¿Cómo combinan los traders una oferta corta con otras posiciones para cubrir?

¿Cómo combinan los traders con una posición corta con otras posiciones para cubrir?
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Un operador puede utilizar las opciones de venta en corto de varias maneras diferentes, dependiendo de las posiciones que está cubriendo y las estrategias de opciones que está utilizando para cubrirse. Una opción de venta sobre las acciones de capital otorga al titular el derecho, pero no la obligación, de vender 100 acciones de la acción subyacente al precio de ejercicio hasta la expiración del lanzamiento. Un comerciante puede vender un producto para cobrar la prima por sí mismo o como parte de una estrategia de opciones más grande.

Estrategias de cobertura

Existen muchas estrategias de cobertura. Para una posición larga en una acción u otro activo, un operador puede cubrir con un spread de put vertical. Esta estrategia implica comprar una opción de venta con un precio de ejercicio más alto y luego vender una oferta con un precio de ejercicio más bajo. Un spread put proporciona protección entre los precios de ejercicio de las puts compradas y vendidas. Si el precio es inferior al precio de ejercicio de las puts vendidas, el spread no proporciona ninguna protección adicional. Esta estrategia proporciona una ventana de protección a la baja.

Esta estrategia tiene ventajas y desventajas con respecto a una compra simple. La prima para el spread de put se reduce por la cantidad de comisiones put puestas menos. Mientras que una opción de venta propiamente dicha generalmente pierde valor debido a la caída de tiempo, la dispersión de put vertical sufre de una menor pérdida de tiempo debido a la put vendida.

Para una posición de stock corta, un operador podría vender participa en una estrategia de venta cubierta. Vendería pone en cantidades iguales a la posición de stock corto. Esto es esencialmente lo opuesto a una estrategia de llamadas cubiertas, con el mismo riesgo de que la posición de acciones cortas se cancele si la oferta vendida vence en el dinero.