Muchas opciones de inversión están disponibles para las personas que desean poner su dinero a trabajar sin incurrir en demasiado riesgo. A diferencia de las inversiones en el mercado bursátil o los fondos de cobertura, las cuentas de depósito fijas y los fondos mutuos orientados a la deuda son inversiones altamente seguras que generan montos fijos de interés. Sin embargo, ambas inversiones tienen distintos beneficios y desventajas, y ambas tienen cierto grado de riesgo. No existe una inversión perfecta, por lo que es importante comprender las ventajas y desventajas de ambos productos para garantizar que elija la inversión que se adapte a sus objetivos financieros y a la tolerancia individual al riesgo.

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Fondos Mutuos de Deuda: Lo Básico

Los fondos mutuos son una opción popular para una amplia gama de inversores. Los fondos mutuos orientados a la deuda, comúnmente llamados fondos de bonos, son particularmente populares entre los inversionistas que se preocupan principalmente por preservar sus inversiones de capital y generar cantidades garantizadas de interés cada año.

Dependiendo de los objetivos del fondo en cuestión, los fondos de bonos pueden especializarse en bonos corporativos o gubernamentales, letras y papeles, inversiones a largo o corto plazo, o una categoría específica de bonos basada en la industria o calificación crediticia. Hay muchos fondos de bonos diferentes disponibles, pero los inversores con aversión al riesgo tienden a optar por los fondos de bonos a largo plazo que solo invierten en bonos gubernamentales o corporativos con una calificación muy alta.

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Los fondos del mercado monetario son otro tipo de fondo orientado a la deuda. Se diferencian de los fondos de bonos únicamente por la duración de los activos en los que invierten. Los fondos de los bonos son libres de invertir en deuda de cualquier duración, desde unos pocos meses hasta varias décadas, pero los fondos del mercado monetario solo invierten en deuda a muy corto plazo. Esto incluye facturas y pagarés del gobierno, así como también documentos corporativos altamente calificados con fechas de vencimiento de no más de un año. A menudo, los fondos del mercado monetario se enfocan en la deuda que vence dentro de tres meses. Los fondos del mercado monetario, a veces denominados equivalentes de efectivo, se consideran la forma más segura de los fondos mutuos, pero generalmente tienen rendimientos más bajos que los fondos a más largo plazo.

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Los fondos del mercado de bonos y dinero generan montos establecidos de interés cada año y proporcionan diversos grados de preservación del capital. Es menos probable que los fondos del mercado monetario pierdan valor, mientras que el nivel de riesgo de un fondo de bonos corresponde al nivel de riesgo de los activos en su cartera, desde bonos del Tesoro estadounidenses altamente estables (T-bonds) hasta bonos basura extremadamente riesgosos.

Ventajas de los fondos de deuda

Una de las ventajas principales de los fondos de deuda, compartida por todos los fondos mutuos, es la diversificación automática inherente en este tipo de inversión. Los fondos mutuos son administrados por inversionistas profesionales que cuentan con el tiempo, la experiencia y la motivación necesarios para investigar y seleccionar los activos que con mayor probabilidad generarán altos rendimientos para los accionistas.En lugar de invertir en bonos individuales y esperar a que maduren buscando generar ganancias de capital vendiendo con ganancias en el mercado secundario, los fondos de deuda permiten a los accionistas quedarse atrás y permitir que los profesionales generen rendimientos negociando una amplia gama de títulos de deuda. durante todo el año.

Los inversores pueden elegir fondos de deuda que se ajusten a su estilo de inversión, desde fondos que se centran en la generación de ingresos lentos y constantes hasta fondos administrados de forma agresiva que generan los rendimientos más altos posibles. Un inversor con una gran aversión al riesgo puede elegir un fondo que seleccione únicamente valores de deuda a largo plazo altamente estables y que emplee una estrategia de compra y retención, asegurando el rendimiento del capital al vencimiento del bono y los pagos de intereses regulares.

Otra ventaja de los fondos mutuos es su liquidez inherente. Los fondos mutuos están diseñados para ser accesibles y asequibles para una amplia gama de inversores. Además, los accionistas pueden cobrar sus acciones con el fondo en cualquier momento; su inversión de capital y ganancias están fácilmente disponibles si es necesario.

Desventajas de los fondos de deuda

Debido a que los profesionales manejan fondos mutuos, los accionistas individuales tienen poco o ningún control sobre la actividad diaria de los fondos. Si el administrador del fondo invierte en bonos que pierden valor, un inversionista individual no tiene manera de evitar la pérdida. Aunque los accionistas son libres de vender sus acciones de vuelta al fondo en cualquier momento, los fondos mutuos tienen carteras tan grandes y pueden comprar y vender activos con tanta frecuencia que cualquier accionista estaría en apuros para realizar un seguimiento de toda la actividad comercial del fondo sin la ayuda de un asesor financiero. Invertir en fondos mutuos significa, en esencia, renunciar al control de su inversión y confiar su futuro financiero a otra persona. Experimentado como el administrador de fondos puede ser, a muchos inversores no les gusta la idea de entregar las riendas por completo.

Aunque los fondos del mercado monetario y de deuda se consideran inversiones altamente seguras, siempre existe la posibilidad de pérdida si el gobierno o la empresa que emitió la deuda se declara en bancarrota o incumple sus obligaciones financieras. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) no respalda los fondos mutuos, por lo que el dinero que pierda un accionista debido a un mal año o una mala administración se pierde para siempre.

Cuentas de depósito fijo: conceptos básicos

Las cuentas de depósito fijo son un tipo de cuenta de ahorro en la que un inversor acepta depositar una cierta cantidad de dinero durante un período de tiempo determinado. Durante este período, el inversionista no puede acceder a sus fondos, pero ganará un monto fijo de intereses cada año. Algunas cuentas de depósito fijas pagan el monto total de interés al vencimiento de la cuenta, mientras que otras pagan interés anual al inversor, al igual que un bono.

Las cuentas de depósito fijas son comunes en todo el mundo, aunque se suelen llamar certificados de depósito (CD) en los Estados Unidos. La duración de este tipo de inversiones puede variar desde algunos meses hasta años, y la cantidad de intereses que genera una cuenta generalmente aumenta si la inversión se mantiene durante un período de tiempo más largo.Un CD de tres meses, por ejemplo, es probable que pague una tasa de interés más baja que un CD de dos años; el riesgo de que la inflación haga que la cuenta sea menos valiosa con el tiempo es más alta para una inversión a más largo plazo.

Ventajas de las cuentas de depósito fijas

Los beneficios de las cuentas de depósito fijas son similares a los de los bonos; pagan intereses fijos cada año y garantizan la devolución del capital en una fecha determinada en el futuro. Ambas inversiones son esencialmente préstamos que el inversionista realiza a cambio de pagos de intereses.

Además de la ventaja del interés garantizado, las cuentas de depósito fijo compradas a un banco asegurado por la FDIC están, por lo tanto, aseguradas hasta el límite máximo de $ 250, 000. Aunque los CD y otros productos de depósito fijo son increíblemente de bajo riesgo, el inversor aún está protegido contra pérdidas hasta esta cantidad. Para los inversores que tienen grandes sumas de dinero para invertir y no necesitarán acceder a él durante mucho tiempo, las cuentas de depósito fijo pueden ser una excelente forma de aumentar la riqueza sin esfuerzo con muy poco riesgo.

Desventajas de las cuentas de depósito fijas

A diferencia de los fondos mutuos orientados a la deuda, la mayoría de las cuentas de depósito fijas son extremadamente ilíquidas. Típicamente, un inversionista compra una cuenta de depósito fija con una fecha de vencimiento establecida, y cualquier retiro que realice antes de esta fecha incurre en una tarifa sustancial por la ruptura del contrato. Para las cuentas que pagan interés acumulado al vencimiento en lugar de anualmente, el inversionista puede perder todos los intereses ganados. Algunas cuentas de depósito fijas tienen opciones de retiro sin comisiones, pero estas cuentas generalmente tienen tasas de interés mucho más bajas y requisitos de saldo mínimo.

Además de esta deficiencia, las cuentas de depósito a plazo fijo son muy susceptibles al riesgo de inflación. Debido a que las cuentas tienen tasas de interés fijas, el aumento de las tasas de interés puede socavar significativamente el valor de las cuentas a largo plazo. A diferencia de los bonos o fondos de inversión orientados a la deuda, que pueden capitalizar los precios de mercado fluctuantes mediante la negociación de activos en el mercado secundario, las cuentas de depósito fijas no ofrecen la oportunidad de beneficiarse de los cambios en las tasas de interés a lo largo del tiempo. Típicamente, los fondos de deuda tienen rendimientos más altos que las cuentas de depósito fijas, pero tienen un mayor grado de riesgo porque carecen del respaldo gubernamental de la FDIC.