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En economía, las reservas requeridas desempeñan un papel importante para garantizar la estabilidad de los bancos y la forma en que un banco central lleva a cabo su política monetaria. Los requisitos de reserva representan una cantidad de fondos que un banco central requiere que los bancos mantengan en reserva contra los pasivos de depósito. Las reservas bancarias se calculan normalmente en función del coeficiente de reservas, que es un porcentaje de los depósitos, y deben mantenerse como efectivo en depósito o depósitos en un banco central. Los requisitos de reserva afectan a los bancos y sus accionistas al hacer que las instituciones de depósito sean más estables y menos susceptibles a las corridas bancarias repentinas en caso de una gran e inesperada necesidad de liquidez. Sin embargo, las reservas bancarias presentan un costo de oportunidad para los bancos y sus accionistas, ya que las instituciones financieras renuncian a las ganancias que podrían obtenerse sobre las reservas requeridas.

Reservas bancarias

La cantidad de reservas requeridas se determina con base en la proporción de reserva especificada por un banco central. En los Estados Unidos, el Reglamento D de la Junta de la Reserva Federal especifica los pasivos susceptibles de reserva, que son cuentas de transacciones netas tales como cuentas corrientes y de ahorro y varias cuentas de transferencias. Desde enero de 2015, cuentas de transacciones netas con un valor inferior a $ 14. 5 millones requieren cero reservas requeridas, mientras que las cuentas con un valor superior a $ 14. 5 millones pero menos de $ 103. 6 millones requieren 3% de reservas requeridas. Todas las cuentas de transacciones netas con un valor de más de $ 103. 6 millones deben tener 10% de reservas requeridas.

Efecto sobre los accionistas de los bancos

El sistema de reservas requerido se estableció para mejorar la estabilidad de las instituciones financieras en caso de ejecuciones repentinas en los bancos. Sin embargo, esta herramienta tuvo un éxito limitado en la prevención de pánicos bancarios. En cambio, Estados Unidos usa los requisitos de reserva como una herramienta en su política monetaria.

Los requisitos de reserva también imponen costos de oportunidad a los bancos y sus accionistas en forma de ingresos perdidos que los bancos podrían haber obtenido en otros proyectos de inversión. Los costos de oportunidad crecen significativamente a medida que aumenta el nivel de los requisitos de reserva para los pasivos de depósitos grandes. Como un factor atenuante, desde 2008, los Estados Unidos pagan intereses sobre las reservas bancarias para compensar a los bancos por los impuestos implícitos que se les imponen.