El ETF regional de SPDR S & P Banking (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56. 84-0. 56% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) del estado Street Global Advisors es el ETF bancario regional más ampliamente utilizado entre los inversores de EE. UU., A partir de 2016. Con $ 1. 7 mil millones en activos totales bajo administración (AUM), ha atraído más de tres veces más capital de inversionistas que el segundo fondo más popular, el ETF de bancos regionales de EE. UU. De iShares (NYSEARCA: IAT IATiSh US Reg Bk47. 84-0 44% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Hay una buena razón para la popularidad de KRE: su impresionante desempeño incluso en un entorno de tasas de interés excesivamente bajas.

La decisión del Banco de la Reserva Federal en diciembre de 2015 de finalmente aumentar las tasas de interés fue una buena noticia para las acciones bancarias regionales. El aumento vino con una notación que, "La postura de la política monetaria sigue siendo acomodaticia después de este aumento, apoyando así una mayor mejora en las condiciones del mercado laboral y un retorno al 2% de inflación."

Comparado con los principales bancos centrales como Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 26-0. 16% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), los bancos regionales más pequeños obtienen una mayor proporción de sus ingresos de margen de interés neto, que es la ganancia neta que genera un banco en el interés que cobra sobre sus propios intereses por intereses. Por lo tanto, un aumento en las tasas de interés suele ser más beneficioso para los resultados de dichos bancos que para la rentabilidad de los principales bancos que obtienen proporcionalmente más ingresos de las tarifas de servicio, mientras que las tasas bajas generalmente ejercen presión sobre los resultados de los bancos regionales. La caída del mercado bursátil en 2016, combinada con una economía lenta e ininterrumpida, ahora tiene a los analistas prediciendo que no habrá más alzas de tasas por parte de la Reserva Federal en 2016.

Los inversores preocupados por las perspectivas de la ETF de SPDR S & P Regional Banking si las tasas de interés se mantienen en sus niveles actuales bajos pueden obtener cierta tranquilidad del rendimiento de la ETF en los últimos años. Ha prosperado y proporcionado rendimientos sólidos para los inversores, incluso durante un período prolongado de tiempo, cuando las tasas de interés se han mantenido en niveles artificialmente bajos.

La cartera de ETF de banca regional SPDR S & P

El SPDR Regional Bancario SPDR S & P de State Street se lanzó en junio de 2006. El ETF rastrea el Índice de Industria Selecta de Bancos Regionales de S & P, un índice equilibrado que está diseñado para reflejar el desempeño general de los bancos regionales en los Estados Unidos. El fondo contiene de 90 a 100 acciones de bancos regionales, lo que proporciona una cesta diversificada y representativa de empresas en este segmento de la U.S. industria bancaria

La ponderación igual del índice le da al fondo una inclinación hacia las acciones bancarias de pequeña capitalización, aunque las empresas de mediana capitalización realmente representan el mayor porcentaje en el 48% de la cartera. La capitalización bursátil promedio ponderada de las tenencias de la cartera del fondo es de aproximadamente $ 7 mil millones. La misma ponderación también reduce la exposición a cualquier stock individual. Incluso las mayores tenencias del fondo no representan más del 3% de los activos totales de la cartera.

La relación precio / cartera promedio (P / B) de las tenencias del fondo es atractivamente baja 1. 1. Las cinco principales tenencias de cartera representan cada una aproximadamente el 2. 8% de los activos totales de la cartera. A mayo de 2016, eran SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59. 86-0. 89% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Regions Financial Corp. (NYSE) : RF RFRegions Financial Corp15. 75-0. 38% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18. 52 + 0. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION ZIONZions Bancorp46. 14-1. 43% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR CFRCullen / Frost Bankers Inc97. 70-0. 16% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Los cinco primeros son representativos de la amplia diversificación geográfica del fondo estadounidense, con empresas bancarias centradas en Georgia, Alabama, Ohio, Utah y Texas. La tasa de rotación de la cartera anual es del 27%.

El índice de gastos del ETF es 0. 35%, un poco por debajo del promedio general de la categoría de fondos financieros de 0. 39%. Ofrece una rentabilidad por dividendo de 1. 91%.

SPDR S & P Regional Banking ETF Performance

SPDR S & P Regional Banking ETF ha tenido un buen rendimiento para los inversores desde 2010. El rendimiento anual medio anual del fondo, a mayo de 2016, era 10. 38%, superando significativamente el rendimiento financiero categoría promedio de 8. 21%. El rendimiento anualizado promedio de tres años del 9. 17% también superó el promedio de la categoría 7. 05%. Incluso el rendimiento de un año, que fue un 2. 9% negativo, aún mostraba que este ETF estaba mejor que el promedio de la categoría, que se situó en un 4. 08% negativo. En mayo de 2016, el fondo bajó 5. 33% en lo que va del año hasta la fecha (YTD), pero después de un comienzo inestable del año, el rendimiento a tres meses fue fuertemente positivo en 16. 14%.

KRE ha demostrado ampliamente su capacidad para desempeñarse bien incluso en un entorno con tasas deprimidas. Si bien los aumentos de las tasas deberían beneficiar a las tenencias de la cartera del fondo, hasta el momento posterior a la crisis financiera de 2008, este ETF de los bancos regionales ha logrado prosperar independientemente de qué dirección indiquen los vientos en la Reserva Federal. Con base en su desempeño histórico, KRE parece una buena compra para los inversores, incluso si las tasas de interés se mantienen en niveles bajos.