Los dividendos reciben un tratamiento fiscal diferente en función de si el Código de Rentas Internas de los Estados Unidos los clasifica como calificados o no calificados. Los dividendos calificados se gravan a las mismas tasas que las ganancias de capital a largo plazo; estas tasas son más bajas que las tasas de ingresos ordinarios y, a partir de 2016, no exceden el 20%. Los dividendos no calificados se gravan como ingresos ordinarios, lo que, según el tramo impositivo, podría significar una tasa tan alta como 39,6%.

Dividendos Calificados vs. No Calificados

Un dividendo es una porción de las ganancias de una compañía pagadas directamente a los accionistas. Las compañías que ofrecen dividendos pagan un monto fijo por acción y pueden ajustar este monto hacia arriba o hacia abajo, según el rendimiento de la empresa. Considere un inversionista que posee 5,000 acciones de la Compañía X, que paga un dividendo de $ 2 por acción. El inversor, entonces, recibe $ 10, 000 en pagos de dividendos para el año. En la mayoría de los casos, los dividendos se pagan trimestralmente, por lo que este inversor en particular recibiría $ 2, 500 cada tres meses. La cifra de $ 2 no está escrita en piedra; la compañía puede encontrarse en tiempos difíciles y reducir sus dividendos, o puede aumentarla luego de un gran año de ganancias.

Desafortunadamente, el inversor tiene que pagar impuestos sobre sus pagos de dividendos. Cuánto paga el inversor depende de si los dividendos del inversor son calificados o no. Los dividendos calificados, que reciben un tratamiento fiscal más favorable, deben cumplir unos pocos criterios. Deben ser emitidos por corporaciones de Estados Unidos que cotizan en bolsa en grandes bolsas, como Dow Jones o NASDAQ. Además, el inversor debe poseerlos durante al menos 60 días fuera de un período de 121 días, conocido como el período de tenencia. Ciertas características pueden excluir dividendos de la calificación, como si son parte de un plan de propiedad de acciones para empleados (ESOP) o si son emitidas por una organización exenta de impuestos.

Todos los dividendos que no cumplen los criterios para ser calificados se conocen como dividendos ordinarios o dividendos no calificados. Existe poca o ninguna diferencia entre los dividendos calificados y no calificados en cuanto a cómo se pagan. Su principal diferencia es el tratamiento fiscal.

Tratamiento impositivo de dividendos calificado

Los inversores a menudo gravitan hacia los dividendos calificados porque están sujetos a impuestos más bajos, ya que estos dividendos se gravan a la tasa de ganancias de capital a largo plazo en lugar de a los ingresos ordinarios. Las tasas impositivas más bajas se aplican a dividendos calificados versus dividendos no calificados, independientemente de la categoría impositiva en la que se encuentre el inversionista. Sin embargo, los ahorros más importantes se acumulan en los dos primeros puestos, donde la diferencia de tasa impositiva entre los dos tipos de dividendos puede ser tanto como 20%.

A partir de 2016, el plan de impuestos para dividendos calificados presenta solo tres niveles: 0, 15 y 20%.Los inversores en los dos últimos tramos impositivos están totalmente exentos de pagar impuestos sobre los dividendos calificados. Con una tasa impositiva del 0%, esto significa que los inversores de bajos ingresos pueden quedarse con todo el dinero que obtienen a través de este vehículo de inversión. Para todos los demás inversores, la tasa de impuestos para los dividendos calificados es del 15%, con la excepción de aquellos en el tramo impositivo más alto, que pagan el 20%. A partir de 2016, este tramo impositivo estaba compuesto por declarantes individuales que ganan $ 415, 050 o más, y contribuyentes casados ​​que ganan un total combinado de $ 466, 950 o más.

Además, una persona que gana $ 200, 000 o más, o una pareja casada que gana $ 250, 000, paga un 3. 8% adicional sobre los ingresos de inversión, incluidos los dividendos calificados.

Tratamiento impositivo de dividendos no calificado

Los inversores están obligados a pagar impuestos sobre los ingresos obtenidos de los dividendos no calificados a las mismas tasas que gravan los ingresos ordinarios, como el salario o los salarios del trabajo. Tanto las tasas de impuesto a la renta ordinarias como las tasas de ganancias de capital a largo plazo cambian con el tiempo, generalmente en función del clima político y las necesidades presupuestarias de la nación. Para toda la historia reciente, sin embargo, las tasas de ingresos ordinarios han sido más altas en todos los ámbitos.

Las tasas impositivas para el ingreso ordinario, incluidos los dividendos no calificados, oscilan entre 10 y 39. 6% a partir de 2016. El desglose del ingreso para estas tasas es el siguiente:

10%: contribuyentes individuales que ganan menos de $ 9, 275 y contribuyentes casados ​​que ganan menos de $ 18, 550.

15%: contribuyentes solteros que ganan de $ 9, 275 a $ 37, 650 y contribuyentes casados ​​que ganan de $ 18, 550 a $ 75, 300.

25%: solteros que ganan $ 37, 650 a $ 91, 150 y contribuyentes casados ​​con ingresos de $ 75, 300 a $ 151, 900.

28%: contribuyentes solteros que ganan de $ 91, 150 a $ 190, 150 y contribuyentes casados ​​que ganan de $ 151, 900 a $ 231, 450.

33%: contribuyentes solteros con ingresos de $ 190, 150 a $ 413, 350 y contribuyentes casados ​​con ingresos de $ 231, 450 a $ 413, 350.

35%: contribuyentes solteros con ingresos de $ 413, 350 a $ 415, 050 y contribuyentes casados ganando de $ 413, 350 a $ 466, 950.

39. 6%: contribuyentes solteros que ganan más de $ 415, 050 y contribuyentes casados ​​que ganan más de $ 466, 950.

Según los números anteriores y cómo se corresponden con las tasas impositivas de dividendos calificadas, el ahorro fiscal más bajo posible en dividendos calificados es del 10% , y el más alto es 20%.

Ejemplos

Volvamos al ejemplo anterior del inversor con 5.000 acciones de la Compañía X que le otorgan cada una $ 2 en dividendos, por un total de $ 10, 000 en ingresos por dividendos por año. También suponga que es soltero y gana $ 50,000 por año, colocándolo en el tramo impositivo del 25% para el ingreso ordinario. Dado que los dividendos no calificados no reciben un tratamiento fiscal especial, el inversionista paga el 25%, o $ 2, 500, en impuestos sobre su dividendo si no está calificado. Sin embargo, si su dividendo es calificado, eso significa que paga una tasa de impuesto del 15%, en función de sus ingresos. Su obligación tributaria sobre el dividendo, entonces, es de $ 1, 500. Este inversor, cuyos ingresos se aproximan a la mediana de EE. UU., Ahorra el 10%, o en este escenario, $ 1, 000, al tener acciones de dividendos calificadas en lugar de acciones de dividendos no calificadas. .

Ahora considere al mismo inversor, aún soltero, pero en lugar de un estadounidense medio en cuanto a ingresos, es un empresario de Silicon Valley que gana $ 1 millón por año. Supongamos también que, debido a que es tan rico, puede pagar 50,000 acciones de la Compañía X en vez de solo 5,000. Por lo tanto, su dividendo anual es de $ 100, 000. Gravado a su tasa de ingreso ordinario de 39.6%, este significa que él cede $ 39, 600 al gobierno cada año si el dividendo no está calificado. Su tasa de dividendo calificada es del 20%, lo que significa que debe $ 20,000 en impuestos por un dividendo calificado de la misma cantidad. Sus ahorros de 19. 6%, que ascienden a $ 19, 600 en este escenario, son importantes, incluso para un acaudalado fanático de Silicon Valley.