Las acciones de FireEye Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14. 45-0. 28% creadas con Highstock 4. 2. 6 ) no son adecuadas para su cuenta de retiro individual tradicional (IRA) o Roth IRA. De hecho, FireEye no es una inversión inteligente en ninguna forma, ya que la mayoría de los gestores de carteras recomiendan que los inversores no compren esta acción, y que deberían venderla si actualmente la poseen. Los administradores de la cartera enumeran varias razones de su perspectiva negativa, incluido el rendimiento abismal de las acciones en los últimos años, la disminución del ingreso neto, el rendimiento del capital (ROE) y las decepcionantes ganancias por acción (EPS). El nivel de deuda de la compañía es razonable a fines de 2015, pero sus grandes pérdidas de ingresos netos indican una probable deuda creciente o gastos de capital recortados en el futuro cercano.

Debido a que invertir para la jubilación es una propuesta a largo plazo, las mejores acciones para su cartera de jubilación exhiben estabilidad a largo plazo. Como regla general, cuanto más joven sea cuando comience a contribuir con una IRA tradicional o Roth IRA, más agresivo podrá permitirse estar con sus inversiones. Durante sus 20 y 30 años, puede delinear cómodamente una mayor proporción de sus ahorros de jubilación a inversiones de alto rendimiento (que, naturalmente, conllevan mayores riesgos), ya que tiene más tiempo para recuperarse de cualquier problema en el camino; por ejemplo, los choques de mercado de 1987, 2001 y 2008. A medida que se acerca la jubilación, su enfoque debe cambiar a la estabilidad y la protección del principal; Si gradúa mal una inversión de alto riesgo e incurre en grandes pérdidas justo antes de que necesite acceder a su dinero, esto puede afectar negativamente su estilo de vida de jubilación.

Independientemente de su edad o de cuántos años tenga hasta la jubilación, nunca es una buena idea apostar sus ahorros en una empresa que muestra signos de inminente confusión financiera. FireEye está perdiendo dinero y el precio de sus acciones tiende a la baja a largo plazo.

FireEye: una descripción rápida

FireEye, fundada en 2004, proporciona soluciones de ciberseguridad y malware. La compañía ayudó con investigaciones de alto perfil sobre ataques cibernéticos en Target, en los que miles de compradores tenían la información de su tarjeta de crédito comprometida, y Sony Pictures, un ataque que muchos creen ha sido perpetrado por Corea del Norte en respuesta a una película satírica sobre el país dictador, Kim Jong Un.

Las crecientes amenazas de seguridad cibernética, tanto a nivel nacional como internacional, se han labrado un pequeño nicho para las empresas que ofrecen protección contra este tipo de ataques. Por esta razón, es comprensible que los inversores perciban un alza en FireEye. Los estados financieros y las razones financieras de la compañía, sin embargo, cuentan una historia diferente.Las acciones de FireEye se han reducido en más de un tercio en los últimos 12 meses. Su capitalización de mercado también se ha reducido, ahora está en $ 3. 4 mil millones. Si bien la compañía registró ingresos récord durante el tercer trimestre de 2015, los ingresos de FireEye se han visto compensados ​​por los gastos. La compañía tiene un margen operativo de -85% y una pérdida neta de ingresos de más de $ 500 millones.

Que el crecimiento de los ingresos del tercer trimestre de la empresa fue del 45% año tras año es una señal prometedora, pero las acciones no pueden recomendarse mientras la compañía registra cifras negativas de ingresos netos y ROE.

Análisis financiero

El margen bruto de FireEye es 62. 6%. Sin embargo, el margen operativo de la compañía es -85. 4%. Mientras que los márgenes delgados, y en ocasiones incluso los márgenes negativos, son una parte normal del negocio para las empresas maduras que ganan dinero con el volumen, como Wal-Mart y Target, una naciente empresa tecnológica necesita un margen operativo saludable para reinvertir el capital en el capital. empresa y desarrollar nuevas tecnologías. La falta de fondos para innovar es una forma segura de dejar atrás a los competidores. El margen operativo negativo de FireEye es una señal sombría para los prospectos futuros de la compañía.

El ROE de la compañía, que mide la cantidad de ganancias que ha generado con el dinero invertido por los accionistas, también es negativo, llegando a -42. 3%. Esta es una de las principales razones de la tendencia bajista de los gestores de cartera en este stock. La carga de la deuda de FireEye todavía es razonable en este punto. La deuda a corto y largo plazo de la compañía asciende a $ 697 millones, que es menos de un cuarto de la capitalización bursátil de FireEye. Su proporción actual de 3. 42 indica que FireEye no debería tener problemas para satisfacer sus responsabilidades actuales. Sin embargo, la forma en que la compañía está operando en números rojos sugiere que en un futuro cercano, tendrá que aumentar su carga de deuda o recortar gastos de capital, ambas tácticas que erosionan su ventaja competitiva.

Idoneidad del IRA tradicional

Las inversiones más adecuadas para un IRA tradicional ofrecen estabilidad a largo plazo, crecimiento lento pero constante e, idealmente, deberían pagar dividendos. Puede deducir las contribuciones que califican a una IRA tradicional de los impuestos a la renta de su año en curso, y en la mayoría de los casos, incluso puede deducir los ingresos por dividendos que reinvierte en la cuenta IRA. Esto le permite destinar una mayor parte de sus ingresos a su trabajo para aumentar el interés. A pesar de que las inversiones recomendadas para un IRA tradicional no ofrecen un crecimiento agresivo, protegen su capital y permiten que el dinero que de otra forma pagaría en impuestos genere dinero para usted. La única desventaja de una IRA tradicional es que cuando retira dinero al jubilarse, paga impuestos sobre la ganancia a las tasas de ingresos ordinarios. Por esta razón, un IRA tradicional no es un vehículo de inversión adecuado para acciones de alto rendimiento que debería producir grandes ganancias.

FireEye no tiene ninguna de las características que hacen que un stock sea adecuado para un IRA tradicional. No es una empresa madura, estable y duradera. Su crecimiento ha sido todo menos lento y constante; actualmente, el stock no se está apreciando en absoluto, pero se está depreciando rápidamente.La compañía no paga un dividendo. Mejores opciones de acciones abundan para su IRA tradicional; este stock en particular no debe ser considerado.

Idoneidad del Roth IRA

Un Roth IRA es un buen vehículo de inversión para acciones de alto crecimiento. No puede deducir contribuciones de la declaración de impuestos de su año actual. Cuando retira dinero al jubilarse, la ganancia no se grava. Con base en las tasas de ingresos ordinarios en 2015, esta provisión mantiene tanto como 39. 6% de su ganancia por consumirse en impuestos en el momento de la jubilación.

Sin embargo, las acciones de FireEye tienen una tendencia en la dirección incorrecta, y los indicadores actuales no dan la esperanza de un cambio en el corto plazo. No es probable que el dinero que invierta en acciones de FireEye a través de una IRA Roth le genere dinero, y ni siquiera obtiene los ahorros de impuestos anticipados invirtiendo de esta manera. Es una propuesta de perder-perder, por lo que debe evitar poner acciones de FireEye en su Roth IRA.