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El capital contable es un método para evaluar el valor de una empresa. Tiende a funcionar mejor para las empresas en industrias establecidas y deficientemente para las empresas en las industrias más nuevas basadas en el conocimiento.
No existe un protocolo establecido sobre lo que significa exactamente encontrar el valor de una empresa. Para algunos inversionistas, esto puede significar el monto por el que la empresa regresaría si se eliminara y vendiera como partes. Para otros, significa los beneficios futuros que la empresa ofrecerá en los próximos años.
Cálculo del capital contable
Por supuesto, los inversores con diferentes supuestos y definiciones llevan a diferentes evaluaciones del patrimonio neto de una empresa. El capital contable a veces se denomina valor contable. Se calcula como el activo total de una empresa menos su pasivo total. Por lo general, se refiere a la participación del capital de los inversores en una empresa. Cuando los activos de una compañía exceden sus responsabilidades, la compañía está técnicamente en bancarrota; en la mayoría de los casos, los accionistas pierden todo su dinero.
Advertencias
Una advertencia importante del capital contable es que la empresa y sus auditores determinan el valor de sus activos. Especialmente con los activos financieros complejos, existe un margen de error considerable. Si estos activos y pasivos se vendieron en el mercado, es muy posible que estas cifras resulten demasiado optimistas.
Otro problema con el capital contable es que es un indicador de valor pobre para las empresas basadas en el conocimiento en comparación con las empresas que producen productos físicos. Por ejemplo, a junio de 2015, Apple tenía un capital contable de $ 157 mil millones en comparación con su capitalización de mercado de $ 770 mil millones. Ha tenido una relación similar durante bastante tiempo. Alguien que use el capital contable como el único indicador para evaluar a la compañía no habría podido participar en sus ganancias, ya que ha ganado más de $ 100 mil millones en los últimos cuatro años.
¿El valor contable es una mejor métrica para el valor de la empresa que la proporción PE?
Determina las mejores situaciones para utilizar el valor contable, la relación P / E y otras métricas para determinar el valor real de una empresa.
¿Cuál es la diferencia entre el valor contable por acción de una empresa y su valor intrínseco por acción?
El valor en libros y el valor intrínseco son dos formas de medir el valor de una empresa. En términos simples, el valor en libros se basa en el valor de los activos totales menos el valor de los pasivos totales: intenta medir los activos netos que una compañía ha acumulado hasta el momento presente.
¿Cómo se usa la relación precio-valor contable para evaluar el valor de una empresa?
Entiende cómo los inversores y los analistas de mercado usan la relación precio / valor contable para evaluar el valor de una empresa y por qué esta herramienta de evaluación es útil.