Las personas a menudo depositan sumas de dinero familiar, que van desde modestas a grandes, en fideicomisos. La idea de un fideicomiso es dar al dinero cierta protección legal contra el uso indebido, entrar en las manos equivocadas y de ciertas formas de responsabilidad tributaria. Otro objetivo importante es mantener el dinero bajo custodia para los hijos o para algún otro propósito caritativo o específico. (Este acuerdo le permite tener más control sobre su patrimonio, tanto antes como después de su muerte. Para obtener más información, consulte Establecimiento de una confianza en vida revocable. )
TUTORIAL: Planificación del patrimonio

No es de extrañar que los fideicomisarios a quienes se confían los activos estén legal y moralmente obligados a cuidarlo como si fuera propio y preocuparse por quienes han proporcionado los fondos y los que están a cargo. beneficio ahora o en el futuro. Desafortunadamente, tales expectativas pueden estar decepcionadas. Existen muchos casos en los que los fideicomisos se administran de forma incorrecta o se administran de manera un de forma apática. Lo único de lo que puede estar seguro es que son vehículos complejos que cuestan dinero para funcionar. (Para la lectura relacionada, vea Fomento de buenos hábitos con un Fideicomiso de Incentivos. )

En este artículo, veremos algunos de los problemas específicos y cómo evitar que surjan en primer lugar.

Problemas comunes asociados con los fideicomisos familiares
En primer lugar, uno de los deberes fundamentales del fideicomisario es garantizar que el dinero se diversifique adecuadamente y permanezca así a lo largo del tiempo. A pesar de que esto no es un problema en el nivel base, muchos síndicos simplemente no se molestan. El administrador a menudo no está particularmente interesado en las inversiones, aunque deberían serlo. Esto puede tener consecuencias desastrosas. Los fideicomisarios pueden y han sido demandados por dejar todo en acciones, lo cual es demasiado arriesgado o por la razón exactamente opuesta. Una cartera en efectivo es irremediablemente improductiva, incluso a mediano plazo, y demasiados bonos también pueden ser una mala idea. No faltan instancias en las que los beneficiarios han sufrido pérdidas terribles o pérdidas de beneficios debido a carteras tan extremas y disfuncionales.

Una vez que se ha establecido el fideicomiso, se confiere a los fideicomisarios un grado de poder discrecional, que puede ser objeto de abuso. Una confianza inevitablemente implica un cambio de poder y control, que no siempre es algo bueno. Esto puede no parecer un problema, especialmente al principio, pero a medida que pasa el tiempo y la situación cambia, se sabe que los fideicomisarios emergen de la hibernación y hacen la vida bastante difícil.

El administrador puede ejercer una presión desagradable e indebida sobre los beneficiarios y puede ser difícil de tratar. Por ejemplo, si una pareja establece la confianza cuando están en forma y bien, la situación cambia si uno muere y el otro tiene Alzheimer. Los niños que son beneficiarios pueden encontrarse en las garras de los fideicomisarios, que están más interesados ​​en protegerse y enriquecerse a sí mismos que en los beneficiarios.(Para la lectura relacionada, vea ¿Puede confiar en su fideicomisario? )

En general, pero especialmente para fideicomisos relativamente pequeños, las tarifas pueden ser muy pesadas, con cada pequeña costa por la que se cobrará. Los beneficiarios pueden sorprenderse al encontrar cada solicitud de información, cada correo electrónico y cada transacción agota los fondos poco a poco. De nuevo, esto puede no suceder de inmediato, sino más adelante cuando las circunstancias originales ya no se apliquen.

Además, las cuentas pueden ser opacas y revelar muy poco sobre lo que se deduce y por qué. Para agravar el problema, las inversiones mismas cuestan dinero para funcionar, por lo que ahora hay dos niveles de tarifas.

Sin embargo, otro problema es el de la complejidad administrativa y legal. Las escrituras de fideicomiso y las leyes asociadas significan que el dinero está atado en dos capas de burocracia y burocracia. Y si hay mala administración, ¿a quién demandas? ¿Los fideicomisarios o los gerentes de fondos o ambos? Si estas dos partes conceden algo, es probable que la otra parte haya sido negligente, pero no ellos por supuesto. Peor aún, si no están ambos en el mismo país o estado, el caos puede hacer que cualquier acción sea extremadamente difícil. (Para la lectura relacionada, vea Tres documentos que no debería tener sin. )

Cómo prevenir estos problemas
Si está pensando en establecer un fideicomiso, debe hacer muchas deberes. Averigüe si un fideicomiso es realmente el camino a seguir, o si hay alguna alternativa más simple y más barata. Si un fideicomiso parece correcto, encuentre personas que sean dignas de ese nombre. En otras palabras, ¿realmente necesitas una confianza? Mire cuidadosamente sus objetivos y lo que quiere lograr.

Necesita saber exactamente qué harán y qué no harán los fideicomisarios con el dinero y los beneficiarios. Pregúnteles cuánta experiencia tienen al lidiar con tales inversiones y cómo exactamente las administrarán y monitorearán. ¿Con qué frecuencia se hará esto y qué harán para garantizar que se invierta correctamente? ¿Ofrecerán un informe y un análisis, por ejemplo? Pida muestras de su trabajo y referencias.

Con respecto a las tarifas, averigüe el saldo entre los cargos fijos regulares y los variables. Estos últimos son particularmente peligrosos porque son relativamente impredecibles. Si hay algún problema con el fideicomiso, es posible que repentinamente le cobren tres veces la tarifa fija por administración, honorarios legales y otros cargos. Necesita una cuenta claramente detallada que sea totalmente transparente. Si el paquete parece muy costoso, pregunte si pueden ofrecer un arreglo más simple que cueste menos, o si la estructura de tarifas es flexible. Si quieren su negocio, pueden estar dispuestos a reducir los cargos. El momento de aclarar todo esto es antes de celebrar el acuerdo. (Para la lectura relacionada, vea Comenzando en su plan de herencia. )

¿Y cómo puede obtener el arreglo si es necesario? Es importante poder liberarse sin excesivas barreras o costos. Una vez más, solicite a los fideicomisarios potenciales que sean muy claros sobre todo esto, y por escrito.

Otro problema potencial es un cambio en los fideicomisarios si la empresa original cierra o se hace cargo. Necesita saber cómo se verá afectado por dichos cambios. Después de todo, un fideicomiso generalmente es un arreglo a largo plazo.

Dados estos posibles problemas, vale la pena buscar gente adecuada para encontrarlos. Existe una variación considerable en la naturaleza del servicio que los custodios pueden y proporcionarán.

Es casi seguro que debe recurrir a un abogado o asesor independiente, que le dirá qué se ajustará a sus necesidades. Esta persona necesita entender que no conseguirá el trabajo de establecer la confianza, y que todo lo que necesita es una segunda opinión completamente objetiva. Realmente vale la pena gastar este tiempo y dinero para estar seguro. (Para la lectura relacionada, vea Una planificación de sucesión debe: actualizar a sus beneficiarios. )

Lo anterior puede ser bastante desalentador, pero debe ingresar en un fideicomiso con los ojos bien abiertos y sin ilusiones. Si no está dispuesto a hacer todo esto, o los fideicomisarios potenciales no lo están haciendo, probablemente sea mejor que se vaya.

Conclusión
Los fideicomisos pueden cumplir un propósito útil e incluso indispensable. En muchos casos, son extremadamente valiosos para proporcionar protección legal y administrativa, y para garantizar que el dinero se utilice para el propósito previsto. Pero a veces realmente no son necesarios, o simplemente son demasiado caros y complejos.

Por lo tanto, es vital establecerlos correctamente y garantizar que cumplan con sus objetivos en el horizonte de tiempo completo sin ser prohibitivamente complicados, difíciles de manejar o plagados de tarifas. (Para obtener más lecturas relacionadas, consulte Cómo establecer una confianza en vida revocable. )