La mayoría de los proveedores de seguros solo cubren riesgos puros, o aquellos riesgos que representan la mayoría o todos los elementos principales del riesgo asegurable. Estos elementos son "por azar", definición y mensurabilidad, predictibilidad estadística, falta de exposición catastrófica, selección aleatoria y exposición a grandes pérdidas.

Riesgo puro frente a riesgo especulativo

Las compañías de seguros normalmente solo indemnizan contra riesgos puros, también conocidos como riesgos de eventos. Un riesgo puro incluye cualquier situación incierta donde la oportunidad de pérdida está presente y la oportunidad de obtener ganancias financieras está ausente. Los riesgos especulativos son aquellos que pueden generar ganancias o pérdidas, es decir, negocios o transacciones de juegos de azar. Los riesgos especulativos carecen de los elementos básicos de la asegurabilidad y casi nunca están asegurados.

Los ejemplos de riesgos puros incluyen eventos naturales, como incendios o inundaciones, u otros accidentes, como un accidente automovilístico o un atleta que le hiere gravemente la rodilla. La mayoría de los riesgos puros se pueden dividir en tres categorías: riesgos personales que afectan el poder de obtención de ingresos de la persona asegurada, riesgos de propiedad y riesgos de responsabilidad civil que cubren las pérdidas resultantes de las interacciones sociales. No todos los riesgos puros están cubiertos por aseguradoras privadas.

Debido a la probabilidad

Un riesgo asegurable debe tener la posibilidad de pérdida accidental, lo que significa que la pérdida debe ser el resultado de una acción involuntaria y debe ser inesperada en el momento y el impacto exactos. La industria de seguros normalmente se refiere a esto como "por casualidad". Las aseguradoras solo pagan los reclamos por eventos de pérdida provocados por medios accidentales, aunque esta definición puede variar de un estado a otro. Protege contra actos de pérdida intencional, como un propietario que quema su propio edificio.

Definición y medición

Para que se cubra una pérdida, el tomador del seguro debe ser capaz de demostrar una prueba definitiva de la pérdida, normalmente en forma de facturas en un monto mensurable. Si el alcance de la pérdida no se puede calcular o no se puede identificar completamente, entonces no está asegurado. Sin esta información, una compañía de seguros no puede producir un monto de beneficio razonable o un costo adicional.

Estadísticamente predecible

El seguro es un juego de estadísticas, y los proveedores de seguros deben poder estimar con qué frecuencia puede ocurrir una pérdida y la gravedad de la pérdida. Las pérdidas que ocurren con mayor frecuencia o tienen un mayor beneficio requerido normalmente tienen una prima más alta. Los proveedores de seguros de vida y salud, por ejemplo, se basan en las tablas de ciencia actuarial y mortalidad y morbilidad para proyectar las pérdidas entre las poblaciones.

No catastrófico

El seguro estándar no protege contra riesgos catastróficos.Puede ser sorprendente ver una exclusión contra catástrofes enumeradas entre los elementos centrales de un riesgo asegurable, pero tiene sentido dada la definición de catastrófica de la industria de seguros, a menudo abreviada como "gato". Para una compañía de seguros, el riesgo catastrófico es simplemente cualquier pérdida severa considerada demasiado costosa, generalizada o impredecible para que la compañía de seguros la cubra razonablemente.

Hay dos tipos de riesgo catastrófico. El primero está presente cuando todas o muchas unidades dentro de un grupo de riesgo, como los titulares de pólizas en esa clase de seguro, están todas expuestas al mismo evento. Ejemplos de este tipo de riesgo catastrófico incluyen lluvia radiactiva, huracanes o terremotos.

El segundo tipo de riesgo catastrófico implica una pérdida de valor impredeciblemente grande que no anticipa ni la aseguradora ni el asegurado. Tal vez el ejemplo más infame de este tipo de evento catastrófico ocurrió durante los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001.

Algunas compañías de seguros se especializan en seguros catastróficos y muchas compañías de seguros firman acuerdos de reaseguro para protegerse contra eventos catastróficos. Los inversionistas incluso pueden comprar valores vinculados con el riesgo, llamados "cat bonds", que recaudan dinero para transferencias de riesgo catastróficas.

Exposición de pérdida aleatoriamente seleccionada y grande

Todos los esquemas de seguro operan según la ley de grandes cantidades. Esta ley establece que debe haber un número suficiente de exposiciones homogéneas a cualquier evento específico para hacer una predicción razonable sobre la pérdida relacionada con un evento. Una segunda regla relacionada es que el número de unidades de exposición, o asegurados, también debe ser lo suficientemente grande como para abarcar una muestra estadísticamente aleatoria de la población general. Esto está diseñado para evitar que las compañías de seguros solo distribuyan el riesgo entre los que tienen mayor probabilidad de generar un reclamo, como podría ocurrir en una selección adversa.

Otros elementos de asegurabilidad

Existen otros elementos menos significativos o más obvios de un riesgo asegurable. Por ejemplo, el riesgo debe resultar en una dificultad económica, de lo contrario no hay razón para asegurar contra la pérdida. El riesgo debe ser comúnmente entendido entre cada parte, que también es uno de los elementos básicos de un contrato válido en los Estados Unidos.