Warren Buffett, comúnmente llamado el Oráculo de Omaha, es uno de los inversores más exitosos de la historia. Las inversiones de Buffett se realizan principalmente a través de Berkshire Hathaway Inc. (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), una empresa pública que comenzó su vida actual en 1962 cuando Buffett comenzó a adquirir acciones de una pequeña empresa textil. En las décadas que siguieron, Buffett ha demostrado ser uno de los inversores más astutos de todos los tiempos. ¿Puedes emular su éxito?

Teoría de la inversión en valor

"Los inversores que realicen compras en un mercado sobrecalentado deben reconocer que a menudo puede tomar un período prolongado el valor de incluso una empresa sobresaliente para ponerse al día con el precio que pagaron . "

Si quiere imitar la estrategia de inversión de Warren Buffett, comience leyendo todo lo que pueda sobre la inversión de valor. La idea es simple: encuentre compañías con un valor intrínseco más alto que el precio actual de sus acciones. Sin embargo, descubrir qué compañías tienen un mayor valor intrínseco puede ser un desafío.

Buffett aprendió todo sobre la inversión de valor de su profesor favorito, Benjamin Graham. Graham escribió el libro definitivo sobre la inversión de valor, "The Intelligent Investor". "Este libro sigue siendo un recurso superior para los inversores de valor.

Los cálculos de valores intrínsecos no son simples; calcularlo puede ser muy complejo, y no es probable que dos analistas encuentren el mismo valor exacto. (Ver también, Los 3 principios de inversión más intemporales .)

Comprar y mantener

"Si una empresa sale bien, al final se obtiene la acción".

Otro inquilino clave de Buffet es invertir en empresas que, a su juicio, tendrán un buen rendimiento a largo plazo. . Si sigue las noticias de Berkshire Hathaway, leerá regularmente sobre compras y adquisiciones. Rara vez, si alguna vez, lee sobre una venta.

Buffett y su socio desde hace mucho tiempo, Charlie Munger, eligen invertir solo en compañías con una sólida trayectoria de buen rendimiento independientemente de las condiciones del mercado. Los compran y los mantienen para siempre. Si desea seguir los precios de las acciones todos los días, esto será difícil para usted.

Buffett ignora la volatilidad del mercado a corto plazo y se centra en los rendimientos a largo plazo. Él solo actúa sobre las fluctuaciones a corto plazo cuando busca un buen negocio. Si una compañía se ve bien a $ 50 por acción y se reduce a $ 40, no se sorprenda de ver que recoja acciones adicionales con un descuento.

"Considera las fluctuaciones del mercado como tu amigo y no como tu enemigo; aprovecha la locura en lugar de participar en ella."

Invierte en lo que entiendes

Buffett no sufrió mucho cuando estalló la burbuja tecnológica porque era no fuertemente invertido en acciones punto com.Solo compra compañías en las que comprende los productos, los ingresos y los costos.

"Intento comprar acciones en negocios que son tan maravillosos que un idiota puede ejecutarlos. Porque tarde o temprano, uno lo hará".

El portafolio de Berkshire Hathaway está lleno de marcas de consumo e industriales que son fáciles de entender , y hay pocas empresas con una operación compleja fuera de los negocios de seguros y reaseguros. (Para obtener más información, consulte: The Greatest Investors .)

Las principales marcas de propiedad e inversión de Berkshire Hathaway incluyen HJ Heinz Co., The Coca-Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45 47-1. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ), American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0. 15% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Dairy Queen, Helzberg Diamonds , Duracell y Burlington Northern Santa Fe Railway. Cualquier inversionista inteligente puede entender cómo funcionan esas compañías.

¿Funcionará para usted?

En lugar de simplemente copiar lo que hace Buffett, siempre puedes comprar acciones en Berkshire Hathaway. (Para obtener más información, consulte Apuesta siempre en Berkshire Hathaway (y aquí está el motivo) .) Si las acciones A, que tienen un valor de mercado superior a $ 200,000 por acción, están fuera de su alcance, considere también " Baby Berkshire "B Acciones. (Descargo de responsabilidad: tengo acciones B en mi cartera de jubilación).

The Bottom Line

Todo el mundo quiere comprar como Buffet, pero pocos han podido imitar su éxito. Buffett mismo sugiere que los pequeños inversores compren un fondo de índice S & P 500 de bajo costo en lugar de acciones individuales. Sin embargo, si desea comprar acciones individuales, siga las pautas de Buffett y estará en camino de obtener sólidas devoluciones en su cartera.