El riesgo sistemático, o riesgo de mercado, es la volatilidad que afecta a muchas industrias, acciones y activos. El riesgo sistemático afecta el mercado en general y es difícil de predecir. A diferencia del riesgo no sistemático, la diversificación no puede ayudar a suavizar el riesgo sistemático, ya que afecta a una amplia gama de activos y valores. Por ejemplo, la Gran Recesión fue una forma de riesgo sistemático; la recesión económica afectó al mercado en su conjunto.
Beta es una medida de la volatilidad de una acción en relación con el mercado. Mide la exposición del riesgo que tiene una acción o sector en particular en relación con el mercado. Si desea conocer el riesgo sistemático de su cartera, puede calcular su beta.
• Una beta de 0 indica que la cartera no está correlacionada con el mercado.
• Una beta menor que 0 indica que se mueve en la dirección opuesta del mercado.
• Una beta entre 0 y 1 significa que se mueve en la misma dirección que el mercado, con menos volatilidad.
• Una beta de 1 indica que la cartera se moverá en la misma dirección, tendrá la misma volatilidad y es sensible al riesgo sistemático.
• Una beta mayor que 1 indica que la cartera se moverá en la misma dirección que el mercado, con una magnitud mayor y es muy sensible al riesgo sistemático.
Supongamos que el beta de la cartera de un inversor es 2 en relación con un índice de mercado amplio, como el S & P 500. Si el mercado aumenta en un 2%, entonces la cartera generalmente aumentará en un 4% . Del mismo modo, si el mercado disminuye en un 2%, la cartera generalmente disminuye un 4%. Esta cartera es sensible al riesgo sistemático, pero el riesgo puede reducirse mediante cobertura.
¿Cómo influye el riesgo sistemático en los precios de las acciones?
Comprende cómo el riesgo sistemático puede influir en los precios de las acciones y cómo la asignación estratégica de activos puede ayudar a reducir el riesgo sistémico.
¿Cuál es la diferencia entre riesgo inherente y riesgo sistemático?
Aprende sobre el riesgo inherente y sistemático, dos tipos de riesgos que afectan las inversiones, las diferencias entre ellos y cómo se puede reducir el riesgo de cada uno.
¿Cuál es la diferencia entre riesgo sistémico y riesgo sistemático?
El riesgo sistémico generalmente se usa en referencia a un evento que puede desencadenar un colapso en una determinada industria o economía, mientras que el riesgo sistemático se refiere al riesgo general del mercado. El riesgo sistémico no tiene una definición exacta, muchos han utilizado el riesgo sistémico para describir problemas estrechos, como problemas en el sistema de pagos, mientras que otros lo han usado para describir una crisis económica provocada por fallas en el sistema financiero.