Los costos de los fondos negociados en bolsa (ETF) se han estado reduciendo recientemente. Sin embargo, a medida que estos gastos disminuyen, muchos proveedores de fondos están adoptando enfoques creativos para compensar la pérdida de ingresos. Los inversores que consideren los ETF pueden beneficiarse de aprender más sobre los honorarios involucrados, ya que estos gastos pueden tener un impacto significativo en los retornos.

Ratio de gastos

Conocer los porcentajes de gastos, que es la tasa anual que los fondos cobran a sus inversores, es crucial para comprender los costos de los ETF. Esta relación mide los gastos asociados con la operación del fondo como un porcentaje del total de activos. Los gastos de operación de un fondo podrían incluir comisiones de administración, tarifas administrativas, tarifas 12b-1 y gastos legales.

Los gastos de operación asociados con diferentes fondos cubren un amplio rango, y los fondos calculan sus proporciones de gastos anualmente. Cualquier gasto realizado para la operación de un fondo reducirá los rendimientos de ese fondo. Esta distinción es crucial, ya que los rendimientos finales pueden ser una variable clave en la selección de fondos. De hecho, Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87. 14 + 0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ha declarado que los índices de gastos siguen siendo el predictor más confiable de el rendimiento, y los inversores deben utilizar estas razones como una prueba primaria al considerar los fondos. Además, Morningstar enfatizó que una manera fácil de aumentar las probabilidades de éxito es comprando fondos con tarifas bajas.

Disminución gradual de tarifas

Si bien las tarifas están captando una atención significativa, hay evidencia de que han estado disminuyendo. En noviembre de 2015, BlackRock, Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 85-0. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que en ese momento tenía $ 818 mil millones en US ETF los activos bajo administración (AUM) anunciaron que estaba reduciendo las tarifas en siete de sus iShares Core ETF. Como resultado de este movimiento, el ETF Total iShares Core S & P Stock Exchange (NYSEARCA: ITOT ITOTiShs CoS & PT ETF59. 25 + 0. 08% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se convirtió en el el fondo más barato, después de que BlackRock redujo su proporción de gastos de 0. 07% a 0. 03%.

Los competidores de BlackRock rápidamente siguieron su ejemplo, como Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Creado con Highstock 4. 2. 6 >) respondió haciendo coincidir esta reducción, y Vanguard Group declaró que reduciría las tarifas hasta en un 25% en docenas de sus fondos. En medio de estos acontecimientos, Morningstar estimó que el número de ETF y fondos mutuos que cuestan menos de $ 10 por cada $ 10 000 invertidos ha superado los 100. Algunos de los fondos cuyos gastos han disminuido más son los ETF que intentan replicar índices amplios. Respuesta de la industria

A medida que las tarifas de la industria bajan, algunas compañías han estado comercializando ETF alternativos, vehículos de inversión que aprovechan estrategias no convencionales para ayudar a los inversores a obtener exposición a estrategias a las que de otra manera no podrían acceder.Los fondos otorgan a los inversores acceso a estrategias basadas en la volatilidad, estrategias de fondos de cobertura y otras estrategias que utilizan apalancamiento, cobertura de divisas y opciones para modificar la exposición a acciones y bonos.

Si bien estos fondos pueden proporcionar a los inversores una gran cantidad de opciones, con frecuencia tienen mayores gastos. Por ejemplo, Global X SuperDividend Alternatives ETF (NASDAQ: ALTY

ALTYGlobal X15. 37-0. 42% Created with Highstock 4. 2. 6 ) proporciona a los inversores una amplia exposición a los activos que generan ingresos. , incluidas las sociedades limitadas principales (MLP), la infraestructura y los bienes inmuebles, así como las estrategias de ingresos fijos y derivativos, siguiendo el Indice Indices Indices SuperDividend. Mientras que ALTY proporciona ingresos sólidos, ofreciendo un rendimiento SEC de 30 días de 9. 03% a partir del 1 de abril de 2016, también viene con altos gastos, incluyendo un gasto operativo anual de fondos de 1. 4% y gastos totales de 3. 03 % Tarifas crecientes de los fondos activos

Los gastos de los fondos administrados pasivamente se han rastreado en los últimos años, pero los costos de los fondos administrados activamente han ido en la dirección opuesta. Por ejemplo, los fondos mutuos alternativos tenían un índice de gastos promedio de 1. 48% en 1990, pero ese índice había aumentado a 1. 89% en marzo de 2016.

Dado que muchos ETF alternativos son nuevos, es posible que no hayan tenido que construir hasta los mismos niveles de activos que los fondos más establecidos como los recibos de depósito de Standard & Poor's. Esta base de activos más pequeña puede ejercer presión al alza sobre los gastos de estos fondos más pequeños. Si estos ETF alternativos se vuelven más populares, puede ser más fácil para ellos reducir sus tarifas. En cualquier caso, los inversores deben tener en cuenta la función clave que tienen los gastos en los rendimientos de los fondos. Estos costos pueden ser la diferencia entre cumplir o perder los objetivos de inversión.