El análisis de micromatrices analiza pequeñas batallas entre toros y osos dentro de un rango de negociación y mide qué lado muestra un mayor control. Si bien cada mini-conflicto tiene un valor limitado, a menudo muestran temas recurrentes que respaldan los inicios de las divisiones y averías. (Para obtener más información, consulte: Intercambie la dirección correcta Descripción del eje de rango de tendencia ). El proceso tiene un beneficio adicional, al decirle a los analistas cuando el riesgo es demasiado alto para respaldar un intercambio en cualquier dirección.

Si bien dar un paso atrás gigante y examinar el panorama general puede llevar a observaciones significativas, mirar cosas en una microescala también puede ser útil. Las tendencias se basan en pequeños conflictos que eventualmente ceden el control a compradores o vendedores, permitiendo que el impulso ingrese al sistema y lleve el precio de un nivel a otro. Ampliar y leer el contenido emocional de estas barras de precios puede provocar predicciones confiables de eventos de mayor escala.

Comience su análisis de micro-patrones respondiendo algunas preguntas sobre el rango de negociación:

• ¿El precio se asienta rápidamente en el rango o los cambios caóticos dominan el patrón, borrando el soporte y los niveles de resistencia?
• ¿Con qué rapidez la acción del precio rompe los altos o bajos del rango, o las líneas de tendencia que se desarrollan durante su evolución?
• ¿El ganador de una barra de precios única capitaliza el siguiente?
• ¿Las reversiones de candelabros, como dojis o martillos, aparecen en los extremos de rango?
• ¿El rango global se expande o contrae a medida que aumenta la congestión?

Interpretación de acción en los bordes

La acción del precio en los márgenes de un rango de negociación es especialmente útil para predecir el resultado final porque muestra cómo los compradores y vendedores reaccionan cuando sus posiciones están bajo presión. Esto sucede porque las paradas se congregan cerca de estos extremos de rango, lo que aumenta la volatilidad y obliga a la toma de decisiones emocionales que refleja su disposición a asumir riesgos. (Para la lectura relacionada, ver: The Importance Psychology And Discipline ).

Las reversiones en estos niveles apuntan a la disminución del poder en esa dirección y al aumento de la potencia en la dirección opuesta, pero evite juicios arrolladores sobre la dirección amplia de un solo cambio. Se necesita una progresión en ambos lados del rango de negociación para construir la precisión con la predicción a largo plazo. Sobre un tema similar, vea: Lo Básico de Negociar la Progresión de Precios del S & P 500 ) .

Akamai Technologies (AKAM AKAMAkamai Technologies Inc53. 01 + 1. 38% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) llegó a 72 después de una tendencia alcista sólida y retrocede. El rango de negociación de dos meses generó una serie de mini conflictos que eventualmente produjeron un fuerte repunte de continuación.Las líneas horizontales en la primera ola de ventas, entre 72 y 69, establecen límites que pueden exponer la intensidad de la capacidad de compra y venta. La primera prueba en el nivel bajo se compró (1), reforzando el rango de desarrollo y fortaleciendo el soporte en ese nivel.

Un intento de ruptura una semana más tarde generó una única barra de compra saludable (2) que imprimió un volumen inferior al promedio, lo que puso en duda la recuperación. El impulso se desvaneció rápidamente, lo que provocó una reversión que arrojó el precio nuevamente dentro del rango de cotización (3). El declive atrapó a los compradores optimistas, lo que es evidente en la gran barra roja que atraviesa 72, pero los vendedores no capitalizaron y volcaron la seguridad al soporte de rango cerca de 69. En cambio, los compradores nuevos generaron un mínimo más alto que devuelve el precio a un estado neutral . (En una nota relacionada, consulte: 3 razones para no cambiar los rangos de rango ).

La acción congestiva dentro de la mitad superior del rango original toma el control, generando una pequeña serie de mínimos más altos que producen una línea de tendencia (4) y una pared de resistencia a 72 (5). El volumen cae a su nivel más bajo en varios meses (6), haciendo coincidir la cinta silenciosa. Esto puede ser malinterpretado como debilidad, pero es un estado neutral, que indica a los operadores observadores que presten atención porque las probabilidades de una nueva tendencia aumentan rápidamente. Esto se pone en marcha en abril, comenzando con un rompimiento por encima de la línea azul superior (7) que imprime mucho más volumen que el intento de marzo. (Ver: La utilidad de Trendlines ).

Conclusión

Los micro-patrones dentro de los rangos de negociación revelan características ocultas de la lucha del oso toro. Examínelos a través de los elementos básicos de precio y volumen, buscando temas repetidos que predigan brotes o averías.