Para que la conversión sea posible, U. S. GAAP requiere que las compañías que usan LIFO informen sobre una reserva de LIFO (que se encuentra en las notas a pie de página). La reserva LIFO es la diferencia entre lo que habría sido su inventario final si usaran FIFO.

Fórmula 8. 2

LIFO reserva = inventario FIFO - inventario LIFO O AD: Inventario FIFO = Inventario LIFO + reserva LIFO

Recuerda:

COGS = inventario inicial + compras - inventario finalizado

O

COGS = cambio en los niveles de inventario

Entonces:

Fórmula 8. 3

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - cambio en LIFO reserva O COGS (FIFO) = COGS (LIFO ) - (reserva LIFO al final del período - reserva LIFO al comienzo del período)

AD:

Conversión larga
Una manera más larga de convertir LIFO en FIFO es calcular las compras, convertir el inventario inicial y final en niveles FIFO, y luego calcular los COGS utilizando los niveles de inventario FIFO y las compras.

COGS = inventario inicial + compras - inventario finalizado

Reorganizar los términos:

Compras = inventario final - inventario inicial + COGS (LIFO)

También sabemos que:

AD:

Inventario final (FIFO) = Inventario final (LIFO) + período final Reserva LIFO

Inventario inicial (FIFO) = Inventario inicial (LIFO) + Reserva LIFO inicial

Ejemplo: > La empresa ABC usa LIFO.

Inventario de fin de año = $ 2m

Inventario inicial = $ 3m
Reserva LIFO al final del año = $ 1m
Reserva LIFO al comienzo de los años = $ 500, 000
COSG = $ 5m
Forma simple de convertir LIFO a FIFO

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - cambio en reserva de LIFO

COGS (FIFO) = $ 5m - ($ 1m - $ 0. 5m) = $ 4 . 5m
Camino complejo

Compras = inventario final - inventario inicial + COGS (LIFO)

Compras = $ 2m - 3m + $ 5m = $ 4m
Inventario final (FIFO) = inventario final (LIFO) + período de finalización LIFO reserva

Inventario final (FIFO) = $ 2m + $ 1m = $ 3m
Inventario inicial (FIFO) = inventario inicial (LIFO) + reserva inicial LIFO

Inventario inicial (FIFO) = $ 3 m + $ 0. 5m = $ 3. 5m
COGS (FIFO) = compras + inventario inicial (FIFO) - inventario final (FIFO)

COGS (FIFO) = $ 4m + $ 3. 5m - $ 3m = $ 4. 5m
Para que las dos empresas sean comparables, debemos hacer algunos ajustes adicionales.

Con diferentes métodos, los COGS variarán y, como resultado, los ingresos netos deberían ajustarse.

• Si los COGS bajo el LIFO eran más altos que los COGS bajo el método FIFO:
• Eso significaría que esta compañía habría utilizado el método FIFO, habría declarado un mayor beneficio bruto y, por lo tanto, un mayor ingreso neto. Pero también habría tenido que pagar impuestos más altos y reducir su flujo de efectivo. Una manera simple de dar cuenta de eso es tomar la diferencia positiva en COGS y multiplicarla por (tasa de 1 impuesto).
  • Esta diferencia también se incluiría en el capital de los accionistas.
  • El impuesto adicional se registraría en la obligación tributaria.
  • Si los COGS bajo el LIFO eran más bajos que los COGS bajo el método FIFO:
• Eso significaría que esta compañía habría utilizado el método FIFO, habría declarado un beneficio bruto más bajo y, por lo tanto, un ingreso neto más bajo. Pero también habría tenido que pagar impuestos más bajos y aumentar su flujo de caja. Una manera simple de dar cuenta de eso es tomar la diferencia negativa en COGS, dividir los COGS por (tasa de 1 impuesto).
  • Esta diferencia también se incluiría en el capital de los accionistas.
  • El impuesto adicional se registraría en el activo por impuesto a la renta.