Su bandeja de entrada está llena de ellos: boletines que lo alertan sobre acciones de microcapitalización que están "¡Hasta un 92% en un día!" o promete "1000% + ganancia en este!" Algunas estafas de microcapitalización son obvias, pero otras no. ¿Sabes cómo identificar una estafa?

La llamada de la sirena de retornos salvajes de las acciones de microcapitalización puede ser difícil de resistir. Con aproximadamente 15,000 valores negociados públicamente en los Estados Unidos, la mayoría de los inversionistas saben que hay muchas compañías pequeñas que se pasan por alto y que no se entienden bien. Pero invertir en microcapitalización puede ser un campo de minas a menos que sepa cómo reconocer oportunidades reales de fraude.

¿Qué son Micro Caps y dónde comercian ?
El término "microcap" se refiere a compañías con capitalizaciones de mercado bajas o "micro". Estas son compañías que generalmente oscilan entre $ 50 millones y $ 300 millones en capitalización de mercado. Las compañías de microcapitalización se comercializan principalmente en el tablón de anuncios sin receta (OTCBB) o en las hojas rosadas.

El OTCBB es un sistema de cotización electrónica que muestra cotizaciones en tiempo real, precios de última venta e información de volumen para muchos valores OTC que no cotizan en el Nasdaq u otras grandes bolsas de valores. Aunque el NASD supervisa el OTCBB, el OTCBB es no parte del Nasdaq. Los estafadores a menudo afirman que una compañía OTCBB es una compañía Nasdaq, pero esto es engañoso; sugiere que una compañía es más grande y más líquida de lo que probablemente sea. Las hojas rosadas llevan el nombre del color del papel en el que históricamente se han impreso. Muchas acciones cotizadas en las hojas rosadas son "acciones de centavo". Las hojas rosadas no son una bolsa de valores y no están reguladas.

¿Qué hay de diferente en los microcaps? Todos sabemos que la buena información es la mejor defensa de un inversionista al comprar acciones en cualquier compañía, pero la información precisa sobre las acciones de microcapitalización puede ser difícil de conseguir. Muchas compañías de microcapitalización no presentan informes a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), por lo que es difícil para los inversores obtener todos los datos. La falta de información confiable hace que sea fácil para los inversores ser seducidos por los estafadores.

Otra diferencia importante entre los microcapitalizadores y las existencias más grandes es la falta de estándares mínimos de cotización. Las compañías que intercambian sus acciones en las principales bolsas, como la NYSE y el Nasdaq, deben mantener montos mínimos de activos netos y un número mínimo de accionistas para retener sus listados. Sin embargo, las compañías en el OTCBB o las hojas rosadas no tienen que cumplir con ningún estándar mínimo.

Riesgos de microcapitalización No debería ser una sorpresa saber que la inversión en microcapitalización es mucho más riesgosa que invertir en grandes capitalizaciones. La liquidez suele ser limitada, lo que significa que es posible que no pueda vender acciones de microcapitalización lo suficientemente rápido como para minimizar las pérdidas cuando las cosas van mal. Las ganancias a menudo son negativas, y se pueden haber acumulado déficits considerables.Estas compañías son como estrellas fugaces: pueden esfumarse tan rápido como pueden iluminar el cielo.

Si está investigando un stock de microcapitalización, primero consulte la base de datos EDGAR, porque incluso las empresas más pequeñas pueden presentar estados financieros con la SEC. Las empresas con menos de $ 10 millones en activos en realidad no tienen que presentar, pero a menudo lo hacen si quieren ofrecer sus valores al público. Otros microcapitalities pueden ofrecer valores cotizados en bolsa, pero están exentos de presentarlos ante la SEC. Estas excepciones incluyen ofertas de "Reg A" en las que la compañía está recaudando menos de $ 5 millones en 12 meses, o ofertas "Reg D": las que recaudan menos de $ 1 millón en 12 meses.

Datos falsos y herramientas del oficio Los estafadores de microcapitalización se basan en la falta de información pública y confiable para difundir hechos falsos. ¿Cuáles son sus herramientas favoritas del oficio?

• Correo electrónico : el correo no deseado y el "correo no deseado" en Internet son las herramientas favoritas que usan los estafadores para difundir información falsa sobre las acciones de microcapitalización. Nunca compre una acción basada en un correo electrónico de alguien que no conoce.
• Tableros de anuncios de Internet : Muchos estafadores ocultan o cambian sus identidades en salas de chat de inversionistas o tableros de mensajes, luego usan estos foros para promocionar ciertas compañías de microcapitalización. A menudo afirman tener información interna única sobre una empresa o sus productos. Nunca compre una acción a menos que haya hecho su propia investigación y verificado los hechos.
• Promotores pagos : algunas compañías de microcapitalización pagan promotores para recomendar sus acciones. Estas pistolas contratadas pretenden proporcionar boletines de inversión independientes e imparciales, informes de investigación y programas de radio o televisión. Los inversores deben verificar las credenciales de cualquier persona que declare que su asesoramiento es objetivo e independiente. Busque certificaciones financieras legítimas que requieran que los titulares se adhieran a un código ético (por ejemplo, un CFA, CFP, CIC y similares).
• "Salas de calderas" y llamadas en frío : algunos intermediarios deshonestos organizan a vendedores de alta presión en grupos (también llamados "salas de calderas") para hacer llamadas en frío a posibles inversores y engañarlos para que compren valores de microcapitalización cuestionables. Tenga cuidado con las llamadas de extraños y nunca le dé una fría llamada a su información bancaria o número de seguro social.
• Comunicados de prensa cuestionables : los comunicados de prensa pueden parecer reales, pero ¿está seguro de que las ventas, las proyecciones y los productos de la empresa son válidos? Verifique los hechos por su cuenta.

Los estafadores de microcapitalización usan sus herramientas comerciales para atraparlos en su red de las siguientes maneras:

• Esquemas de "Bomba y descarga" : mediante el uso de tableros de anuncios en Internet, salas de chat y agentes de telemercadeo, los estafadores usarán un esquema de bombeo y descarga que los hace hablar de una acción con afirmaciones de que saben algo que el resto del mercado no sabe. Una vez que hayan promocionado las acciones lo suficiente como para "aumentar" su precio, los iniciados y los promotores pagados luego "tirarán" sus acciones, haciendo que el precio caiga en picado y los inversores inocentes pierdan dinero. En una variación reciente del esquema de "bombeo y descarga", algunos inversores pueden descubrir un mensaje de voz, que presumiblemente dejaron inadvertidamente en su contestador automático, lo que deja una buena fuente de información.Nunca negocie con este tipo de información.
• Esquemas costa afuera : Bajo la "Regulación S", las compañías que venden acciones fuera de los EE. UU. A inversores extraterritoriales no tienen que registrar acciones con la SEC. En una estafa en el extranjero, las acciones de capital social Reg S no registradas se venden a precios de descuento a los estafadores, que a su vez se hacen pasar por inversionistas extranjeros que revenden sus acciones a inversores estadounidenses a precios inflados, embolsándose enormes ganancias. La avalancha de acciones no registradas en el mercado invariablemente hace que baje el precio de las acciones de la empresa, lo que resulta en grandes pérdidas para los inversores involuntarios.

Qué hacer si te atrapan en la red de un estafador
¡Repórtalo! Comience con su corredor. Si su corredor no puede resolver el problema, puede ponerse en contacto con el regulador de valores de su estado o la SEC. Las quejas se pueden presentar en línea con los reguladores. No permita que los estafadores lo conviertan en una estadística. Tendrás éxito en la compra pequeña y ganarás grandes si haces tu tarea y estás atento a las banderas rojas.