El aumento de capital es uno de los mayores desafíos que cualquier startup puede enfrentar, pero afortunadamente, los empresarios tienen más de una opción para obtener la financiación que necesitan. Buscar inversionistas ángel tiene sus ventajas, pero el crowdfunding está redefiniendo la forma en que las nuevas empresas se ponen en marcha. Ambos tienen sus pros y sus contras, y es importante comprender cómo pueden afectar la perspectiva a largo plazo de su startup antes de sumergirse. (Para obtener más información, consulte el tutorial: Iniciar una pequeña empresa).

Financiamiento de una Startup con Angel Investors

El ángel inversor típico es una persona de alto patrimonio que tiene interés en ayudar a las nuevas compañías a expandirse. Estos inversionistas acreditados brindan a las startups capital semilla a cambio de una participación accionaria en la compañía. La idea aquí es que una vez que la compañía se vuelve rentable, el inversionista ángel puede vender sus acciones para obtener un beneficio.

Los inversores ángel pueden operar de forma independiente o como parte de un grupo de inversión más grande, a veces conocido como un sindicato. En términos de la cantidad de dinero que los inversionistas ángel pueden aportar, no es inusual que una inversión típica oscile entre $ 25,000 y $ 100,000. En algunos casos, los inversionistas ángeles pueden estar dispuestos a desprenderse de sumas aún mayores para ayudar a una puesta en marcha. (Para obtener más información, lea: Cuando su empresa necesita dinero: Inversores Angel .)

Pros:

• La financiación de Angel no es un préstamo. Obtener un préstamo para pequeñas empresas es otra forma de financiar una startup, pero crea la obligación legal de reembolsar lo que se pidió prestado. Los inversores ángel, por otro lado, no esperan que el dinero sea pagado. En cambio, confían en que la compañía aumente de valor a lo largo del tiempo.
• Los inversores de Angel pueden proporcionar algo más que dinero. Los inversores ángel a menudo son propietarios de empresas establecidos y tienen años de experiencia trabajando con startups. Además de proporcionar el respaldo financiero que necesita para poner en marcha su empresa, los inversores ángel a menudo compartirán su experiencia, que puede ser muy valiosa para el éxito a largo plazo de la empresa.
• Los inversores ángeles toman riesgos. Una desafortunada verdad es que la gran mayoría de las nuevas empresas dejarán de ser sostenibles y, desde la perspectiva de los inversores, son extremadamente riesgosas. Sin un historial sólido, obtener un préstamo bancario u obtener financiación a través de un capitalista de riesgo puede ser casi imposible. Los inversores ángel, por otro lado, entienden los riesgos implícitos, y están dispuestos a poner su propio dinero en juego para apoyar el crecimiento de una startup.

Contras:

• Puede haber más presión para tener éxito. Si bien el deseo de ayudar a las nuevas empresas a tener éxito forma parte de las decisiones de los inversores ángel, no es el único motivador en el trabajo.También quieren ver que sus inversiones rindan frutos de una manera tangible. Eso puede aumentar el calor en las startups para producir una tasa de rendimiento sólida.
• Los inversionistas de Angel no se quedan sin manos. Como se mencionó anteriormente, los inversores ángeles reciben una cierta cantidad de capital a cambio de proporcionar fondos a una startup. No solo está entregando un porcentaje determinado de las ganancias futuras de la empresa, sino que también está sacrificando una cierta cantidad de control sobre la toma de decisiones. Eso puede ser problemático si surgen conflictos en torno al rol del inversionista ángel en las operaciones comerciales.

Usando Crowdfunding para recaudar capital

Desde la aprobación de la ley Jumpstart Our Business Startups 2012, la industria del crowdfunding ha crecido a pasos agigantados. Las startups pueden usar plataformas de crowdfunding para recaudar hasta $ 1 millón en capital por año sin tener que registrar valores en la Comisión de Bolsa y Valores. En octubre de 2015, la SEC finalizó las reglas del Título III de la Ley JOBS, lo que permite a los inversores acreditados y no acreditados invertir a través de plataformas de crowdfunding.

Ventajas:

• La financiación no tiene que estar basada en acciones. Si bien las startups pueden usar capital para atraer inversionistas a través de una plataforma de crowdfunding, no siempre es necesario ceder el control de propiedad en la empresa para recaudar capital. Algunas plataformas le permiten utilizar un enfoque basado en recompensas para generar fondos. Por ejemplo, si su startup se centra en crear un producto específico, puede poner ese producto a disposición de sus inversores antes de distribuirlo entre el público en general. (Para obtener más información, consulte: Cómo usar Crowdfunding para comenzar su negocio .)
• Atraer a los inversores puede ser más fácil. Involucrar a los inversores ángeles puede ser un proceso que consume mucho tiempo, ya que generalmente implica lanzar el concepto de su startup varias veces. Las plataformas de crowdfunding, por otro lado, agilizan el proceso al permitir que las startups publiquen su oferta en un lugar donde pueda ser vista por una amplia gama de inversores.
• Crowdfunding puede aumentar la visibilidad. El marketing puede consumir una gran parte del presupuesto de cualquier startup, pero usar una plataforma de crowdfunding para recaudar fondos es una forma de bajo costo de correr la voz. Cuando una campaña de crowdfunding se financia con relativa rapidez, envía el mensaje de que el inicio es algo que se debe observar. Eso puede aumentar la visibilidad de la marca y ayudar a atraer inversores adicionales para las siguientes rondas de financiación.

Contras:

• La recaudación de fondos no es ilimitada. Mientras que $ 1 millón puede parecer una cantidad sustancial de dinero, puede que no vaya muy lejos para algunas nuevas empresas. Las empresas que requieren más fondos pueden tener que recurrir a inversores ángel o préstamos para llenar el vacío una vez que hayan agotado el límite de crowdfunding. (Para obtener más información sobre la recaudación de fondos, consulte: Cómo aumentar el capital semilla y hacer crecer su inicio .)
• Los honorarios pueden ser costosos. Las plataformas de crowdfunding están enfocadas en conectar a los inversores con startups, pero también están en el negocio para ganar dinero. Las startups que usan estas plataformas pueden esperar pagar de 5% a 10% en comisiones para recaudar el dinero que necesitan, lo que puede restarle valor al capital disponible.

The Bottom Line

La inversión de Angel es una buena opción para las startups para recaudar grandes cantidades de capital sin verse limitado por los requisitos que conlleva la obtención de un préstamo. La principal desventaja, sin embargo, es el hecho de que requiere intercambiar una cierta cantidad de propiedad en la empresa. Si bien el crowdfunding basado en recompensas ofrece una solución alternativa a ese dilema, las tarifas pueden sumarse rápidamente. Si se sopesa la pérdida de capital con respecto a los costos, puede facilitar que las startups decidan qué opción es la mejor.