Introducción a Exchange-Traded Funds

Introducción A Exchange-Traded Funds

Los fondos cotizados (ETF) son un tipo de instrumento financiero cuyas ventajas únicas sobre los fondos mutuos han llamado la atención de muchos inversores. Si considera que las tareas de análisis y selección de acciones son un poco intimidantes, los ETF pueden ser adecuados para usted. En este artículo, definimos los ETF, destacamos sus ventajas y enumeramos algunos de los ETF más populares disponibles para los inversores.

¿Qué es un ETF?

Piense en un ETF como un fondo mutuo que cotiza como una acción. Al igual que un fondo mutuo, un ETF representa una canasta de acciones que refleja un índice como el S & P 500. Sin embargo, un ETF no es un fondo mutuo; se negocia como cualquier otra compañía en una bolsa de valores. A diferencia de un fondo de inversión que tiene su valor liquidativo (NAV) calculado al final de cada día de negociación, el precio de un ETF cambia a lo largo del día, fluctuando con la oferta y la demanda. Es importante recordar que aunque los ETF intentan replicar el rendimiento de los índices, no hay garantía de que lo hagan exactamente. No es raro ver una diferencia del 1% o más entre la rentabilidad del final del año real del índice y la de un ETF. (Para leer más sobre este tema, consulte nuestro tutorial de inversión de índice.)

Al ser propietario de un ETF, obtiene la diversificación de un fondo mutuo más la flexibilidad de una acción. Debido a que los ETF se negocian como acciones, puede venderlas en corto, comprarlas con margen y comprar tan poco como una acción. Otra ventaja es que los ratios de gastos de la mayoría de los ETF son más bajos que los del fondo mutuo medio. Al comprar y vender ETF, le paga a su corredor la misma comisión que pagaría en cualquier operación regular.

Variedades de ETFs

El primer ETF fue el fondo índice S & P 500 (apodado arañas debido a su símbolo de cotización SPDR), que comenzó a cotizar en la Bolsa estadounidense (AMEX) en 1993. Hoy - seguimiento de una amplia variedad de índices sectoriales, específicos de cada país y de mercado amplio - hay cientos de ETF que operan en el mercado abierto.

Puedes encontrar un ETF prácticamente para cualquier tipo de sector del mercado. Por ejemplo, si estuviera interesado en el mercado austríaco, podría echarle un vistazo al fondo iShares MSCI Austrian Index (ticker EWO).

Algunos de los ETF más populares tienen apodos como cubos (QQQ) y diamantes (DIA). La mayoría de los ETFs se administran de forma pasiva, lo que significa que los inversores ahorran grandes comisiones de gestión. A continuación encontrará más detalles sobre algunos de los ETF más populares:

  • Nasdaq-100 Index Tracking Stock (Nasdaq: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Created with Highstock 4. 2. 6 )

    Este ETF representa el índice Nasdaq-100, que consiste en las 100 acciones no financieras más grandes y más activamente negociadas en el Nasdaq, QQQ ofrece una amplia exposición al sector de la tecnología. Debido a que reduce el riesgo que conlleva invertir en acciones individuales, el QQQ es una gran manera de invertir en las perspectivas a largo plazo de la industria de la tecnología.La diversificación que ofrece puede ser una gran ventaja cuando hay volatilidad en los mercados. Si una empresa de tecnología no alcanza las ganancias proyectadas, es probable que la golpee. Entre 2000 y 2004, QQQ fue con mucho el fondo indexado más negociado.

  • SPDRs

    Generalmente conocidos como arañas, estos instrumentos de inversión combinan el índice de referencia S & P 500 y le dan propiedad en el índice. ¡Imagine los problemas y gastos que implica tratar de comprar las 500 acciones en el S & P 500! Los SPDR permiten a los inversionistas individuales poseer las acciones del índice de una manera rentable.

    Otra buena característica de los SPDR es que dividen varios sectores de las acciones del S & P 500 y los venden como ETF independientes; literalmente, hay docenas de este tipo de ETF. El "índice del sector de selección de tecnología", por ejemplo, contiene más de 85 acciones que cubren productos desarrollados por compañías tales como fabricantes de defensa, equipos de telecomunicaciones, componentes de microcomputadoras y circuitos integrados de computación. Este ETF se cotiza bajo el símbolo XLK en el AMEX.

  • iShares

    iShares es la marca de ETFs de Barclay's (Global Investors "BGI"). En 2009, hubo aproximadamente 350 transacciones de iShares con alrededor de $ 300 mil millones bajo administración. Barclay ha lanzado una serie de iShares que siguen muchos de los índices más importantes del mundo, incluidos Nasdaq, NYSE, Dow Jones y Standard & Poor's. Todos estos ETF en particular se negocian en los principales intercambios en los EE. UU. Al igual que las acciones normales.

  • Gas Natural de los Estados Unidos (NYSE: UNG Ungus Natl Gas Fd Partnership Units6. 12 + 1. 49% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

    Los fondos pueden también proporcionan una manera de invertir en recursos naturales. Estas inversiones dan una réplica de los precios del gas natural, después de los gastos. Tratará de seguir los precios del gas natural mediante la compra de contratos de futuros de gas natural en los próximos meses. Al igual que con todos los fondos, debe vigilar la relación de gastos totales antes de invertir.

  • Índice iShares MSCI Emerging Market (NYSE: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 34-0. 52% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

    Este intento de inversión imitar los rendimientos vistos en el índice MSCI Emerging Markets, que se creó como una referencia de equidad para el desempeño de la seguridad internacional. Si desea obtener cierta exposición internacional, específicamente a los mercados emergentes, este ETF puede ser para usted.

  • Vanguard ETFs®

    Al igual que iShares es la marca de ETF de Barclay, Vanguard ETFs® es la marca de Vanguard del instrumento financiero. Vanguard también ofrece docenas y docenas de ETF para muchas áreas diferentes del mercado, incluidos los sectores financiero, sanitario y de servicios públicos.

  • Direxion Daily Financial Bear Acciones 3X (NYSE: FAZ FAZDx Dly Fin Bear13. 19 + 0. 53% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

    No todo Los ETF están diseñados para moverse en la misma dirección o incluso en la misma cantidad que el índice que están rastreando. Por ejemplo, este fondo triple bear intenta realizar un 300% en la dirección opuesta al Russell 1000 Financial Services Index.Este fondo se hizo popular en 2008 y 2009 cuando la crisis financiera ejerció presión a la baja sobre las acciones financieras.

  • DIAMOND

    Estas acciones de ETF, Diamonds Trust Series I, rastrean el promedio industrial Dow Jones. El fondo está estructurado como un fondo de inversión de inversión. El símbolo de cotización del Dow Diamonds es (NYSE: DIA DIASPDR DJ Ind. Unidades Fiduciarias Promedio Serie -1-235. 18 + 0. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), y cotiza en la Bolsa de Nueva York.

Conclusión

Una gran razón para considerar los ETF es que simplifican la inversión de índices y sectores de una manera que es fácil de entender. Si sientes que un cambio de tendencia está a la vuelta de la esquina, vete mucho. Sin embargo, si crees que las nubes ominosas sobrepasarán el mercado por algún tiempo, tienes la opción de quedarte corto.

La combinación de la diversificación instantánea, el bajo costo y la flexibilidad que ofrecen los ETF, hace que estos instrumentos sean una de las innovaciones más útiles y piezas de ingeniería financiera más atractivas hasta la fecha.