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El valor teórico de un derivado está directamente relacionado con el precio al contado del valor. Para calcular el valor total de un título derivado, se debe conocer el precio spot. El precio spot es el precio de mercado actual de un valor, y el valor teórico es el valor total del activo subyacente de un valor. El valor teórico se usa comúnmente para calcular el valor de los contratos para mercados de opciones, futuros, futuros y futuros.

El precio al contado es el precio de mercado actual de un valor que los compradores y vendedores acuerdan en un momento y lugar determinados. El precio spot es importante en el mercado de derivados porque es el precio al que compradores y vendedores acuerdan el valor de un activo subyacente. Por ejemplo, el 24 de abril de 2015, el precio al contado de los futuros del índice S & P 500 se cotizaba a $ 2, 110. 25 por unidad a las 9:32 a. metro. Este fue el precio al que se podía comprar una unidad del índice S & P 500 en ese momento en particular.

El valor nocional es el valor del activo subyacente de un activo derivado en el precio spot. En el mercado de valores derivados, el valor nocional se calcula multiplicando el número de unidades del activo subyacente de un contrato y el precio spot actual del activo.

Por ejemplo, para calcular el valor nocional de un contrato de futuros del índice S & P 500 el 24 de abril de 2015 a las 9:32 a. metro. , multiplicar el precio del activo subyacente por las unidades de especificación del contrato. En el caso de los futuros del índice S & P 500, el contrato obliga a un comprador a 250 unidades del índice S & P 500. Por lo tanto, el valor teórico en ese momento particular fue $ 527, 562. 50 ($ 2, 110. 25 × 250).