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La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) puede ser muy confusa para los inversores principiantes. Tiene una fórmula matemática complicada e inusual llena de exponentes y raíces invertidas. Además, la CAGR de una inversión en realidad no describe lo que sucedió; es un número teórico aplicado a retornos pasados para suavizarlos. Para calcular la CAGR, use el valor inicial de la inversión y su valor presente (o objetivo), luego obtenga una tasa de interés compuesta necesaria para sincronizarlos a lo largo del tiempo.
Hay muchas calculadoras en línea disponibles donde puede estimar CAGR. No los confunda con otras calculadoras de devolución que no tengan en cuenta la capitalización.
¿Por qué usar la tasa de crecimiento anual compuesta?
Puede parecer extraño buscar un rendimiento teórico, pero puede ofrecer a los inversores y a los gerentes de la compañía una mirada más abstracta y matizada sobre el rendimiento de un valor en particular.
Por ejemplo, supongamos que invirtió $ 10, 000 en una empresa de tecnología de primer nivel, como Facebook, Google o Apple. Usted gana 15% durante el primer año, 5% el segundo año y pierde 2% el tercer año. Al final de su inversión de tres años, sus $ 10, 000 deberían valer $ 11, 833. 50. ¿Cuál fue su tasa de crecimiento anual?
Usando la fórmula de CAGR, puede ver que ganó lo mismo con su stock de tecnología como una inversión de tres años, $ 10, 000 con un rendimiento anual compuesto de 5. 77%.
La CAGR ayuda a los inversores a comparar diferentes rendimientos de diferentes períodos de tiempo. Úselo para medir el rendimiento de un asesor financiero o gestor de fondos, o úselo para comparar los rendimientos sobre el capital (ROE) de los valores con los de los bonos o cuentas de ahorro.
Segmentación de retorno
También puede usar CAGR para identificar una tasa de rendimiento requerida en función de una fecha de valor futuro objetivo. Por ejemplo, supongamos que quiere tener una cartera valorada en $ 1 millón. Tal como está, tiene $ 150,000 en ahorros y 20 años hasta la jubilación.
Ingrese su inversión inicial ($ 150, 000) y su valor futuro ($ 1, 000, 000), y necesitará una CAGR de 9. 95% para alcanzar su objetivo.
¿Cuáles son las principales diferencias entre la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) y la tasa interna de rendimiento (TIR)?
La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR, por sus siglas en inglés) mide el rendimiento de una inversión durante un período de tiempo determinado. La tasa interna de rendimiento, o IRR, también mide el rendimiento de la inversión, pero es más flexible que la CAGR.
¿Por qué la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es engañosa cuando se evalúan las tasas de crecimiento a largo plazo?
La tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR, por sus siglas en inglés) mide el rendimiento de una inversión en un período de tiempo determinado. A continuación se muestra una descripción general de algunas de sus limitaciones.
¿Cuál es la fórmula para calcular la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) en Excel?
Relativamente sencillo, el concepto de CAGR requiere solo tres entradas principales: el valor inicial de una inversión, su valor final y el período de tiempo.