Las acciones de Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSE: FAS FASDirx Daily Finl61. 81 + 0. 54% creadas con Highstock 4. 2. 6 ) busca para duplicar el rendimiento de un día del Índice de Servicios Financieros Russell 1000 en un 300%. Lanzado el 6 de noviembre de 2008, el fondo negociado en bolsa apalancado (ETF) ha generado un rendimiento anual negativo de 6.65% desde su inicio. La cartera tiene una relación precio / ganancias (P / E) promedio de 14. 95, una relación precio / libro promedio (P / B) de 1.32 y un precio promedio de flujo de efectivo de 6. 90. FAS tiene $ 1. 29 mil millones en activos totales y un total de 124. 27 millones de acciones en circulación. El fondo negocia una media de 5. 4 millones de acciones diarias. Como un ETF apalancado, el rendimiento se ve afectado negativamente por el efecto de capitalización cuando se mantiene por períodos de tiempo más largos más allá de un día. El rendimiento de un año para FAS es negativo 10. 40% comparado con 0. 95% para el índice Standard and Poor's 500 (S & P 500). El rendimiento anual hasta el final (YTD) del fondo es negativo 4. 12% comparado con 3. 03% para el S & P 500, al 26 de abril de 2016. El siguiente análisis arroja luz sobre la propiedad institucional y la actividad en el Acciones Direxion Daily Financial Bull 3X, al 24 de marzo de 2016.

Composición de la cartera

Las cinco principales ponderaciones del sector están compuestas por bancos con 26. 90%, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) con 20. 20%, seguro con 15. 37%, información servicios de tecnología con 10. 95% y servicios financieros diversificados con 10. 69%. Las cinco principales acciones son Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK. B) con 2. 90%, Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 26-0. 16% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) con 2. 48%, JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 74-0. 66% Created with Highstock 4. 2. 6 ) con 2. 41%, Visa Inc. (NYSE: V VVisa Inc111. 98 + 0. 56% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) con 1. 64% y Bank of America Corp. (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 65-0. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) con 1. 56%, al 31 de marzo de 2016 El ETF tiene un índice de gastos brutos de 0. 96%.

Propiedad Institucional y Tipo

FAS tiene una participación institucional total de 31. 7%, con las 10 principales instituciones que poseen 24. 3% de las acciones en circulación. Los cinco principales propietarios institucionales de FAS son Stifel Nicolaus & Co Inc. con 11. 2%, UBS Financial Services Inc. con 2. 4%, Brinker Capital Inc. con 2. 2%, Morgan Stanley (NYSE: MS MSMorgan Stanley49. 95-0. 14% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 2. 1% y Wells Fargo Advisors LLC en 1. 7%. A juzgar por los nombres de los cinco principales propietarios, no sorprende que los principales tipos de inversionistas estén relacionados con la banca, con asesores de inversión seguidos de banca privada / administración de patrimonio y corredores.FAS tiene la mayor ponderación de cartera para PVG Asset Management Corporation, con un 5. 8%. Brinker Capital, con 4. 3%, empató con First Heartland Consultants Inc. en 4. 3%, seguido por Leuthold Group LLC, con 2. 9%, al 24 de marzo de 2016. El Grupo Leuthold opera el Short Grizzly de $ 307 millones Fund ("GRZZX"), que mantiene una cartera corta neta al 100% en todo momento.

Actividad institucional

Los asesores de inversión iniciaron la mayor actividad comercial, con cerca de 15 millones de acciones de ganancia neta, seguidas por la banca privada y la administración de patrimonio, con casi 5 millones de acciones de ganancia neta. Los corredores eran el único tipo de inversor con cambios de posición neta negativos. El estilo de objetivo principal de inversión fue el rendimiento, que representó casi 16 millones de acciones, seguido de valor, con poco menos de 2 millones de acciones.

La compra institucional activa fue más intensa entre junio y agosto de 2015, con más de 10 millones de acciones netas compradas durante ese trimestre. La venta institucional activa fue más intensa entre septiembre y diciembre de 2015, con más de 5 millones de acciones netas vendidas. Los tres principales compradores institucionales fueron Stifel Nicolaus, que agregó 13. 9 millones de acciones a sus tenencias, UBS Financial Services, que agregó 1. 8 millones de acciones y Stack Financial Management, que agregó 1.49 millones de acciones. El principal vendedor institucional fue Comerica Bank Investment Advisors, con 2. 2 millones de acciones vendidas, lo que redujo sus tenencias a 0. 5%. Morgan Stanley vendió 1,8 millones de acciones, lo que redujo sus tenencias a 2. 1%. CLS Investments LLC fue el tercer vendedor institucional más pesado, con 1. 2 millones de acciones vendidas, que disminuyeron sus tenencias a 0. 1%. El mayor cargo nuevo fue iniciado por Stack Financial Management, con 1.49 millones de acciones, o 1. 2%, al 24 de marzo de 2016.