El Fondo AMCAP de American Funds ("AMCPX") mantiene un perfil de bajo riesgo con volatilidad que refleja fielmente el índice S & P 500. El fondo tenía una desviación estándar de 15. 32% en comparación con 15. 15. 16% para el período de 10 años que finaliza el 29 de febrero de 2016. AMCPX tiene una calificación general de Morningstar de tres estrellas y ha superado al S & P en un promedio anual de 0. 31% para ese marco de tiempo. Si bien el desempeño y el perfil de riesgo del fondo se asemejan al del índice de referencia, la composición de AMCPX es marcadamente diferente. Tenía 9. 49% en emisiones extranjeras y 9.76% en efectivo entre sus $ 47. 6 mil millones en activos bajo administración (AUM) al 25 de julio de 2016. El fondo comenzó a operar en mayo de 1967. El bajo índice de gastos de AMCPX de 0. 67% y la tasa de rotación anual de 33% reflejan su estrategia de comprar y mantener.

Tendencias nacionales

AMCPX invierte principalmente en acciones nacionales en los Estados Unidos por un total de 76. 4% del valor de la cartera durante el año pasado que finalizó el 30 de junio de 2016. Mientras que el mercado nacional tiene una coeficiente de correlación de 1. 0, Claudia Huntington, administradora de fondos desde mayo de 1996, ha buscado oportunidades de crecimiento en mercados emergentes como Irlanda y Singapur. Los mercados asiáticos en desarrollo, en los cuales el fondo posee 4. 83%, se mueven independientemente de Estados Unidos, con un coeficiente de correlación de 0.20 en Singapur, lo que indica que solo el 20% de los movimientos del país se relacionan con vacilaciones en el mercado interno. Aumentando sus tenencias en China de 0. 5% a 1. 5% en 2015, AMCPX distribuyó activos en todo el espectro global para equilibrar la cartera al buscar potencial alcista en ausencia de crecimiento interno.

Stock Holdings

AMCPX aumentó significativamente las tenencias en Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL ORCLOracle Corp50. 48 + 0. 60% Creado con Highstock 4. 2. 6 >) al agregar poco más de 3 millones de acciones en 2015, lo que elevó la ponderación de su cartera en un 10% a 2. 37% de AUM, al 31 de diciembre de 2015. El segmento de software como servicio (SaaS) de ORCL impulsó stock a 12. Regreso al año de 57% hasta el 24 de marzo de 2016. En el tercer trimestre de 2015, el negocio en la nube de la compañía de software de base de datos aumentó los márgenes brutos del 43 al 52%. Si bien las ganancias disminuyeron ligeramente, ORCL tiene una base sólida de clientes habituales, generando $ 1. 5 mil millones en ingresos anuales del negocio de SaaS.

Reduciendo su posición en Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon. com Inc1, 121. 31 + 0. 87% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) por 329,000 acciones, la ponderación de AMCPX en línea el minorista disminuyó en consecuencia de 1. 8 a 1. 6% de los activos de la cartera. La maniobra de obtención de beneficios se produjo cuando AMZN alcanzó su máximo de 52 semanas de $ 696. 44 en dic.29, 2015. Posteriormente, junto con el resto del mercado de renta variable nacional, las acciones cayeron en espiral desde enero de 2016 hasta el 9 de febrero de 2016, cierre de $ 482. 07, para un 30. 78% de disminución en el precio de la acción en menos de 45 días. Sectores y Market Caps

AMCPX tiene la capacidad de invertir sus activos en empresas de todos los tamaños, pero tiende a mantener porcentajes más altos de emisiones menores que los fondos en la categoría de crecimiento grande de Morningstar. Al 31 de diciembre de 2015, el fondo tenía 5. 09% más de mediana capitalización y 4. 32% más de acciones de pequeña capitalización. Si bien el fondo ha aumentado las tenencias de grandes y mega cap a 14. 3% en 2015, el límite de mercado promedio de AMCPX es menos de la mitad del tamaño de la capitalización promedio de $ 76 mil millones de la categoría de grandes empresas.

Hasta el año 2015, AMCPX incrementó gradualmente su ponderación del sector en tecnología de la salud, comercio minorista y finanzas, con el segundo aumento porcentual más grande de 2. 1% en el campo del transporte. La mayor parte del aumento en los transportes se debe a que el fondo triplicó su participación en Union Pacific Corporation (NYSE: UNP

UNPUnion Pacific Corp117. 14-0. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) a 1. 48% de las explotaciones. Esta fue otra jugada sólida para el fondo, como se refleja en el 4. ° 18% anual del ferrocarril devuelto al 24 de marzo de 2016.