Hoy en día, se podría decir que la gente tiene que tomar más decisiones que nunca sobre sus finanzas: decisiones que, en el pasado, se tomaron para ellos, como la forma de invertir sus ahorros para la jubilación. Los consumidores que son lo suficientemente inteligentes como para saber lo que no saben sobre la inversión y que pueden pagar los honorarios, pueden sentarse con un planificador financiero para obtener asesoramiento. (Si la asequibilidad es una preocupación, consulte Cómo reducir los gastos del asesor financiero .) Pero, ¿qué ocurre si las mujeres dan este paso, reconocen su falta de conocimientos financieros y reciben consejos insatisfactorios?

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Este escenario ya puede estar sucediendo, según un estudio publicado a principios de 2015 por el Centro de Munich para la Economía del Envejecimiento. Los investigadores analizaron las interacciones entre los asesores financieros y los clientes en Alemania y encontraron que "los asesores tienen un incentivo para proporcionar mejores consejos a los consumidores que parecen estar mejor informados" y que los consumidores señalan que tienen menos conocimientos financieros, especialmente mujeres y consumidores sin una educación universitaria, se ven afectados negativamente.

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Aparte de los hallazgos de este estudio, ¿cuál es la evidencia de que las mujeres están recibiendo, de hecho, un peor asesoramiento financiero? Y si lo son, ¿qué pueden hacer las mujeres al respecto?

Por qué algunas mujeres se sienten deprimidas

"He tenido muchas clientas que me dicen que su asesor anterior desestimó sus preocupaciones, que no se tomaron el tiempo que necesitaban o que solo hablaron con su cónyuge", dice. Lisa M. LaMarche, contadora pública certificada, planificadora financiera certificada y asesora de inversiones registrada de Milestone Wealth Advisors en Greenville, Del. "Todas estas situaciones crean la sensación de que no están recibiendo buenos consejos. "

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Uno de los escenarios más insultantes ocurre cuando un asesor financiero masculino que trabaja con una clienta implica que sus preocupaciones financieras son frívolas, que está más preocupada por cómo comprar un armario lleno de zapatos de diseñador, ejemplo, que sobre cómo invertir para la jubilación. Las mujeres que se sienten condescendientes con un asesor pueden ser desviadas al mundo del asesoramiento financiero profesional, o pueden acudir a un asesor o firma enfocado en mujeres. (Para la lectura relacionada, vea Financial Advisors Shift Focus to Women .)

"A menudo, las mujeres se sienten más cómodas con una asesora que consideran que se relaciona mejor con su situación", dice LaMarche. "Muchas de mis clientas a lo largo de los años me relacionaron porque éramos madres que trabajan, manejan un negocio, cuidan a padres que envejecen, crían hijos y tienen problemas de vida similares. Cuando les di consejos, sabían que entendía su situación. "

Por qué importa la disparidad

Además de violar un sentido general de imparcialidad, hay un número de problemas con las mujeres que reciben asesoramiento financiero inferior.

"¡Las ramificaciones son enormes! "LaMarche dice. "Primero, las mujeres viven, en promedio, más tiempo que los hombres. Esto significa que tienen que financiar una jubilación más larga y necesitan tener el mejor asesoramiento disponible para hacer que su dinero dure. Además, en el caso de un divorcio, las mujeres a menudo se encuentran en peores condiciones financieras que los hombres. Eso tiene un efecto a largo plazo, y entran en sus últimos años mucho menos equipados financieramente de lo que deberían ser. "

Cooper Mitchell, un planificador financiero de la firma de asesores de inversiones Dane Financial en Springfield, Missouri, dice que cree que los asesores suelen dar peores consejos financieros a las mujeres. Por lo general, se debe a que intentan apelar al deseo de seguridad de las mujeres, dice, en lugar de ayudar a educarlas sobre los diversos aspectos de invertir, ahorrar, planificar y asumir riesgos.

Cómo obtener una mejor orientación

Mitchell dice que cuando una mujer que es cliente potencial dice: "La seguridad es mi principal preocupación", incumbe al asesor averiguar por qué es tan importante y definir la seguridad. ella realmente está buscando. "A menudo, las mujeres todavía quieren una tasa de rendimiento que supere la inflación, pero no creen que sea posible sin renunciar a mucha seguridad", dice.

Las mujeres pueden obtener un asesoramiento financiero superior al buscar firmas que tengan mujeres asesoras y mujeres en roles gerenciales. También pueden eliminar a los asesores que podrían tratarlos mal con una entrevista telefónica rápida antes de acordar una reunión en persona. Y pueden buscar asesores que se esfuercen por explicar conceptos complejos en un lenguaje claro en lugar de hablar por encima de sus cabezas o decir: "No se preocupen, me ocuparé de ello por ustedes". "(Para obtener más información, lea Cómo los asesores financieros maltratan a las mujeres [y qué pueden hacer las mujeres al respecto] ).

Si te sientes más cómodo trabajando con una asesora financiera, por supuesto, hazlo. Después de todo, puede hacer esto cuando elija a su médico, a su masajista, a la niñera de su hijo o a cualquier persona que esté íntimamente involucrada en su vida. Es importante desarrollar una relación con alguien con quien puedas ser honesto, con quien puedas confiar.

Por supuesto, hay muchos asesores hombres que toman en serio a sus clientas y les ofrecen el mejor consejo.

"Existen deficiencias con cualquier asesor financiero", dice Stephen Parnell, director de mercados estratégicos de Hartford Funds, un proveedor líder de fondos mutuos. "Sin embargo, en la mayoría de los escenarios, no es el contenido del asesoramiento financiero, sino la forma en que se comunica el asesoramiento que necesita mejorar. "

Parnell dice que las mujeres poseen ciertas características que indican que podrían ser mejores inversores que los hombres: un enfoque en objetivos no monetarios a más largo plazo; una mayor disposición a pedir orientación; y un proceso de toma de decisiones más completo. Él dice que las firmas de servicios financieros pueden entrenar a sus asesores financieros para comunicarse efectivamente con clientes mujeres.

¿Los hombres realmente le dan a las mujeres peores consejos?

Algunos asesores encuentran la idea de que los hombres le dan a las mujeres peores consejos financieros insultantes e incluso absurdos.

"Si bien solo puedo hablar por mi práctica, puedo decirle que la respuesta es un no rotundo", dice Jesse Kaufman, gerente de inversiones autorizado (CIM) y miembro del Canadian Securities Institute (FCSI). Kaufman es vicepresidente, gerente de cartera y asesor de inversiones en Seidman Kaufman Group en Richardson GMP, una asesoría de portafolios y gestión de patrimonios en Toronto, Ontario. "De hecho, encuentro la pregunta en sí misma parcial, ofensiva y sin mérito o premisa", dice. "La idea de que cualquier asesor que valga la pena le daría peores consejos financieros a una mujer de lo que le haría a un hombre es contrario a cualquier estándar ético, moral, profesional o incluso razonable". "

Además, la forma en que se establecen la mayoría de las prácticas de asesoramiento financiero crea un desincentivo para que los asesores brinden un consejo insatisfactorio a cualquier cliente, independientemente de su género o de cualquier otra característica que lo defina. Los asesores cuya compensación es un porcentaje de los activos bajo gestión del cliente ganan más cuando las carteras de sus clientes ganan más. Otros asesores cobran una tarifa por hora, pero ellos también estarían perjudicando sus propias prácticas ofreciendo malos consejos a las mujeres. Esas clientas no regresarían y no recomendarían a sus amigos, familiares o colegas a ese asesor.

Puede ocurrir una excepción si el asesor es un corredor que recibe una compensación en función de las ventas del producto.

"Desafortunadamente, nuestra industria, como cualquier otra, tiene jugadores inescrupulosos que a veces hacen cosas para maximizar sus ingresos inmediatos a corto plazo, en detrimento de sus clientes y, en última instancia, en su propio detrimento", Kaufman dice. "Hay atajos y caminos bajos en todos los campos. Es imperativo que un cliente identifique a un asesor enfocado en el largo plazo, la carretera principal y quién opera como fiduciario. "Los fiduciarios están sujetos al más alto estándar de obligación en ética o leyes, explica Kaufman, lo que significa que están enfocados únicamente en los mejores intereses de sus clientes.

En abril de 2016, el Departamento de Trabajo de los EE. UU. Emitió nuevos fallos que requieren que los asesores financieros de EE. UU. Usen el estándar fiduciario al tratar con los activos de jubilación de sus clientes. La forma en que la nueva regla fiduciaria afectará a los inversores explica los detalles.

Idoneidad vs. Normas Fiduciarias

Cualquier cliente de servicios financieros, independientemente de su género, es probable que reciba un peor asesoramiento si consulta ciertos tipos de profesionales financieros que no están obligados a recomendar inversiones que sean del mejor interés del cliente. , pero solo las inversiones que son adecuadas para el cliente. El estándar de idoneidad significa que se requiere que el "asesor" le venda productos que sean apropiados dadas sus respuestas a sus preguntas sobre su edad, horizonte temporal, ingreso anual, patrimonio líquido, experiencia de inversión, objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. A pesar de las nuevas reglas, el estándar de idoneidad es legal para ciertos asesores que se ocupan de activos sin jubilación , así que preste mucha atención a las cuentas que usted y su asesor están discutiendo.

Estos tipos de asesores tienen el deber fiduciario de ganar la mayor cantidad de dinero para la empresa para la que trabajan, siempre que sigan el estándar de idoneidad; ellos no tienen un deber fiduciario hacia sus clientes. Que ganen comisiones por los productos que venden es un conflicto de intereses obvio, aunque legal, que los consumidores, tanto hombres como mujeres, deben protegerse.

El tipo de profesional que desea contratar para un asesoramiento imparcial que sea lo mejor para usted es un asesor de inversiones registrado (RIA). (Para más información sobre este tema, vea RIAs and Brokers: ¿Cuál es la diferencia? ) Otra buena señal es que el asesor tiene una certificación profesional que requiere que él o ella defienda el estándar fiduciario con los clientes, como financiero certificado. planificador (CFP), analista financiero autorizado (CFA), especialista financiero personal (PFS), asesor financiero autorizado (ChFC) y gerente de inversiones fletadas (CIM); esto último está en Canadá. Estos profesionales son compensados ​​por una tarifa que usted les paga, no por comisiones sobre la venta de productos. (Obtenga más información en Normas éticas que debe esperar de asesores financieros .)

"En todo caso, encontramos que las mujeres hacen preguntas pertinentes y toman decisiones informadas cuando se les presentan decisiones de inversión", dice Pedro Silva, consejero de planificación de jubilación (CRPC) y analista financiero certificado de divorcio (CDFA) con Provo Financial Services, un asesor de inversiones registrado en Shrewsbury, Massachusetts. Dice que los asesores que brindan consejos deslucidos tienden a hacerlo constantemente, independientemente del género del cliente, porque se enfocan en vender ciertos productos por una comisión.

The Bottom Line

Es difícil decir si las mujeres reciben sistemáticamente peores consejos financieros que los hombres. (Incluso los mejores estudios académicos son de tamaño y alcance limitados). Si le preocupa recibir consejos inadecuados debido a su género, el solo hecho de saber que el problema puede existir y que puede hacer algo al respecto contribuirá en gran medida a permitiéndole obtener el asesoramiento de alta calidad que necesita.

No hay ninguna razón por la cual las mujeres no puedan ser tan buenas como los hombres cuando se trata de administrar las finanzas del hogar, ahorrar e invertir. (Como prueba, lea 7 inversores femeninos sobresalientes .) Pero la mayoría de nosotros, mujeres y hombres por igual, necesitamos cierta orientación cuando se trata de tomar las decisiones importantes. Los artículos y libros pueden ofrecer una base sólida para que tenga una idea de lo que sucede cuando ingresa a la asesoría financiera, pero no hay sustituto para el asesoramiento profesional que se adapte a su situación, siempre y cuando sea preciso, de primera categoría y en tu mejor interés (Para obtener más información, consulte Administración de carteras en línea, bricolaje o asesor financiero basado en honorarios: ¿cuál es el adecuado para usted? y Cómo hacen los inversionistas las mujeres.)