Este año puede ser un año sobresaliente en la industria financiera por más de un motivo. Los inversionistas que cosecharon ganancias sustanciales el año pasado probablemente hayan devuelto algo de eso en este punto, pero no hay razón para entrar en pánico. Por supuesto, sus clientes esperan que les diga qué hacer en este punto, y usted no tiene una bola de cristal. Pero es probable que el 2016 vea algunos cambios clave en la economía a partir de los siguientes eventos que ocurrirán o podrían tener lugar este año.

Eventos que impactan a los clientes

• Crecientes tasas de interés a corto plazo - Aunque aún no está claro exactamente cuándo aumentará o aumentará la Fed, han manifestado su intención de aumentar califica cuatro veces en 2016. El tiempo dirá si la Fed puede hacer esto. Otras condiciones económicas pueden interferir en su capacidad para llevar a cabo este plan. E incluso si las tasas a corto plazo aumentan, hay buenas posibilidades de que veamos una curva de rendimiento plana o incluso invertida. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha disminuido ligeramente desde el momento en que lo hizo en diciembre, cuando aumentaron sus tasas por primera vez, y los rendimientos de los bonos a largo plazo tampoco han aumentado. Los clientes que tienen una participación sustancial en renta fija deben prepararse para una caída de precios en los próximos meses, incluso si sus rendimientos no aumentan. (Para obtener más información, consulte: Calendario del aumento de la tasa de interés de la Fed .)
• Un nuevo estándar fiduciario para asesores : el Departamento de Trabajo elaboró ​​una nueva legislación que tendrá llegando a tener impacto en la industria financiera de muchas maneras. Este proyecto de ley requeriría que todos los profesionales financieros que trabajan con planes de jubilación y cuentas de cualquier tipo se adhieran a un estándar fiduciario que les exigiría poner incondicionalmente los mejores intereses de sus clientes antes que los suyos, revelar posibles conflictos de interés para los clientes y también divulgar completamente todas las tarifas y compensaciones que se pagarán por adelantado. Cabe señalar que un gran segmento de la industria financiera (como los vendedores de seguros y anualidades) se está preparando para luchar contra esta legislación, ya que podría afectar significativamente sus resultados. Existe una buena posibilidad de que el proyecto de ley sea impugnado en el tribunal, lo que podría retrasar su posible aprobación hasta 2017 o más adelante. Pero si el proyecto de ley se aprueba en 2016, los clientes pueden ver desaparecer algunas de sus fuentes de información financiera y asesoramiento previos y ser reemplazados por servicios de asesores que, presumiblemente, serán más objetivos y transparentes. Si se encuentra entre los que necesitarán cambiar su modelo de compensación como resultado de esta legislación, entonces debe alertar a sus clientes sobre este cambio lo antes posible para evitar problemas de cumplimiento.
• La proliferación de robo-advisors - Los nuevos avances en tecnología digital han llevado a la creación de programas automatizados que ahora pueden realizar muchas tareas básicas de administración de dinero que anteriormente requerían la intervención humana.Estos robo-advisors pueden reequilibrar carteras, cosechar pérdidas fiscales y seguir otras estrategias para los clientes a una fracción del costo de un asesor humano. Busque estos programas para crecer en popularidad en 2016 y más allá, ya que pueden realizar tareas cada vez más sofisticadas. Los clientes también pueden ver uno de estos servicios aparecer en sus planes de jubilación de la compañía como una alternativa a otras ofertas de inversión. (Para obtener más información, consulte: ¿Son Robo-Advisors la peor pesadilla de FA? )
• Las elecciones presidenciales : aunque es poco probable que los mercados reaccionen con fuerza a este evento, los mercados suelen volverse volátiles antes de esta elección debido a la incertidumbre potencial que conlleva. Los inversores que especulan sobre derivados pueden encontrar oportunidades de inversión en los meses previos a las elecciones, y la historia muestra que los mercados generalmente aumentan en los años electorales (aunque aumentan mucho más cuando se reelege a un titular que cuando un nuevo presidente asume el cargo).
• Planes de jubilación patrocinados por el estado : cuatro estados ya han creado planes de jubilación que están disponibles para los trabajadores que no tienen un plan disponible en su empleador actual. Muchos más tienen planes en el tablero para programas similares en el futuro cercano. Si tiene clientes que no tienen acceso a ningún tipo de plan de jubilación en su trabajo, entonces verifique si su estado ofrecerá uno de estos planes. (Para obtener más información, consulte: Formas de reducir los gastos 401 (k) .)
• Posible finalización de la corrección - Los mercados han retrocedido sustancialmente desde sus máximos en 2015 y pueden estar acercándose un nivel de soporte firme en este punto. Mantenga a sus clientes posicionados para regresar a los mercados (si anteriormente salieron) en algún momento, tal vez justo antes de las elecciones.

The Bottom Line

Nadie sabe lo que depara el futuro, pero es casi seguro que en 2016 habrá un cambio en las tasas de interés a corto plazo. Es probable que los robo-advisors continúen incursionando en el mercado financiero y la elección traerá la conclusión de un período de incertidumbre en el mercado. Los asesores que estén preparados para lidiar con estos eventos pueden mantener las carteras de sus clientes en el camino correcto y maximizar las ganancias. (Para obtener más información, consulte: Lo que la Política Fiduciaria de DoL significa para asesores .)