Calcule el valor nocional de un contrato de futuros multiplicando el tamaño del contrato por el precio por unidad de la mercancía representada por el precio spot. Por ejemplo, un contrato de soja se compone de 5, 000 bushels de soja. A un precio spot de $ 9, el valor nocional de un contrato de futuros de soya es de $ 45,000. El valor nocional de un contrato de futuros es el valor de los activos subyacentes del contrato de futuros. El precio spot es el precio actual del producto.
A diferencia de las acciones que pueden existir a perpetuidad, los futuros tienen una fecha de vencimiento y tienen una duración limitada. El contrato de futuros del mes adelantado es el contrato con la fecha de vencimiento más cercana y generalmente es el valor más cercano al precio al contado. El precio del contrato de futuros del mes adelantado puede ser sustancialmente diferente que el contrato en unos meses. Esto permite que el mercado intente predecir la oferta y la demanda de un producto más alejado. Hay dos participantes principales en los mercados de futuros: los coberturistas buscan administrar el riesgo de precio de los productos básicos, y los especuladores quieren beneficiarse de las fluctuaciones de los precios de los productos básicos. Los especuladores proporcionan una gran liquidez a los mercados de futuros. Los contratos de futuros permiten a los especuladores asumir grandes cantidades de riesgo con menos capital debido al alto grado de apalancamiento involucrado.
Los contratos de futuros son derivados financieros con valores basados en un activo subyacente. Se negocian en bolsas centralizadas como CME Group o ICE Exchange. El mercado de futuros comenzó en la década de 1850 en Chicago con los agricultores que buscan cubrir su producción de cultivos. Los agricultores podrían vender contratos de futuros para fijar un precio para sus cultivos. Esto les permitió no preocuparse por las fluctuaciones diarias del precio spot. Desde entonces, el mercado de futuros se ha expandido para incluir otras materias primas, como futuros de energía, futuros de tasas de interés y futuros de divisas.
¿Cuál es la diferencia entre el valor teórico y el valor de mercado?
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¿Cuál es la diferencia entre un contrato de opciones y un contrato de futuros?
Tanto el comercio de futuros como de opciones se consideran formas avanzadas de negociación en el mercado, y requieren capacitación adicional o el uso de un especialista en el campo para comprender completamente sus características. Cuando se trata de ambos tipos de contratos, tanto los compradores como los vendedores hacen una apuesta a corto plazo (generalmente menos de un año) por la cual el precio del producto subyacente, acción o índice subirá o bajará.