Es posible que el plan 401 (k) haya fallado. No lo creas? Eche un vistazo a su último estado de cuenta. Los rendimientos de inversión hipotéticos administrados por su empleador probablemente sugieran un rendimiento del 8% anual como un promedio para fines de planificación. El Standard and Poor's 500, un punto de referencia que refleja fielmente el rendimiento de un número significativo de fondos mutuos comúnmente encontrados en planes 401 (k), se redujo durante la última década (diciembre de 2000 a diciembre de 2010) y se ofreció una muestra de fondos populares por los principales complejos de fondos de inversión sugiere que incluso una tasa de rendimiento del 6% en 10 años es poco probable. Esos proyectos del 8% pueden haber trabajado en papel, pero para cualquiera que desee retirarse en los últimos años o durante la próxima media década, es probable que ese 8% sea difícil de alcanzar. ¿Cómo nos volvimos tan dependientes de un vehículo de ahorro que nos ha fallado a tantos de nosotros? La historia proporciona alguna idea.

TUTORIAL: Introducción a los planes de jubilación

Historia del 401 (k) Comenzó en 1978, con la sección 401 (k) del Código de Rentas Internas, que permite Los empleadores del sector privado ofrecen planes de ahorro con impuestos diferidos similares a los disponibles para los trabajadores del gobierno. (Obtenga más información en Entendiendo el Código Tributario .)

El plan 401 (k) se aceleró en 1986, cuando el Congreso aprobó una ley que permite la sustitución del plan de beneficios definidos ofrecido a los trabajadores del gobierno por un un plan de beneficios definidos menos atractivo y un plan atractivo de contribución definida. Los trabajadores del gobierno obtendrían una pensión garantizada y un plan de ahorro subsidiado. Los empleadores del sector privado subieron al carro, pero dieron un paso más allá, eliminando sus planes de beneficios definidos.

La conversión al 401 (k) se superó cuando el presidente George W. Bush firmó la Ley de Protección de Pensiones de 2006. Esta legislación permitió a los empleadores inscribir automáticamente a sus empleados en los ahorros de jubilación patrocinados por el empleador planes. También obligó a los empleadores a financiar completamente sus planes de beneficios definidos. Como resultado, los contribuyentes se vieron obligados a pagar más dinero para asegurarse de que los empleados del gobierno disfrutarían de una jubilación financieramente segura, mientras que al mismo tiempo, los empleadores del sector privado cerraron sus planes de beneficios definidos para evitar su financiación. En lugar de los cheques garantizados provistos por planes de beneficios definidos, se obligó a más trabajadores a participar en los planes 401 (k) si querían ahorrar para la jubilación. (Para obtener más información, consulte La eliminación del plan de beneficios definidos .)

El lado oscuro de los planes 401 (k) El lado oscuro de los planes 401 (k) se destaca durante los mercados bajistas. El mercado bajista experimentado en 2008 brinda un ejemplo notable, ya que el mercado bajista borró una década de ganancias en el mercado accionario. Si la asignación de activos de su cartera fue del 100% de acciones durante la Gran Recesión, probablemente habría perdido al menos el 38% de sus ahorros.De lo que alguna vez fue un saldo de $ 100 000, te quedaron $ 62 000. Desafortunadamente, un aumento del 38% en los mercados no lo volvería a hacer de nuevo porque esa ganancia del 38% ahora se basa en un saldo de solo $ 62,000. Un rebote de mercado del 38% le hubiera dejado solo $ 85, 560 de su $ 100, 000 originales. Según ese promedio hipotético de 8% por año, tomaría más de seis años recuperar lo que perdió. Si está a punto de jubilarse, podría tener aún más problemas porque esa tasa de crecimiento del 8% se basa en una cartera de acciones. Si su tolerancia al riesgo cae dentro de los seis años y agrega bonos a su cartera, es probable que esa asignación de activos más conservadora crezca aún más lentamente.

La recesión llevó a casa el mensaje de que los planes 401 (k) no tienen ninguna garantía. Debido a que millones de inversionistas no educados y poco educados habían tomado sus propias decisiones de inversión, muchos sueños de jubilación quedaron en ruinas. Los datos de las décadas de encuestas anuales de Análisis cuantitativo del comportamiento del inversor de Dalbar muestran una imagen clara: muchos inversores toman malas decisiones. El estudio cita los flujos de efectivo, lo que demuestra que los inversores persiguen el rendimiento, compran cuando los mercados son altos y venden cuando están bajos. Es una realidad que se cumple año tras año en una encuesta tras otra. (Los planes obsoletos y de alto costo pueden evitar que prospere su cartera de jubilación. Consulte Cómo curar un Arsénico 401 (k) y Aerosol de oso para su 401 (k) .) > Bulls and Bears

Los inversores depositan su dinero de jubilación en el mercado bursátil basándose en la creencia de que generará rendimientos positivos durante los mercados alcistas. Durante los mercados bajistas, se espera que el saldo disminuya, pero se supone que el promedio a largo plazo funcionará bien para el saldo de su plan 401 (k). Todo está bien en teoría, pero el problema es que el rendimiento teórico y los rendimientos promedio que debería generar no tienen sentido cuando un mercado bajista golpea y descarrila su jubilación. Si intenta jubilarse durante un año inactivo (2002 o 2008, por ejemplo), puede verse obligado a hacer nuevos planes. Puede estar en problemas, si ya está jubilado y vive de los ingresos de su cartera cuando el mercado se bloquea. El tío Sam lo ensució, el tío Sam intentará arreglarlo

El plan 401 (k) floreció originalmente como resultado del gobierno. Los funcionarios electos fueron dejados para limpiar el desorden en Wall Street después del colapso del mercado de 2008, y después de esa limpieza, volvieron su atención al plan 401 (k). En 2009, los legisladores comenzaron a hablar sobre cómo arreglar el sistema y ayudar a garantizar la jubilación segura desde el punto de vista financiero que los planes patrocinados por el empleador no pudieron brindar. Las inclinaciones iniciales indican que un requisito para la divulgación clara de las tasas es casi una certeza. Dado que las tarifas disminuyen los rendimientos, saber cuánto está pagando y cómo afecta sus resultados es un punto de datos críticos para los inversores. Al observar cómo les fue a la mayoría de los participantes del plan 401 (k) cuando siguieron los consejos proporcionados por las compañías de fondos mutuos, el fallo de la administración Bush que permitió a las compañías de fondos mutuos asesorar a los participantes del plan 401 (k) también puede ser analizado.

Algunos líderes de la industria incluso han sugerido una garantía de ingresos de por vida para los participantes del plan, o al menos un límite para la cantidad de pérdidas en una cuenta. Un desarrollo más probable es la adición de productos de rentas vitalicias garantizadas en la alineación de las inversiones disponibles para los participantes del plan, ya que este camino brindaría la oportunidad de vender más inversiones.

The Bottom Line

401 (k) los participantes del plan cuyos ahorros son diezmados por un mercado bajista no tienen otra opción que mirar, esperar y esperar que los mercados se recuperen, y tal vez tomar un segundo trabajo para ahorrar un poco más dólares o retrasar la jubilación por al menos algunos años más. El hecho es que los inversores siempre necesitan aprender de sus errores y educarse acerca de las oportunidades y riesgos que implican invertir en el mercado de valores. Si su 401 (k) recibió un golpe, lo mejor que puede hacer ahora es aprender de él y seguir adelante. (Los profesionales eligen las opciones disponibles para usted en su plan, lo que facilita sus decisiones, lea Elija 401 (k) Activos como un profesional y ¿Qué plan de jubilación es el mejor? .) >