A muchos de nosotros nos encantaría administrar nuestras propias inversiones, pero puede ser abrumador saber por dónde empezar. ¿Usamos acciones, bonos, futuros, productos básicos o bienes inmuebles? ¿Deberíamos comprar de largo, en el margen, acortar el stock, o poner todo en CD? Podría, por supuesto, profundizar en estos temas individualmente, pero si está tratando de manejar su propio riesgo, primero debe determinar su tolerancia al riesgo. A partir de ahí, puede administrar sus cuentas según la cantidad de riesgo que desea asumir y la cantidad de administración activa que desea hacer. (Para más información, vea Investopedia's Introduction to Risk Management .)

Determinación de su tolerancia al riesgo

La tolerancia al riesgo es un aspecto increíblemente importante para comenzar a invertir. Dependiendo de su edad, ingresos, inversiones y objetivos, caerá en una de las cinco categorías de riesgo. Ellos son:

• Muy agresivo
• Agresivo
• Equilibrado
• Conservador
• Muy conservador

La forma más fácil de obtener una idea de qué extremo del espectro se cae es ir por edad. Si eres joven y recién comienza tu carrera, caerás hacia el lado más agresivo del espectro; si es mayor y se acerca a la jubilación, entonces es probable que esté cerca del lado muy conservador. Tome un cuestionario de tolerancia al riesgo para determinar exactamente dónde se cae.

La gestión del riesgo es similar en las cinco categorías, pero hay algunas pequeñas variaciones.

Gestión del riesgo como un inversor muy agresivo

Si califica como un inversor muy agresivo, tiene las cosas bastante fáciles. En pocas palabras, querrá que todas sus inversiones estén en acciones (acciones) y ninguna en bonos (renta fija). Algunos pueden argumentar que tener una pequeña porción de bonos es esencial, pero la verdad es que necesitas el mayor crecimiento para darle a tu cuenta un gran impulso cuando eres joven.

Tener un portafolio 100% equidades también significa que está asumiendo un gran riesgo. Para administrar ese riesgo, la mayoría de la gente invertirá todo su dinero en fondos mutuos. Estos fondos se distribuyen a través de cientos de acciones diferentes y minimizan el riesgo de que una sola empresa entre en quiebra y arruine el fondo. Por ejemplo, tome Enron: podría haber ganado un montón de dinero invirtiendo todo en esta empresa, pero lo habría perdido todo cuando se declarara en quiebra. Los fondos mutuos minimizan ese riesgo.

Tenga en cuenta que aún deseará tener un fondo de emergencia equivalente en efectivo, capital en su casa y otras cuentas que no sean de inversión, por lo que no tendrá realmente todo invertido en acciones. (Para obtener más información, consulte: Cómo construir una cartera de alto riesgo .)

Gestionar el riesgo como un inversor agresivo

Al igual que el inversor muy agresivo, como inversor agresivo, querrá tiene una gran parte de su cuenta invertida en acciones.Sin embargo, su cuenta también incorporará acciones de gran capitalización (aquellas que están bien establecidas y el riesgo de fracaso es mínimo) y algunos bonos. Las grandes capitalizaciones y los bonos no crecerán tan rápido como las acciones, pero si la economía está en una desaceleración, no bajarán tanto de valor.

Su mayor riesgo aquí es similar al del inversor muy agresivo. Desea repartir el riesgo con fondos mutuos para que no pierda todo (o una gran parte) en un descenso del mercado. Esto significa que si tiene acciones de la compañía que ha acumulado a lo largo de los años, puede ser momento de cobrar parte de ellas para redistribuir el riesgo.

Un inversionista agresivo tendrá una cuenta que está entre 70% y 90% de acciones, y entre 10% y 30% de ingresos fijos.

Gestionando el riesgo como un inversionista equilibrado

Aquellos que ya están en sus carreras laborales, pero todavía una o dos décadas después de la jubilación, probablemente serán inversores equilibrados. Has terminado de tomar el riesgo sustancial, y ahora quieres un crecimiento constante. Su mayor riesgo es que una gran recesión en el mercado (como vimos en 2008 y 2009) podría devastar sus inversiones y provocar que sus planes de jubilación se descarten por completo.

Para combatir este riesgo, debe avanzar hacia más acciones y posiblemente considerar algunas inversiones alternativas. Cambiar su asignación a entre 40% y 70% de acciones minimizará muchas de las fluctuaciones del mercado. Al mirar el gráfico de sus inversiones, el crecimiento será más estable, pero más lento que sus homólogos agresivos.

Mantener más dinero en efectivo y buscar bienes raíces y metales preciosos le ayudará a mantener su cuenta más equilibrada que si invirtiera en todo tradicionalmente. (Para obtener más información, consulte: Perspectivas sobre la relación Riesgo-Devolución .)

Gestión del riesgo como inversor conservador

Cuando se establece una fecha firme de jubilación, es probable que caiga directamente en el conservador categoría de inversionista Ya no desea el riesgo de perder grandes porciones de su cuenta, pero aún necesita algún riesgo para crecer más rápido que la inflación.

Su asignación cambiará a entre 20% y 40% de acciones. Estas acciones serán casi todas de gran capitalización (y probablemente aquellas que pagan dividendos) para mantener baja la volatilidad. Su riesgo cambia del riesgo de perder dinero al riesgo de que su cuenta no crezca lo suficientemente rápido. Sin las acciones agresivas, su cuenta crece más lentamente, pero no disminuye tanto durante las recesiones.

Afortunadamente, en este período, los demás gastos de su vida deberían reducirse al mínimo (la casa pagó, los préstamos escolares se fueron, los niños asistieron a la universidad) y puede dedicar una mayor parte de sus ingresos a sus inversiones.

Gestionando el riesgo como un inversor muy conservador

Para cuando tenga pocos años de jubilación, su cuenta debería ser muy conservadora. Querrás muy poco riesgo, y tu objetivo puede ser simplemente preservar tu dinero en lugar de cultivarlo. Tendrá las cosas arregladas para que pueda mantenerse al día con la inflación en lugar de hacer crecer su cuenta.

Para negar el riesgo en esencia, su cuenta tendrá hasta un 20% de acciones. Querrá tener varios años de ingresos invertidos en equivalentes de efectivo (una escalera de CD es ideal para esto). El razonamiento es que debe eliminar el riesgo de una desaceleración del mercado de tres a cinco años. No desea utilizar sus inversiones cuando el mercado está en un nivel bajo, por lo que, durante los años que está disminuyendo, y luego subiendo, paga los gastos de subsistencia con ahorros en efectivo. Cuando el mercado se haya recuperado, puede retirar fondos para reponer sus fuentes de efectivo agotadas.

Sus años más conservadores serán los cinco antes de la jubilación hasta los cinco años posteriores a la jubilación. Durante estos años, no puede permitirse perder dinero mientras calcula su estilo de vida de jubilación y sus necesidades de ingresos. Después de unos años de jubilación, en realidad puede comenzar a asumir más riesgos. Tenga en cuenta que a la edad de 80 años probablemente no gastará tanto. (Para obtener más información, consulte: Conceptos financieros: Diversificación .)

Conclusión

La cantidad de riesgo que está dispuesto a asumir es la clave para crear una cartera que satisfaga sus necesidades, pero usted no puedo simplemente evaluar esto una vez. Cada año o dos debe volver a evaluar su tolerancia al riesgo. Luego, debe ajustar su cartera según sea necesario para mantenerla en línea con su tolerancia al riesgo.

Los objetivos de cada uno van a ser diferentes, por lo que si bien estos consejos para manejar el riesgo funcionarán para la mayoría de las personas, no funcionarán para todos. Algunos querrán ser más prácticos; otros querrán tener más manos fuera. Encuentre una estrategia de inversión que sea adecuada para usted, luego haga un punto para basar sus inversiones en lógica en lugar de emoción.