En Oscilador de volumen confirma movimiento de precio observamos la medida del volumen por medio de un oscilador utilizando dos promedios móviles. En este artículo, analizamos la tasa de variación del volumen (V-ROC) y nos centraremos en la importancia de los movimientos y el volumen de los precios en el estudio de las tendencias del mercado.

En la última década, hemos visto oscilaciones de tres dígitos en el índice industrial Dow Jones tanto al alza como a la baja. Un recién llegado a la ciencia del análisis técnico puede no haberse dado cuenta de que algunos de estos movimientos carecían de convicción, ya que el volumen no siempre apoyaba el movimiento del precio. Los cartistas no están interesados ​​en absoluto en un movimiento del 5 al 10% en el precio de una acción si el volumen que mueve el precio es una fracción del volumen diario normal para ese problema en particular. Por otro lado, dado que el volumen del mercado Nasdaq alcanza o supera los dos mil millones de acciones por día, una acción significativa del precio desencadenará el interés de los analistas. Si los movimientos de los precios son significativamente menores al 5 al 10%, también podría jugar al golf.

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Indicador de tendencia de volumen
La tasa de cambio de volumen es el indicador que muestra si una tendencia de volumen se está desarrollando hacia arriba o hacia abajo. Es posible que esté familiarizado con la tasa de cambio del precio (que se analiza aquí), que muestra a un inversionista la tasa de cambio medida por el precio de cierre de la emisión. Para calcular esto, debe dividir el cambio de volumen en los últimos n periodos (días, semanas o meses) por el volumen n-periodos atrás. La respuesta es un cambio porcentual del volumen en los últimos n periodos. ¿Ahora, que significa esto? Si el volumen hoy es mayor que n-días (o semanas o meses), la tasa de cambio será un número más. Si el volumen es menor, el ROC será menos el número. Esto nos permite ver la velocidad a la que el volumen está cambiando. (Para obtener más información sobre la fuerza de la tendencia, consulte ADX: El indicador de intensidad de tendencia .)

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Uno de los problemas que tienen los analistas con el V-ROC es determinar el período de tiempo para medir la tasa de cambio. Un período más corto de 10 a 15 días, por ejemplo, nos mostraría los picos creados por un cambio repentino, y, en su mayor parte, se podrían dibujar líneas de tendencia. Para una apariencia más realista, sugeriría usar un período de 25 a 30 días; este período de tiempo hace que el gráfico se vea más redondeado y suave. Los períodos más cortos tienden a producir un gráfico que es más irregular y difícil de analizar.

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Figura 1: Tasa de cambio del volumen - Período de 14 días

Gráfico creado con Tradestation

En el gráfico del índice compuesto Nasdaq, puede ver una liquidación clásica con el V-ROC alcanzó un máximo de 249. 00 el 13 de diciembre de 2001 (basado en un período de 14 días). De hecho, si estudia la tabla de cerca, puede ver que la ROC se vuelve positiva por primera vez el 12 de diciembre de 2001, con una medida de 19.61. Al día siguiente, la medición salta a 249. 00 en el cierre. El Nasdaq, sin embargo, tuvo un máximo de 2065. 69 el 6 de diciembre (ROC, +8. 52) y luego cayó a números negativos hasta el 12 de diciembre. Al usar un período de 14 días, no podemos reconocer esta diapositiva hasta que el Índice pierda 119. 18 puntos (aproximadamente 6. 5%) al nivel de 1946. 51. Esto podría confundir a la mayoría, si no fuera por la posibilidad de cambiar nuestro período de tiempo, en este caso, a un período de 30 días, que se muestra en la Figura 2.

Figura 2: Tasa de cambio del volumen - Período de 30 días

Gráfico creado con Tradestation

En el segundo gráfico del índice compuesto Nasdaq, que utiliza un período de 30 días, puede claramente vea que en y alrededor del 12 y 13 de diciembre de 2001, el ROC apenas muestra un número positivo, y no es hasta el 3 de enero de 2002 que aparece un número positivo, ya que la acción del precio aumenta sustancialmente desde 1987. 06 a 2098. 88. El noveno día del mes, hay un movimiento al alza de 111. 82 puntos. Este valor positivo significa que hay suficiente apoyo del mercado para seguir impulsando la actividad de los precios en la dirección de la tendencia actual. Un valor negativo sugiere que hay una falta de apoyo, y los precios pueden comenzar a estancarse o revertirse.

Podemos ver que incluso con un período de 14 días, el V-ROC durante el año que se muestra en esta tabla, en su mayor parte, se mueve silenciosamente por encima y por debajo de la línea cero. Esto indica que no existe una convicción real de que exista un mercado en tendencia. El único salto real en la acción del precio que la mayoría de los inversores no alcanzó es el movimiento a fines de julio, que se produce en un período de cinco días de negociación, que, como puede ver en la tabla, le devolvió casi todo. Otro punto interesante es la falta de volumen detrás de la acción del precio a medida que se mueve hacia arriba. Esto es evidente en el período del 5 de agosto de 2002, cuando el Nasdaq cerró en 1206. 01, hasta el 22 de agosto de 2002, cuando el índice cerró en 1422. 95. Durante este tiempo, el V-ROC permaneció negativo, indicando a todos analistas técnicos que el precio creciente en el índice no se mantendría.

The Bottom Line Utilizando los indicadores de volumen anteriores, puede confirmar los movimientos de los precios que tienen convicción y evitar comprar o vender en función de las irregularidades del mercado que pronto se corregirán. Mire el volumen y las tendencias seguirán. Recuerde que es su dinero, invierta de manera inteligente.