Introducción a la diversificación de inversiones

¿Cómo diversificar tus inversiones para disminuir riesgo? | Diversificación de cartera| Ramiro Marra (Marcha 2024)

¿Cómo diversificar tus inversiones para disminuir riesgo? | Diversificación de cartera| Ramiro Marra (Marcha 2024)
Introducción a la diversificación de inversiones

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Anonim

La diversificación es un término familiar para la mayoría de los inversores. En el sentido más general, se puede resumir con esta frase: "No coloques todos tus huevos en una sola canasta". Si bien ese sentimiento sin duda capta la esencia del problema, proporciona poca orientación sobre las implicaciones prácticas del papel que desempeña la diversificación en la cartera de un inversor y no ofrece ninguna idea de cómo se crea realmente una cartera diversificada. En este artículo, proporcionaremos una descripción general de la diversificación y le daremos una idea de cómo puede hacer que funcione a su favor.

¿Qué es la diversificación?

Si miramos más de cerca el concepto de diversificación, la idea es crear una cartera que incluya inversiones múltiples para reducir el riesgo. Considere, por ejemplo, una inversión que consiste en solo acciones emitidas por una sola compañía. Si las acciones de esa empresa sufren una recesión grave, su cartera sufrirá la peor parte de la caída. Al dividir su inversión entre las acciones de dos compañías diferentes, puede reducir el riesgo potencial para su cartera.

Otra forma de reducir el riesgo en su cartera es incluir bonos y efectivo. Debido a que el efectivo se usa generalmente como una reserva a corto plazo, la mayoría de los inversionistas desarrollan una estrategia de asignación de activos para sus carteras basada principalmente en el uso de acciones y bonos. Nunca es una mala idea mantener una parte de sus activos invertidos en efectivo o en valores del mercado monetario a corto plazo. El efectivo se puede usar en caso de emergencia y los valores del mercado monetario a corto plazo pueden liquidarse instantáneamente en caso de que surja una oportunidad de inversión, o en caso de que sus requerimientos habituales de efectivo aumenten y necesite vender inversiones para realizar pagos. Además, tenga en cuenta que la asignación de activos y la diversificación son conceptos estrechamente vinculados; se crea una cartera diversificada mediante el proceso de asignación de activos. Al crear una cartera que contenga acciones y bonos, los inversores agresivos pueden inclinarse hacia una combinación de 80% de acciones y 20% de bonos, mientras que los inversores conservadores pueden preferir un 20% de acciones a una mezcla de bonos del 80%.

Independientemente de si es agresivo o conservador, el uso de la asignación de activos para reducir el riesgo mediante la selección de un saldo de acciones y bonos para su cartera es una descripción más detallada de cómo es una cartera diversificada creado en lugar de los huevos simplistas en un concepto de cesta. Con esto en mente, notará que las carteras de fondos mutuos compuestas por una combinación, que incluye acciones y bonos, se denominan carteras "equilibradas". El saldo específico de acciones y bonos en una cartera determinada está diseñado para crear una relación riesgo-recompensa específica que ofrece la oportunidad de lograr una cierta tasa de rendimiento de su inversión a cambio de su disposición a aceptar una cierta cantidad de riesgo.En general, cuanto mayor sea el riesgo que esté dispuesto a asumir, mayor será el rendimiento potencial de su inversión.

¿Cuáles son mis opciones?

Si usted es una persona de recursos limitados o si simplemente prefiere escenarios de inversión sin complicaciones, puede elegir un único fondo mutuo equilibrado e invertir todos sus activos en el fondo. Para la mayoría de los inversores, esta estrategia es demasiado simplista. Si bien una combinación dada de inversiones puede ser apropiada para el fondo de educación universitaria de un niño, esa mezcla puede no ser una buena combinación para los objetivos a largo plazo, como la planificación de jubilación o sucesión. Del mismo modo, los inversores con grandes sumas de dinero a menudo requieren estrategias diseñadas para abordar las necesidades más complejas, como la reducción al mínimo de los impuestos sobre las ganancias de capital o la generación de flujos de ingresos confiables. Además, aunque la inversión en un fondo mutuo individual proporciona diversificación entre las clases de activos básicos de acciones, bonos y efectivo (los fondos a menudo tienen una pequeña cantidad de efectivo de la cual se toman los honorarios), las oportunidades de diversificación van más allá de estas categorías básicas.

Con acciones, los inversores pueden elegir un estilo específico, como centrarse en grandes, medianas o pequeñas capitalizaciones. En cada una de estas áreas, las acciones se clasifican como crecimiento o valor. Las opciones adicionales incluyen acciones nacionales y extranjeras. Las acciones extranjeras también ofrecen subcategorizaciones que incluyen mercados desarrollados y emergentes. Las existencias tanto extranjeras como nacionales también están disponibles en sectores específicos, como la biotecnología y la asistencia sanitaria.

Además de la variedad de opciones de inversión de capital, los bonos también ofrecen oportunidades para la diversificación. Los inversores pueden elegir problemas a largo o corto plazo. También pueden seleccionar bonos municipales o de alto rendimiento. Una vez más, la tolerancia al riesgo y los requisitos de inversión personal dictarán en gran medida la selección de inversiones.

Si bien las acciones y los bonos representan las herramientas tradicionales para la construcción de carteras, una serie de inversiones alternativas brindan la oportunidad de una mayor diversificación. Los fondos de inversión inmobiliaria, los fondos de cobertura, el arte y otras inversiones brindan la oportunidad de invertir en vehículos que no se mueven necesariamente en conjunto con los mercados financieros tradicionales. Sin embargo, estas inversiones ofrecen otro método de diversificación de cartera.

Preocupaciones

Con tantas inversiones para elegir, puede parecer que la diversificación es un objetivo fácil de lograr, pero ese sentimiento es parcialmente cierto. La necesidad de tomar decisiones sabias todavía se aplica a una cartera diversificada. Además, es posible diversificar demasiado su cartera, lo que tendrá un impacto negativo en sus rendimientos. Muchos expertos financieros están de acuerdo en que 20 acciones es el número óptimo para una cartera de acciones diversificada. Con esto en mente, comprar 50 acciones individuales o cuatro fondos mutuos de gran capitalización puede hacer más daño que bien. Tener demasiadas inversiones en su cartera no permite que ninguna de las inversiones tenga un gran impacto, y una cartera sobre diversificada (a veces llamada "diworsification") a menudo comienza a comportarse como un fondo indexado.En el caso de tener algunos fondos mutuos de gran capitalización, los fondos múltiples conllevan riesgos adicionales de superposición de tenencias así como una variedad de gastos, tales como tarifas de saldo bajo y relaciones de gastos variables, que podrían haberse evitado a través de un fondo más cuidadoso. selección.

Herramientas

Los inversores tienen muchas herramientas para elegir al crear una cartera. Para quienes carecen de tiempo, dinero o interés en invertir, los fondos mutuos ofrecen una opción conveniente; hay un fondo para casi todos los gustos, estilos y estrategias de asignación de activos. Para aquellos con un interés en los valores individuales, hay acciones y bonos para satisfacer todas las necesidades. En ocasiones, los inversores pueden incluso agregar a sus carteras monedas raras, obras de arte, bienes inmuebles y otras inversiones fuera de los caminos habituales.

The Bottom Line

Independientemente de sus medios o métodos, tenga en cuenta que no existe un modelo de diversificación genérico que satisfaga las necesidades de cada inversor. Su horizonte temporal personal, la tolerancia al riesgo, los objetivos de inversión, los medios financieros y el nivel de experiencia de inversión desempeñarán un papel importante al dictar su combinación de inversiones. Comience por descubrir la combinación de acciones, bonos y efectivo que se requerirán para satisfacer sus necesidades. A partir de ahí, determine exactamente qué inversiones utilizar para completar la mezcla, sustituyendo los activos tradicionales por alternativas según sea necesario. Si está demasiado abrumado por las opciones o simplemente prefiere delegar, hay muchos profesionales de servicios financieros disponibles para ayudarlo.