Cuando la mayoría de la gente piensa acerca de las clases de activos, cosas como acciones, bonos, bienes raíces y productos básicos vienen a la mente. Los asesores de inversión pasan incontables horas investigando los perfiles de riesgo / rendimiento y las correlaciones de estas clases de activos "comunes", en un intento de construir portafolios de inversión eficientes para sus clientes.

Tutorial: Conceptos financieros básicos

Sin embargo, si es un inversor joven o de mediana edad, la importancia de estas clases de activos es insignificante en comparación con una clase de activos denominada capital humano. El capital humano es intangible y no puede ser comprado o vendido directamente. Por esta razón, no recibe mucha prensa financiera. Si tiene entre 18 y 50 años de edad, o aún actúa como lo es, puede interesarle lo que el capital humano puede hacer por usted y cómo puede usarlo para crecer y proteger su capital financiero.

AD:

¿Qué es el capital humano? Si aprendió sobre el capital humano en la escuela de negocios, probablemente se definió desde la perspectiva del propietario de una empresa, pero ¿qué ocurre desde la perspectiva de un inversor individual? Para un inversor individual, el capital humano es el valor presente de todos los salarios futuros. Cuando eres joven, generalmente es el activo más valioso que posees. El capital humano también es su mejor protección contra la inflación. Con un sólido conjunto de habilidades profesionales, siempre obtendrá un salario justo, sin importar cuán inflada se vuelva su moneda local.

AD:

Todo lo que haga para aumentar su capacidad de ganar salarios futuros más altos podría considerarse invertir en su capital humano. Las inversiones monetarias y que consumen mucho tiempo que hace al principio de su vida, como obtener una educación superior, capacitación en el trabajo y aprender mejores habilidades sociales, pueden aumentar su capital humano personal. (Para obtener más información sobre cómo invertir en su capital humano, lea Invierta en una educación universitaria y Cinco formas de financiar su educación universitaria. )

¿Cómo afecta su situación financiera? ¿Asignacion de capital? Durante su vida, su capital humano y financiero debería ir en direcciones opuestas. A medida que envejece, tiene la oportunidad de utilizar su capital humano para aumentar su capital financiero. Es una "oportunidad" porque el capital financiero no es un hecho; se gana a través de salarios, ahorros y decisiones de inversión inteligente. (Para obtener más información al respecto, consulte Jóvenes inversores: ¿qué está esperando? )

AD:

Durante su carrera laboral, las características de riesgo de su capital humano deberían afectar la forma en que asigna su capital financiero. Factores como la estabilidad en el empleo, la volatilidad de los ingresos y el sector industrial en el que trabaja deberían considerarse al seleccionar una asignación de activos para su capital financiero. A continuación hay dos ejemplos de cómo las características de riesgo de su capital humano pueden afectar la asignación de activos de su capital financiero.

Ejemplo 1 - Invertir en acciones de la compañía Un ingeniero químico altamente especializado que trabaje en la industria del petróleo no desearía tener una cartera fuertemente ponderada en el sector de la energía, o incluso más obviamente, las acciones de su empleador. La especialización de carrera hace que el capital humano se concentre y sea riesgoso, desde el punto de vista de la industria. Como tal, el ingeniero puede compensar este riesgo invirtiendo su capital financiero en industrias y compañías con poca o ninguna correlación con su capital humano.

Por ejemplo, invertir más de su capital financiero en sectores como el cuidado de la salud o las telecomunicaciones podría ofrecer diversificación y ayudarla a administrar mejor los riesgos generales de su cartera de inversiones. (Conozca más sobre invertir en acciones de la compañía en Stock de su empleador: ¿debería usted comprar? )

Ejemplo 2 - Volatilidad de la renta y riesgo de inversión Un corredor de bienes raíces enfrentaría más riesgo de capital humano que un farmacéutico. El corredor de bienes raíces puede tener un mayor apetito por el riesgo financiero, pero sus salarios son más volátiles, más difíciles de reemplazar y menos seguros que los del farmacéutico. Este riesgo adicional hace que el flujo de ingresos del corredor sea menos valioso. En igualdad de condiciones, debe compensar este riesgo extra de capital humano, al poseer un mayor porcentaje de activos financieros más líquidos y menos volátiles, en relación con los del farmacéutico.

Protección de su capital humano Como cualquier otra clase de activos, existen riesgos asociados con su capital humano. Los dos riesgos principales son el riesgo de muerte o discapacidad y el riesgo de competencia profesional.

Riesgo de muerte o discapacidad Cuando es un adulto joven, es muy importante proteger su capital humano con pólizas de seguro de vida e invalidez. Si lo hace, lo protegerá a usted y a su familia contra un posible déficit de capital humano, debido a una muerte prematura o una enfermedad que detiene su carrera. Esto es especialmente cierto si sus obligaciones financieras futuras esperadas son altas. A medida que envejece, su necesidad de cubrir su capital humano con un seguro debería disminuir. Las decisiones sobre la protección de su capital humano con un seguro de vida e invalidez deben tomarse junto con las decisiones generales de asignación de activos en su cartera de inversiones. (Para obtener más información sobre el seguro de vida a término y por discapacidad, consulte Comprar un seguro de vida: a plazo fijo y La póliza del seguro de discapacidad: ahora en inglés .)

Riesgo de competencia profesional > Su capacidad para ganar salarios futuros depende en gran medida de su competencia profesional. Volverse demasiado cómodo con su carrera podría representar un riesgo oculto para su capital humano. Al igual que muchos otros activos valiosos, el capital humano debe ser monitoreado constantemente. Siempre debe tener objetivos para el aprendizaje permanente y debe mantenerse al día con las tendencias de la industria y las nuevas tecnologías, para protegerse contra este riesgo. The Bottom Line

Para los inversores jóvenes y de mediana edad, el capital humano ofrece protección contra la inflación y es un activo muy importante que no debe pasarse por alto.Todas las decisiones de inversión deben tener en cuenta las características de su capital humano y financiero. Su capital humano debe estar protegido con seguro y siempre abierto a nuevas inversiones, a través de más educación y capacitación en el trabajo. El famoso inversor Warren Buffett dijo una vez: "La mejor inversión que puede hacer siempre está en usted mismo". Nunca ha sido una buena idea estar del otro lado del oficio del Sr. Buffett. (Para leer más sobre las ideologías de Buffett, revise Warren Buffett: El camino hacia la riqueza y Piensa como Warren Buffett .)