No importa si usted es un inversor, un comerciante ambulante o un comerciante ambulante, está expuesto a la amenaza de la zona de peligro, y puede perjudicarlo si actúa impulsivamente. Cada vez que hay un patrón caracterizado por límites particulares dentro de los cuales fluctúa una acción, se desarrolla una "zona de peligro". Esta es el área justo fuera del rango establecido. Se puede llamar una zona de peligro porque hay muchos intereses en conflicto en esta área.

Hay quienes quieren que ocurra la ruptura y están realizando transacciones en esa dirección. Hay quienes esperan que el rango continúe y están "desvaneciéndose". También están los "depredadores" que pueden desencadenar la ruptura solo para llevar el precio nuevamente dentro del rango. Finalmente, están aquellos que están esperando que disminuya el impulso y luego retomen agresivamente el intercambio en la otra dirección.

Aquí vamos a centrarnos en sacar provecho de los brotes falsos utilizando una "zona de peligro" junto con otros indicadores para verificar que a veces no debemos confiar en la ruptura, y debemos comerciar en la dirección opuesta en lugar. (Obtenga información sobre cómo distinguir las partes superiores e inferiores en el mercado de valores cuando se venden en corto. Leer Encontrar candidatos cortos con análisis técnico .)

Experimentar la zona de peligro
Todos los operadores experimentados lo han visto. Una acción (o cualquier instrumento) ha estado dentro de un rango de negociación definido durante algún tiempo y parece haber encontrado su zona de confort. La compra cesa en un cierto nivel y luego comienza la venta. La venta continúa hasta que la compra llega de manera agresiva en el rango más bajo y los vendedores retroceden. Sin embargo, este equilibrio se rompe repentinamente y el stock comienza a moverse agresivamente más alto fuera del rango. El movimiento es agudo, atrayendo la atención de otros operadores y acumulan mucho para el gran comercio de "ruptura".

Los largos son felices por unos minutos, pero luego se realiza una historia de terror comercial, ya que los precios vuelven a caer en el rango de cotización y la venta continúa a un ritmo mucho más agresivo que la compra. El comerciante se siente tomado; atrapado por una motosierra en un nivel oportuno para los depredadores. Además, el comerciante probablemente incurrió en un deslizamiento tanto en la entrada como en la salida en el mercado de rápido movimiento, lo que hace que este comercio sea el doble de frustrante. Factor en los costos de transacción, y el escenario se vuelve aún peor.

El problema real es que esto sucede muy a menudo, y los comerciantes creen erróneamente que esto cambiará. A medida que los algoritmos y el comercio de la caja negra se vuelven más prominentes, es probable que ocurra lo contrario y estos whipsaws serán aún más prominentes. Aún así, los operadores necesitan ver esto como una oportunidad y no como un perjuicio. En otras palabras, cada uno de nosotros tendrá que ser un depredador de vez en cuando y capitalizar los errores de los demás en el mercado.

¿Qué es la zona de peligro?
Como se explicó anteriormente, la zona de peligro es el área donde convergen grandes intereses en competencia. Es el nivel fundamental que se movió a través de órdenes desencadenadas tanto a corto como a largo plazo direcciones, incluidos los revendedores que pueden estar involucrados en el comercio. Todo esto ocurre normalmente dentro de un espacio confinado alrededor del rango definido anterior (o patrón) después de que la acción se rompe. Los brotes verdaderos y los brotes falsos poseerán ciertas características que pueden analizarse e implementarse en estrategias rentables.

Trabajar en la zona
Al igual que con cualquier estrategia, esta no es 100% precisa, pero al estar informados, podemos sacar provecho de los desbloqueos impulsados ​​por la especulación que han fallado. Las palabras " han fallado " se usan a propósito, ya que vamos a mostrar paciencia y esperar a que el mercado nos indique que ingresemos en la dirección opuesta a la ruptura. De hecho, no vamos a operar en la zona de peligro en absoluto.

Qué buscar En la Figura 1, verá un gráfico por hora de SPY, un ETF de fácil acceso que rastrea el índice S & P 500. En tres días consecutivos, el 2, 3 y 4 de diciembre, vemos que el mercado alcanza nuevos máximos, solo para retroceder rápidamente al rango establecido (marcado por las largas líneas horizontales). Los brotes falsos están etiquetados como uno 1, 2, 3 y las líneas horizontales cortas muestran el nivel de ruptura de cada movimiento progresivo.

Figura 1: Gráfico horario de SPY que muestra salidas falsas

Fuente: Gráficos de acciones libres

Lo más obvio es que para que una ruptura falle, debe retroceder a través de su punto de ruptura. Los brotes fuertes "se rompen" y corren más alto (o más bajos en caso de roturas hacia abajo), pero luego vuelven al rango original. Este punto de fuga, que anteriormente era resistencia, ahora debe actuar como soporte para el retroceso. En el caso de una ruptura hacia abajo, lo contrario es cierto. Si no actúa como soporte y el stock continúa moviéndose por debajo de la banda superior definida, señala una falla a corto plazo de la ruptura. (Descubra cómo estos niveles influyentes pueden cambiar roles. Vea Reversiones de soporte y resistencia .)

Esta es nuestra primera señal: un movimiento fuera del rango establecido, que luego vuelve al rango. Como ejemplo, en el Punto 2 de la Figura 1, ya habremos marcado el Punto 1 como nuestro máximo. Cuando ocurre el Punto 2, comenzamos a cortocircuitar este mercado en anticipación de que el precio volverá a su rango original por debajo del Punto 1. En el Punto 3, ya conocemos el máximo en el Punto 2. Cuando el mercado se recupera por encima del Punto 2, pero luego cae por debajo de ese precio, volvemos a ingresar ventas cortas. Estas no son nuestras únicas señales, es posible que deseemos la confirmación de otros indicadores que justificarán el cortocircuito de una acción que se compraba agresivamente hace solo unos momentos. Dicho esto, el conjunto de indicadores antes mencionado es nuestra herramienta principal.

La Figura 2 amplía la acción intradía de SPY usando un gráfico de 10 minutos.

Figura 2: un gráfico de 10 minutos de SPY que muestra los brotes falsos.

Fuente: gráficos de acciones gratuitas

Cada punto de precio se movió por encima de un máximo anterior, luego se colapsó de manera igualmente agresiva.Pero esto no significa que este tipo de estrategia comercial solo pueda usarse en ausencia de una tendencia de mercado.

Convertirse en un depredador
Los operadores deben mostrar paciencia para capitalizar la exuberancia de otros comerciantes. Además, esta estrategia puede significar perder la oportunidad de entrar en algunos brotes legítimos temprano, esperando hasta que estemos seguros de que se puede ejecutar un intercambio rentable. Si se trata de una verdadera ruptura, se moverá en la dirección ascendente durante un tiempo. Por lo tanto, hemos establecido niveles marcados en los valores que seguimos, y es probable que tengamos algún tipo de "alerta" para notificarnos cuando se supera un nivel. Cuando la seguridad se mueve a través de un antiguo alto, revisamos rápidamente dos indicadores:

1. Volumen: el aumento del volumen en una ruptura aumenta sus probabilidades de éxito, especialmente en los brotes de ascenso. El volumen ligero en una ruptura significa que es más probable que falle. Sin embargo, disminuir el volumen en una ruptura a la baja no necesariamente aumenta la probabilidad de que falle una ruptura.
2. Divergencia: Un indicador de fuerza relativa (RSI) u otro oscilador se puede utilizar para indicar que es probable una reversión. Si el RSI no logra hacer nuevos máximos a medida que el precio continúa aumentando, tenemos la confirmación de que esta ruptura tiene buenas posibilidades de aumentar agresivamente en el futuro cercano.

Esperamos nuestro intercambio y, si los otros indicadores anteriores funcionan a nuestro favor, probablemente veremos el intercambio pronto. Si no, esperamos otra oportunidad.

Entrada Ingresamos a nuestra operación cuando el precio retrocede hasta el punto de ruptura en el rango de precios anterior. Agregue un pequeño buffer a este precio para ajustar el posible deslizamiento.

Stop Nuestra parada en el mercado está justo por encima del máximo observado anteriormente, que establecemos como precio objetivo. Sabemos que se producen brotes falsos, por lo que queremos estar fuera de nuestra posición antes de que ocurra el retroceso. (Para obtener más información sobre las órdenes de detención, consulte Un método lógico de colocación de detención .)

Objetivo (es) de rentabilidad
Muchas estrategias de salida se pueden usar una vez en la posición. Los brotes falsos pueden ser agresivos pero también de corta duración. Por lo tanto, un método preferido es tomar algunas ganancias con una relación de recompensa-riesgo de 1: 1. Si el nivel de riesgo deseado es una pérdida potencial de 25 centavos en el comercio, tome la mayoría de sus ganancias después de un movimiento de 25 centavos a su favor. Salga del resto de la posición con una recompensa de 2: 1 y 3: 1 ante el riesgo.

Conclusión Se producen brotes falsos todo el tiempo. Podemos estar en el lado equivocado de ellos o en el lado rentable de ellos. Cuando un grupo de seguridad entre en la zona de peligro, esté atento a los signos de debilidad. Cuando aparecen, la estrategia es simple: ingrese en la dirección opuesta a la ruptura cuando los precios retroceden a través del precio de desglose, establezca una parada en el extremo y tome las ganancias en múltiplos de riesgo. También puede optar por usar otros indicadores para ayudar en nuestras decisiones comerciales, pero solo debe usar la estrategia en patrones y no mientras existan tendencias fuertes. (Una comprensión completa de estos puede ayudarlo a ubicar puntos de entrada / salida importantes cuando los mercados doblan hacia el norte.Para obtener más información, consulte Zonas de soporte y resistencia - Parte 1 .)