una estrategia de parada de salida bien definida porque dicho plan aborda la limitación de pérdidas y la protección de los beneficios. Una vieja expresión de mercado resume su valor, señalando que "los operadores experimentados controlan el riesgo mientras que los comerciantes sin experiencia persiguen los beneficios. "De hecho, una orden de stop bien ubicada a menudo marca la diferencia entre una ganancia duramente ganada y una pérdida evitable.

Muchos participantes se confunden sobre dónde colocar sus paradas, preocupados de que los golpeen justo antes de que un valor retroceda en la dirección del intercambio. Si bien las paradas más cuidadosamente ubicadas no pueden establecer defensas infalibles contra las motosierras y detener los disparos, evitarán miles de dólares en pérdidas a lo largo del tiempo, siempre que se utilicen de manera consistente.

Las siguientes pautas y peligros en la colocación de topes de parada deberían ofrecer un impulso inmediato a la cuenta de resultados, pero son solo un punto de partida porque es necesario ajustar para tener en cuenta la tolerancia al riesgo, los períodos de mantenimiento y la amplia volatilidad. También debe elegir entre paradas mentales y físicas, según el nivel de experiencia y la capacidad de multitarea. En términos generales, los participantes que se sientan frente a sus pantallas todo el día gravitan a las paradas mentales porque pueden evaluar el amplio tono del mercado cuando un precio está presionando hacia su desencadenante y se ajustan a las condiciones.

Pautas de ubicación de detención

En términos simples, la pérdida de parada más efectiva se ubica en el nivel donde, si se atiende, su análisis previo le dice que las razones por las que tomó la operación ya no son válidas . Obviamente, este enfoque requiere una recompensa detallada: evaluación de riesgo antes de abrir el puesto (ver Estrategias para negociar la ecuación de riesgo de recompensa).

Estas pautas lo ayudarán a comenzar:

• Estrategia de Breakout : Coloque por debajo del nivel de precio que señalará una falla fallida o falla de patrón. Siempre que sea posible, también ubíquelo justo debajo de una media móvil intermedia, como la media móvil de 50 días, incluso si ese precio está más abajo del nivel de falla. (Ver también: Master A Breakout With Three-Step Market Mechanics.)
• Pullback Strategy : Colóquelo debajo del nivel que proporcione soporte obvio en el pullback. A menudo, esta es una banda estrecha formada por una convergencia de elementos técnicos, que incluye retrocesos de Fibonacci, máximos anteriores, promedios móviles y espacios vacíos. (Ver también: Estrategias principales para dominar el comercio de extracción.)
• Estrecho Alcance Estrategia : Coloque justo debajo de un mínimo de dos o tres compases dentro del rango de negociación. (Consulte también: Estrategias de entrada anticipada para un comercio rentable.)
• Ventas en corto: Estrategias de colocación invertida utilizadas en posiciones largas. (Consulte también: Reglas y estrategias para ventas en corto rentables.)

Las paradas también deben coincidir con la tolerancia al riesgo, por lo que no tiene sentido seguir reglas lógicas de colocación si recibir un golpe significa una mayor pérdida que la prevista en el plan de negociación. . Solo hay dos formas de lidiar con este escenario conflictivo. En primer lugar, utilice un dólar fijo o una pérdida porcentual porcentual, obteniendo $ 100, $ 200 o $ 500 o 1%, 2% o 5%. Sin embargo, un plan mejor es evitar el comercio completamente porque el análisis inicial no cumple con su recompensa: criterios de riesgo.

Stop Placement Dangers

Los algoritmos depredadores que dominan los mercados modernos han deconstruido las reglas comunes para detener la colocación y harán todo lo posible para buscar estos pedidos y activarlos, especialmente cuando la volatilidad general y los niveles de correlación están aumentando. Las contra-defensas son limitadas, pero deben utilizarse para reducir la frecuencia de estas pérdidas ambientales. El sentido común recorre un largo camino en este proceso de protección.

• Evite los números redondos: Las paradas se congregan cerca de números redondos como 10, 20, 50 y 100, generando una dinámica de magnetismo que desencadena violaciones frecuentes durante los ejercicios de detención de disparos. La profundidad de penetración a menudo rastrea las características de volatilidad de la seguridad específica o amplio mercado, lo que permite al operador colocar cómodamente el stop 20 centavos o más bajo el número redondo en condiciones de baja volatilidad y 50 centavos o más en condiciones de alta volatilidad.
• Evite las infracciones intradiarias: Los mercados intradía pueden ir y venir en amplios rangos, pero producen pocos cambios significativos en la estructura técnica para el final del día. Considere pasar de la ejecución en tiempo real a la del final del día si sus stops son golpeados frecuentemente por infracciones intradía que dejan sombras finas de velas en los niveles de salida. Esto puede hacerse de forma manual o mediante pedidos de mercado cerrado.
• Evitar paradas planas en dólares o porcentajes: El dólar fijo o el porcentaje de paradas ignoran características técnicas importantes en el gráfico de precios, ejecutándose a precios arbitrarios cuando se alcanza el nivel de pérdida. Evítelos siempre que sea posible porque no tienen sentido.
• Aflojar hacia arriba: Si las paradas se golpean con frecuencia, pueden colocarse demasiado apretadas. Aborde este problema de dos maneras. Primero, identifique objetivos de recompensa y riesgo antes de realizar el intercambio. En segundo lugar, haga una revisión periódica de las operaciones reventadas, determinando si las condiciones o una mala estrategia forzaron las salidas. Si la estrategia es el culpable, tómese un descanso y vuelva a trabajar en el plan de negociación. Si las condiciones son las culpables, agregue un filtro de volatilidad que apriete y afloje las paradas, según el tono del mercado.

The Bottom Line

Coloque la stop loss justo detrás del nivel de precio que, de ser golpeado, le indica que las razones para tomar la operación ya no son válidas. Comience con niveles de soporte y resistencia, agregando elementos de protección para evitar los disparos de parada predatorios y el ruido del mercado intradía.