La mayoría de los inversores no son tan hábiles con los mercados financieros como Warren Buffett, y pueden no ser capaces de replicar su estrategia de inversión de inversión de valor. Buffett es uno de los mejores inversores de todos los tiempos. Realiza una gran cantidad de diligencia debida y análisis fundamental antes de invertir en una empresa.

La estrategia de inversión de valor de Buffet está fuera del alcance de muchos inversores. Sin embargo, los inversores pueden imitar su estrategia de inversión comprando acciones en Berkshire Hathaway, Inc. Como alternativa, los inversores pueden seguir los consejos de Buffett e invertir en un fondo de índice de acciones con bajos costos.

Buffett's Value Investing

Buffett es conocido por su estilo de inversión de valor. Esta estrategia busca encontrar compañías que están infravaloradas por el mercado y que, por lo tanto, pueden comprarse a un buen precio. Buffett cree que cada empresa tiene un valor intrínseco, que define como la cantidad de efectivo que se puede sacar de un negocio durante su vida restante. La dificultad está en calcular el valor intrínseco. Buffett señala que este número es una estimación en comparación con una cifra difícil. El valor intrínseco puede cambiar si las tasas de interés se mueven o si cambia el monto de los flujos de efectivo futuros. Buffett analiza diferentes razones financieras fundamentales para determinar el valor intrínseco de una empresa.

Si este valor intrínseco es inferior al valor de mercado de la empresa, Buffett puede explorarlo como una oportunidad de inversión. Él también usa otras pautas para invertir. Se apega a las empresas que tienen sentido y que él entiende. No busca empresas, como las de la industria tecnológica, que están fuera de sus áreas de especialización. Además, busca empresas que tengan fosos económicos. Un foso es esencialmente una ventaja competitiva que le permitirá a la compañía continuar generando ingresos en el futuro.

Obviamente, el estilo de inversión de valor implica una gran cantidad de análisis y subjetividad. La mayoría de los inversores no tienen el tiempo o la energía para seguir este enfoque.

Acciones de Clase B de Berkshire

Hay buenas opciones para los inversores que desean imitar el enfoque de inversión de valor. La forma más fácil es comprar acciones Clase B en Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway es una de las compañías más grandes del mundo, con una capitalización de mercado de $ 335 mil millones a partir de noviembre de 2015. La compañía tiene una enorme cartera con un valor de más de $ 109 mil millones a junio de 2015.

Al comprar acciones en el compañía, los inversores están haciendo un seguimiento parcial de la enorme cartera de Buffett. Hay un par de advertencias sobre esta estrategia. Berkshire Hathaway no paga dividendos, aunque hay acciones en su cartera que distribuyen efectivo a los accionistas.Por ejemplo, la mayor tenencia en la cartera de la compañía es Wells Fargo & Co., que paga una rentabilidad por dividendo de 2. 7% a noviembre de 2015. Los accionistas esencialmente pierden este dividendo.

Comprar acciones en la compañía también brinda exposición a la gran variedad de negocios en los que Berkshire Hathaway ha invertido. Sin embargo, esto puede ser un beneficio, ya que muchas de las empresas tienen un gran éxito en la generación de ingresos y crecimiento.

Fondos de índice

Buffett es un gran entusiasta de los fondos indexados de bajo costo que rastrean el mercado. Él cree que estos fondos son la forma más fácil para la mayoría de los inversores de obtener exposición al mercado. En su carta a los accionistas de 2014, Buffett señaló que el fideicomisario de su patrimonio debe seguir una estrategia de inversión muy simple. Él escribe que el fiduciario debe invertir el 10% del efectivo del patrimonio en bonos del gobierno a corto plazo, con el otro 90% invertido en un fondo de índice S & P 500 de bajo costo. Buffett declara que cree que esta simple estrategia superará los rendimientos de incluso los grandes inversores institucionales que utilizan administradores con altas comisiones. Esta estrategia es muy simple y barata de implementar por inversores sin experiencia.