¿Cómo refleja Beta el riesgo sistemático?

El Riesgo Sistémico del Mercado Afecta al Bitcoin y la Economía Mundial (Marcha 2024)

El Riesgo Sistémico del Mercado Afecta al Bitcoin y la Economía Mundial (Marcha 2024)
¿Cómo refleja Beta el riesgo sistemático?
Anonim
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El riesgo sistemático, o riesgo de mercado, es la volatilidad que afecta a muchas industrias, acciones y activos. El riesgo sistemático afecta el mercado en general y es difícil de predecir. A diferencia del riesgo no sistemático, la diversificación no puede ayudar a suavizar el riesgo sistemático, ya que afecta a una amplia gama de activos y valores. Por ejemplo, la Gran Recesión fue una forma de riesgo sistemático; la recesión económica afectó al mercado en su conjunto.

Beta es una medida de la volatilidad de una acción en relación con el mercado. Mide la exposición del riesgo que tiene una acción o sector en particular en relación con el mercado. Si desea conocer el riesgo sistemático de su cartera, puede calcular su beta.

• Una beta de 0 indica que la cartera no está correlacionada con el mercado.

• Una beta menor que 0 indica que se mueve en la dirección opuesta del mercado.

• Una beta entre 0 y 1 significa que se mueve en la misma dirección que el mercado, con menos volatilidad.

• Una beta de 1 indica que la cartera se moverá en la misma dirección, tendrá la misma volatilidad y es sensible al riesgo sistemático.

• Una beta mayor que 1 indica que la cartera se moverá en la misma dirección que el mercado, con una magnitud mayor y es muy sensible al riesgo sistemático.

Supongamos que el beta de la cartera de un inversor es 2 en relación con un índice de mercado amplio, como el S & P 500. Si el mercado aumenta en un 2%, entonces la cartera generalmente aumentará en un 4% . Del mismo modo, si el mercado disminuye en un 2%, la cartera generalmente disminuye un 4%. Esta cartera es sensible al riesgo sistemático, pero el riesgo puede reducirse mediante cobertura.