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Puede duplicar los rendimientos de los fondos de cobertura a un grado pero no perfectamente. La mayoría de las estrategias de replicación rinden menos que los fondos de cobertura, incluso una vez que contabiliza los honorarios relacionados con la gestión y el rendimiento que son estándar en la industria de fondos de cobertura.

Generación de rendimientos similares a fondos de cobertura

Es posible obtener una rentabilidad similar a la del HFRI Fund Weighted Composite invirtiendo la mitad de su dinero en un índice de bonos y la otra mitad en un índice de acciones siempre que reequilibre su cartera cada mes. También debe descontar una comisión de gestión del 1,5% que recauden la mayoría de los fondos de cobertura, así como el estándar de comisión de rendimiento del 15% para la mayoría de los fondos. En otras palabras, puede "llevarse a casa" más o menos la misma cantidad usando este método que invertir en el fondo de cobertura promedio.

Replicación de fondos de cobertura específicos

Tradicionalmente, las estrategias de replicación para recrear el rendimiento de los fondos de cobertura intentan producir un retorno similar al fondo de cobertura "promedio". Si su objetivo es replicar los rendimientos de un fondo de cobertura en particular, la probabilidad de poder volver a generar los mismos rendimientos es mucho menor. Si bien algunos fondos de cobertura ponen de manifiesto sus estrategias y sus principales posiciones en los informes trimestrales, no puede saber qué posiciones ocupa el fondo en tiempo real, y mucho menos poder participar en esas ventanas cuando las condiciones son las mejores. Los fondos de cobertura tienen que informar transacciones más grandes a la SEC, pero tienen algunos días para hacer esos informes. En muchos casos, para el momento en que conoce un puesto, es demasiado tarde para aprovechar la ineficiencia del mercado y obtener el mismo rendimiento.