a:

Los bonos basura tienen la misma funcionalidad técnica que otros bonos; Los compradores de bonos prestan dinero a una organización a cambio de la devolución del principal y los intereses a un cierto vencimiento. A pesar del nombre y la reputación de los bonos basura, puede compararlos como cualquier otro instrumento de deuda. Encuentre buena información y mida la compensación de riesgo / retorno con respecto a sus objetivos de inversión actuales.

Encontrar buena información sobre bonos basura

Investigar a una empresa emisora ​​en busca de signos de fortaleza o debilidad se denomina "análisis crediticio". Todos los prestamistas deben realizar un análisis de crédito, ya sea un banco o un inversor de bonos, para evaluar el riesgo de contraparte. Así es como se determina si la compañía es confiable y es probable que le devuelvan su dinero.

Comience mirando la calificación crediticia de una compañía. Las tres agencias de calificación crediticia más influyentes son Moody's, Standard & Poor's y Fitch. Estos son los principales actores mundiales en la evaluación del riesgo de crédito para los inversores.

Los bonos basura están definidos por sus calificaciones crediticias. Para que un bono se considere "basura", debe recibir una calificación crediticia inferior a Baa3 por parte de Moody's o BBB- para Standard & Poor's o Fitch. Puede encontrar información directamente de una agencia de calificación crediticia o a través de otra publicación financiera.

Existen limitaciones para mirar solo la calificación crediticia. A veces una empresa toma riesgos educados para expandir sus operaciones. Sin embargo, hasta que se generen ingresos futuros, es probable que la calificación crediticia de la compañía sufra. Por el contrario, una calificación crediticia alta puede significar que una empresa no es lo suficientemente agresiva en su estructura de capital. Es por eso que el análisis de crédito adicional es útil.

La forma más directa de realizar un análisis de crédito es revisar los estados financieros de la empresa emisora. Esto se llama "análisis de balance". Se recomienda encarecidamente que tenga una sólida comprensión de los informes financieros antes de confiar únicamente en este método.

Existen muchos otros recursos financieros de buena reputación que realizan análisis de crédito. Algunos de estos son gratuitos, pero muchos no lo son. Esta es una ruta útil para aquellos que quieren comentarios de expertos.

Costo de riesgo, rendimiento y oportunidad

Las empresas con bajas calificaciones de crédito compensan ofreciendo un mayor rendimiento de su deuda; los inversores podrían estar más dispuestos a correr un riesgo si el pago potencial es mayor. Dependiendo de su tolerancia al riesgo y sus objetivos financieros específicos, podría ser la decisión correcta seleccionar un bono basura de mayor rentabilidad y más riesgoso.

Encontrar la correlación correcta de riesgo-recompensa es más fácil decirlo que hacerlo. Sin embargo, es extremadamente importante tomar decisiones informadas que coincidan con sus necesidades de inversión. Históricamente, el rendimiento de los bonos basura es 4-6% más alto que U.S. Treasurys. Si solo tiene un poco de dinero ahorrado para invertir, probablemente no sea lo mejor exponerlo a compras de mayor riesgo.

La tolerancia al riesgo y al riesgo puede informarse examinando su costo de oportunidad. Supongamos que decide invertir $ 5,000 en Junk Bond XYZ; ya no puedes invertir esos $ 5,000 en Junk Bond ABC. Esto es parte de lo que los economistas llaman su costo de oportunidad, o todo lo demás que podría haber hecho con esos $ 5,000.

Una vez que tenga buena información, compre un bono basura específico cuando sea el mejor uso de su dinero. Si no es el mejor uso, dentro de los parámetros de su estrategia financiera, probablemente sea mejor alejarse de la oportunidad.