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El primer paso para calcular los rendimientos de su cartera de inversiones es identificar y recopilar los datos requeridos. Una vez que haya preparado los datos, hay varias consideraciones al realizar los cálculos.
Comience por definir el período de tiempo durante el cual desea calcular devoluciones (diaria, semanal, mensual, trimestral o anual). Debe aplicar un valor liquidativo (NAV) de cada posición en cada cartera para los incrementos temporales y anotar los flujos de efectivo, si corresponde.
Retorno del período de retención
Una vez que haya definido sus períodos de tiempo y resumido el valor liquidativo de la cartera, puede comenzar los cálculos. El método más simple para calcular un rendimiento básico se llama retorno del período de mantenimiento. Simplemente calcula la diferencia porcentual de un período a otro del VL total de la cartera e incluye los ingresos por dividendos o intereses.
Ajuste de flujos de efectivo
Si se depositó o retiró dinero de sus carteras, debe ajustar el tiempo y la cantidad de los flujos de efectivo. Por ejemplo, al calcular una devolución mensual, si depositó $ 100 en su cuenta a mediados de mes, el valor liquidativo de fin de mes del portafolio tiene $ 100 adicionales que no se debieron a los rendimientos de la inversión. Esto se puede ajustar usando varios cálculos, dependiendo de las circunstancias. Por ejemplo, el método Dietz modificado es una fórmula popular para ajustar los flujos de efectivo. El uso de un cálculo interno de la tasa de rendimiento (IRR) con una calculadora financiera también es una forma efectiva de ajustar los rendimientos de los flujos de efectivo.
Anualización de devoluciones
Para devoluciones de períodos múltiples, una práctica común es anualizar devoluciones. Esto se hace para que los rendimientos sean más comparables en otras carteras o inversiones potenciales. Permite un denominador común cuando se comparan los retornos.
Ejemplo
Por ejemplo, la suma total de las posiciones en una cuenta de corretaje es $ 1, 000 al comienzo del año y $ 1, 350 al final del año. Hubo un dividendo pagado el 30 de junio. El propietario de la cuenta depositó $ 100 el 31 de marzo. El rendimiento del año es 16. 3% después de ajustar el flujo de efectivo de $ 100 en la cartera una cuarta parte del año.
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