Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) siempre se ha asociado con éxito. No todo el mundo es un gran admirador de lo que a veces se conoce como el "imperio del mal", pero si estás buscando una inversión que sea un ganador a largo plazo, entonces Goldman Sachs debe al menos ser parte de la conversación. .

¿Qué es Goldman Sachs?

Con todos los cambios en el sector financiero a lo largo de los años, es difícil mantenerse al día con lo que hacen exactamente los bancos de inversión para mantener los ingresos y los ingresos creciendo. Comprender a Goldman Sachs es simple. Opera en cuatro segmentos:

-Banca de inversión

-Servicios institucionales de clientes

-Inversión y préstamo

-Administración de inversiones

Eso está bien, pero ¿Goldman Sachs sigue creciendo?

Q3 Performance

En el tercer trimestre, Goldman Sachs entregó ganancias diluidas por acción de $ 4. 57 frente a $ 2. 88 en el trimestre del año anterior. Los ingresos aumentaron a $ 8. 39 mil millones desde $ 6. 72 mil millones. El rendimiento sobre el capital mejoró a 11. 8% de 8. 1%. Y Goldman Sachs recompró $ 7. 1 millón de acciones ordinarias. Esta dedicación a la recompra de acciones es importante para los inversores porque reduce el recuento de acciones, lo que luego mejora las ganancias por acción.

Ahora se estará preguntando cómo ha logrado Goldman Sachs funcionar tan bien. Vamos a ver. (Para la lectura relacionada, vea: Goldman, los Muppets y el Misterio de 'Pretty Fishy; Dodgy' Holdings .)

Desafíos Globales

La siguiente información está parafraseada de los últimos 10 de Goldman Sachs -Q Archivo SEC (desde el tercer trimestre). Tenga en cuenta que las presentaciones de la SEC no son como comunicados de prensa. En un comunicado de prensa, una empresa puede inclinar la información para darle un sesgo positivo. En una presentación SEC, todo debe ser 100% factual, es la ley.

En los Estados Unidos, hubo una desaceleración en el gasto del consumidor y la inversión fija comercial. Esto es motivo de preocupación, pero las exportaciones netas y el gasto del gobierno federal aumentaron.

En Europa, hubo un crecimiento de las exportaciones, pero el consumo y el consumo del gobierno disminuyeron. El desempleo se mantuvo alto y la inflación se mantuvo reprimida.

En Japón, el PIB aumentó modestamente después de haber sufrido una fuerte caída en el segundo trimestre debido a un aumento en el impuesto al consumo.

En China, el PIB aumentó.

En India, el crecimiento económico se desaceleró.

Si observa toda esta información como un todo, podría no sugerir que Goldman Sachs sea capaz de ofrecer en un entorno tan desafiante. Pero hay otros factores en juego, incluidas las políticas monetarias acomodaticias de la Reserva Federal de los EE. UU. Y el Banco de Japón. El Banco Central Europeo también anunció un programa de compra de valores respaldados por activos y bonos garantizados.(Para la lectura relacionada, vea: The Evolution of Goldman Sachs .)

En la industria de banca de inversión, la suscripción ha disminuido significativamente. Sin embargo, las fusiones y adquisiciones han aumentado.

Si todo esto es confuso para usted y solo quiere más hechos para Goldman Sachs, entonces tengamos que hacerlo.

Rendimiento de Dividendos

Ya sabe que Goldman Sachs mejoró recientemente sus resultados de rentabilidad y rentabilidad. Ahora echemos un vistazo a los dividendos. (Para obtener más información, consulte: Dos ETF de dividendos que necesita saber .)

Rendimiento: 1. 23% (Rendimiento promedio para las finanzas: 4. 19%)

Pago anual: $ 2. 40 (pago trimestral)

Ratio de pago: 13. 9%

El resultado final aquí es que si bien el rendimiento de dividendos está por debajo del promedio (y los aumentos de dividendos son pequeños), los pagos son consistentes. Pero si estás buscando un juego de dividendos, entonces quizás quieras tomar un ángulo ligeramente diferente. (Para obtener más información, consulte: Invertir en dividendos aristocráticos con este ETF .)

Otra forma de jugarlo

También puede echar un vistazo al Fondo de crecimiento de dividendos de Goldman Sachs (GSRLX). A continuación se muestra la forma en que el fondo se describe a sí mismo:

"La inversión busca el crecimiento a largo plazo del capital y los ingresos actuales. El fondo normalmente invierte al menos el 80% de sus activos netos más cualquier préstamo con fines de inversión en inversiones de capital de Estados Unidos que pagan dividendos y empresas extranjeras con capitalizaciones de mercado de al menos $ 500 millones. Por lo general, solo invierte en acciones ordinarias y preferidas de empresas (incluidos los REIT) que han pagado dividendos durante al menos 10 años consecutivos a una tasa creciente que promedia al menos aproximadamente 10% por año durante un período posterior de 10 años. No está diversificado. "

Goldman Sachs Rising Dividend Growth Fund tiene un índice de gastos de 0. 81%, pero ha entregado un rendimiento de 5 años de 14. 56%

The Bottom Line

Ya sea Goldman Sachs o Goldman Sachs Al aumentar el Fondo para el Crecimiento del Dividendo, sería difícil equivocarse en cualquier caso a la larga. Con un mercado más amplio en niveles récord y políticas monetarias acomodaticias que juegan un papel importante en ese desempeño, es posible un revés. Pero los inversores inteligentes no se centran en los reveses. En todo caso, se contraponen como oportunidades para comprar más. La clave es invertir en calidad, y debe encontrar calidad aquí. Haga su propia investigación antes de tomar cualquier decisión de inversión. (Para obtener más información, consulte: 3 ETF de acciones preferidas con enormes dividendos .)

Dan Moskowitz no posee acciones de Goldman Sachs.