Columbia Threadneedle Investments es una compañía global de administración de activos con 2.000 empleados, oficinas en 18 países y $ 460 mil millones en activos bajo administración (AUM) al 30 de junio de 2016. Los mejores resultados de la compañía El fondo desde su inicio es el Fondo de Infraestructura Global de Columbia ("RRIAX"), que se lanzó el 19 de febrero de 2009. El fondo invierte principalmente en compañías de gran capitalización que participan en la construcción o financiación de proyectos de infraestructura global.

El fondo combina perspectivas microeconómicas y macroeconómicas para definir las empresas que se ajustan a sus objetivos de crecimiento a largo plazo. La administración se enfoca específicamente en ineficiencias de precios impulsadas por el mercado para maximizar el valor, reducir el riesgo y aumentar los rendimientos a largo plazo. Para respaldar el rendimiento y reducir la volatilidad, RRIAX también busca compañías que paguen dividendos que tengan el potencial de aumentar los pagos futuros. El fondo tiene una carga inicial del 5. 75%, por lo que es adecuado solo para inversores a largo plazo. La inversión inicial mínima es de $ 2, 000. Con base en los últimos 12 meses, el rendimiento del dividendo es 1. 75% y el índice de gastos es 1. 16%.

Asignaciones de Cartera

Sobre una base geográfica, RRIAX fue fuertemente ponderado hacia los Estados Unidos en 64. 29%, al 31 de marzo de 2016. El Reino Unido y España siguen con asignaciones de 9 .74% y 7.54%, respectivamente. La mayor asignación sectorial es industrial con 31. 44%, seguida de energía con 22. 49% y tecnología de la información con 13. 09%. Los servicios públicos, con 12. 81% de la cartera, están infraponderados en comparación con la asignación del sector de 42. 92% en el índice de infraestructura global de Standard & Poor's. Las posiciones más importantes son BP plc (NYSE: BP BPBP41. 19 + 1. 55% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), anteriormente British Petroleum con una exposición del 3.59%.

Rendimiento del Fondo

RRIAX es el fondo con mejor rendimiento de Columbia Threadneedle desde su inicio, con una ganancia total de 18. 71%. El lanzamiento del fondo en febrero de 2009 coincidió con los amplios mínimos del mercado tras la crisis financiera mundial de 2008. A medida que los mercados mundiales se recuperaron, RRIAX ganó un total de 135% desde febrero de 2009 hasta febrero de 2011. Sin embargo, debido al aumento de las tensiones en Oriente Medio, el terremoto en Japón y la crisis de la deuda de Europa, que terminó 2011 con una pérdida de 14. 3%.

Desde 2012 hasta 2014, RRIAX registró ganancias en tres años consecutivos. La mayor rentabilidad anual del fondo desde su creación se produjo en 2013, con una ganancia del 40,29%, a medida que los mercados mundiales se recuperaron de los paquetes de estímulo económico desplegados en Europa y Japón y la continuación del alivio cuantitativo en los Estados Unidos. El fondo ganó 16.21% en 2012 y 7. 47% en 2014.

RRIAX comenzó 2015 con una pequeña ganancia hasta mayo, pero el ritmo decreciente de fabricación en China y la caída de los precios en los sectores de energía y materias primas generaron preocupación por una recesión global . El precio de las acciones del fondo permaneció bajo presión durante el resto del año, lo que resultó en una pérdida anual de 10. 6%. Después de caer hasta enero de 2016, los mercados globales se recuperaron en febrero y marzo, debido a la estabilización de las economías globales y la decisión del Banco de la Reserva Federal de desacelerar su cronograma de aumentos de tasas de interés. A partir del 30 de abril de 2016, RRIAX tuvo un rendimiento anual de 4. 81%.

Puntos clave

Para los inversores que buscan participar en el crecimiento económico mundial, la ponderación geográfica del Fondo de Infraestructura Global de Columbia proporciona solo el 35% de exposición a compañías domiciliadas fuera de los Estados Unidos. Sin embargo, sus participaciones de gran capitalización, dividendos razonables y beta baja de 0.72 frente a su índice de referencia proporcionan a los inversores con aversión al riesgo una opción de baja volatilidad que ha generado rentabilidades globales constantes desde su inicio.