La capitalización de mercado representa el valor de mercado para una compañía completa. Los inversores pueden comparar el límite del mercado con los datos financieros para evaluar el precio en relación con los rendimientos fundamentales. El límite de mercado también es útil para identificar el tipo de acciones y establecer las expectativas adecuadas de crecimiento, riesgo y dividendo.
Los índices de valoración populares que toman como referencia la capitalización de mercado incluyen el precio a las ganancias, el precio al flujo de efectivo libre, el precio al valor contable y el valor de la empresa al EBITDA. El precio de las ganancias se calcula dividiendo la capitalización bursátil entre los ingresos netos de 12 meses y puede hacer referencia a las ganancias posteriores o las ganancias futuras proyectadas. El precio del flujo de efectivo libre se calcula dividiendo la capitalización bursátil por el flujo de efectivo libre de 12 meses. El flujo de caja libre puede calcularse restando los gastos de capital del flujo de efectivo de las operaciones, y esta relación también puede usar los rendimientos históricos o proyectados.
El valor del precio en libros se calcula dividiendo la capitalización bursátil entre el capital accionario total. El capital accionario es el saldo de los activos y pasivos totales. El valor de la empresa a la razón de EBITDA funciona de manera similar a la relación precio / beneficio. El valor de la empresa se calcula sumando el valor de mercado del capital común y preferente, el interés minoritario y la deuda neta. El EBITDA se refiere a las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, y mide los rendimientos operacionales en el corto plazo.
La capitalización de mercado se utiliza para establecer las expectativas de los inversores y dar forma a la estrategia de inversión. No hay una barrera oficial para las diferentes categorías de acciones según el tamaño, pero las grandes capitalizaciones suelen ser empresas con límites de mercado de más de $ 10 mil millones, el límite medio es de $ 2 mil millones a $ 10 mil millones y la pequeña capitalización se refiere a compañías menores de $ 2 mil millones. Los diferentes tipos de estrategias de inversión se centran en los diversos grupos de capitalización de mercado, y se aplican diferentes métodos de valoración según el tamaño de la empresa. Los topes de mercado muy grandes generalmente se asocian con empresas maduras y de bajo crecimiento que pagan dividendos. Las pequeñas empresas a menudo son empresas en crecimiento con perfiles de mayor riesgo y, en general, no pagan dividendos.
¿Cómo puedo usar la relación deuda / capital para evaluar una acción?
Comprende la importancia de la relación deuda / capital del apalancamiento financiero y aprende cómo los inversores y analistas utilizan esta métrica de valoración de capital.
¿Cómo puedo saber si una acción particular de pequeña capitalización tiene una perspectiva de inversión positiva?
Descubra cómo los inversores evalúan las perspectivas de acciones de pequeña capitalización. Comprenda qué determina el rendimiento operativo futuro y qué precio deben pagar los inversionistas por una acción.
Puse una orden limitada para comprar una acción después de que cerró el mercado, pero el precio de la acción cerró por encima del precio de entrada y mi pedido nunca se llenó. ¿Cómo puedo evitar que esto suceda?
El escenario que describe es muy común y puede ser frustrante para cualquier tipo de inversor. Muchos comerciantes identificarán una configuración potencialmente rentable y colocarán una orden límite después de las horas para que su orden se llene a su precio deseado o mejor cuando se abra el mercado de valores.